业绩总结 - 公司总市值为4.642亿美元[15] - 截至2024年12月31日，管理资产总额超过120亿美元[15] - Q4 2024的美国通用会计准则净投资收入（NII）为0.46美元，较Q3 2024的0.49美元下降约6.1%[62] - Q4 2024的总美国GAAP NII和实现的收益为0.54美元，较Q3 2024的0.57美元下降约5.3%[62] - Q4 2024的普通股市场价格为15.54美元，较Q3 2024的16.12美元下降约3.6%[62] - Q4 2024的净资产值为14.99美元，较Q3 2024的14.90美元略有上升[62] - Q4 2024的CLO债务为318.8百万美元，较Q3 2024的304.0百万美元增加约4.9%[62] - Q4 2024的CLO股权为104.9百万美元，较Q3 2024的81.2百万美元增加约29.1%[62] - Q4 2024的普通股流通股数为21,143,481股，较Q3 2024的18,561,120股增加约8.5%[62] - Q4 2024的净资产为317.0百万美元，较Q3 2024的276.6百万美元增加约14.6%[62] 用户数据 - CLO债务的总本金金额为285,910,600美元，公允价值为318,842,066美元，整体加权平均收益率为98.77%[67] - 截至2024年12月31日，CLO权益总额为1.99亿美元，公允价值为1.049亿，整体有效收益率为12.13%[72] - 投资组合中，BB级债务占316.9百万美元（72.8%），B级债务占1.9百万美元（0.4%），CLO权益占104.9百万美元（24.1%）[74] - 投资组合的加权平均贷款评级为B+/B，贷款到期时间为4.4年[73] - 投资组合的加权平均有效收益率为14.57%[72] 市场展望 - 2024年美国CLO总额预计为1,088亿美元，较2023年的1,030亿美元增长约5.6%[39] - CLO市场是美国高级担保贷款市场最大的资本来源，2024年美国杠杆贷款总额预计达到1,419亿美元[37] - 2024年贷款市场的年还款率为30.0%，平均年还款率为31.0%[52] - 2024年，CLO投资组合的加权平均有效收益率为12.13%[72] 新产品和新技术研发 - 所有公司的BB级CLO证券均为浮动利率，可能受益于利率上升[17] - CLO的非静态结构允许管理者在市场压力和贷款价格波动期间重新投资本金收益，以获取更低价格和更高利差的贷款[59] 负面信息 - Q4 2024的普通股分配支付为0.60美元，与Q3 2024持平[62] - Q4 2024的加权平均有效收益率为12.13%，较Q3 2024的11.86%有所上升[62] 其他新策略和有价值的信息 - 自2019年首次公开募股以来，累计普通股分配总额为9.42美元每股[15] - 2024年1月起，每股普通股的月度分配为0.20美元，分配率为15.2%[15] - CLO的历史违约率较低，得益于其自我修正的结构特征，为CLO债务投资者提供了安全边际[60] - 过去五年，年均CLO交易量超过1650亿美元[98]