纪要涉及的行业和公司 - 行业：机器人、新能源、传统汽车、光伏地鞭系统、通信、工商业储能、服务器 [11][12][13] - 公司：详新科技、华为、小米、理想、东莞汉日公司、库卡、托斯、特斯拉、宇树、figure、一叉、志源、宁德、吉利、基围、斯特兰迪斯、雷诺、延峰、普吉亚、塞力斯、比亚迪 [1][2][4][11] 纪要提到的核心观点和论据 行业层面 - 地域发展：在强调新制生产力背景下，广东应在机器人方向发展，此前有建设省巨神智能创业中心计划，东莞作为制造业强市且有华为资源，正推进成立产业基金、出台政策鼓励等 [2][3] - 供应链视角：华为、小米和理想等公司拥有大模型能力、算力储备和研发人员，在运控或小脑方面易补足，现阶段关注度不高但值得关注；华为内部多个业务单元投入机器人领域，虽进度不如特斯拉和宇树，但作为龙头有优势 [4][5][6] 详新科技公司层面 - 与华为关系及地域优势：公司与华为关系好，为华为多个业务供应产品且有代工合作；地处东莞和广东，能配合政府对机器人产业的推动 [5][7] - 人形机器人布局：公司有给工业机器人和人形机器人供应结构件的基因，组建了科学院和清华背景两个团队，内部思想统一，将重点推进人形机器人进度 [8] - 协同效应：公司打铁零部件模具自制且精度达微米级，与机器人零部件精度要求匹配，量产经验和技术可行；公司与众多机器人客户接触，未来客户渠道服务有协同优势 [9][10] - 主营业务情况：2024年公司营收中新能源约40亿，传统汽车、光伏地鞭系统各约10亿，通信2 - 4亿；2025年预计营收增长10 - 20%，利润率会改善 [11][12] - 冷媒直冷技术：该技术对新能源电池降本、提高传热有优势，先在车推广，后拓展工商业储能和服务器，2025年预计有订单落地和渗透率提升 [12][13] - 其他业务预期：给斯特兰迪斯、雷诺等有新量放出，拿新项目，部分座椅骨架到特斯拉，2025年可能小盈利 [14] - 利润和估值：预计2025年公司利润5.8亿，对应市值110亿，估值不到20倍，基本面好转且质地优良 [14] 其他重要但可能被忽略的内容 - 预计6月底可能有机器人新品向市场展示，公司与车BU有对接 [16] - 公司车上单车价值量，纯电约2500元，混动约1000元；机器人单台价值量乐观可拍较大空间，悲观也有一两万，与定点谈判情况有关 [17][18]