纪要涉及的行业和公司 - 行业：机器人行业 - 公司：爱斯顿、托斯达、江苏驱动、赵维基电、杰昌、姜之洞、河内亚、托普、三华、恒利、五周、明智、绿地、赵薇、长征周车、银伦股份、安培龙、河内液压、亨利亚州总、智源、莱斯、领域 纪要提到的核心观点和论据 环节的垄断 - 观点：机器人行业炒作环节呈现从电机到减速机到丝杆再到零销售，未来可能到数据采集、小脑和大脑的演绎过程，今年零销售是主线 [1][3][4][7] - 论据：过去几年第一批交易以爱斯顿等机械工程企业为主，关注电机类公司；丝杆环节在相关消息后市值再分配；当前零销售周边企业最火 大腿的垄断 - 观点：企业需绑定大腿，不同链条有不同机会和风险，T链是核心，羽束链、飞鸽链等也受关注 [7][9][11][12] - 论据：新能源车炒作有定点过程；T链交易的六七家核心标的受关注；羽束链行情火爆但量产不成熟；飞鸽链给出10万台量，若提高量银伦股份涨幅可能惊人 投资策略 - 观点：持有率先卡位、有技术、有大腿的核心票，关注借利不出错方向，进行高切低操作 [20][21][22][17] - 论据：市场上机器人基金扩容迅速；河内液压、赵薇基电等核心票有超额收益；电子皮肤、六威力、轻量化等方向虽非当下急迫但有机会 产业进展与核心方向 - 观点：结构件核心是关节电极重量下降和灵巧手完善，模型训练是未来重点，当前产业离千万台甚至上亿台具有世界模型的机器人还很远 [25][27][26] - 论据：机器人关节重影响续航和安全性；一级别数据量学训练的机器人没几家 公司市值分析与可能性 - 观点：以赵维基电为例，其市值有提升可能，整机代工企业值得重视 [29][31][33][34] - 论据：赵维基电主业市值加人形业务估值可达较高水平；若拓展业务或新链增加量，市值可能进一步提升；零部件卷，整机代工绑定大腿且有股权加持可能是好生意 其他重要但是可能被忽略的内容 - 可用deepseeker本地化部署梳理市场消息，提升工作效率 [18][19] - 智源在模型训练方面进展较快，智源链可通过deepseeker梳理 [27] - 关注领导推特言论和上市公司与龙头企业新绑定可能性进行布局 [39]