财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2490万美元，同比增长2%；2024年全年营收9220万美元，较2023年仅低1% [34] - 第四季度CCaaS营收480万美元，同比增长49%，占季度营收的19%；截至2024年12月，CCaaS年度经常性收入为1820万美元 [34] - 第四季度非GAAP毛利率为69.7%，较去年第四季度的51.7%显著提升；全年毛利率大幅提高至70.6%，而去年为59.6% [35] - 2024年非GAAP运营费用为6440万美元，低于2023年的1.11亿美元；第四季度非GAAP运营费用为1560万美元，较去年第四季度降低47% [36] - 第四季度非GAAP运营收入为180万美元，而去年第四季度非GAAP运营亏损1700万美元；2024年非GAAP运营收入为60万美元，而2023年非GAAP运营亏损5500万美元 [37] - 第四季度非GAAP净利润为200万美元，摊薄后每股盈利0.05%；2024年非GAAP净利润为160万美元，摊薄后每股盈利0.04%；而2023年非GAAP净亏损5330万美元，每股亏损1.41% [37] - 第四季度经营现金流为410万美元，2024年经营现金流为480万美元；截至2024年12月31日，现金、短期银行存款和投资总额为5880万美元，高于2023年末的5480万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - CCaaS业务全年贡献营收1650万美元，同比增长56%，ARR为1820万美元，同比增长43%；预计2025年CCaaS营收和ARR将实现强劲的两位数增长，盈利能力也将提升 [11][18] - 智能产品线作为统一安全优先业务结构的一部分，持续提供可观收入，但长期可见性不如CCaaS产品线；2025年有坚实的业务机会管道，存在增长潜力 [16][17] - 产品收入在12月季度为480万美元，同比下降55%，主要是VTI业务，各季度会因具体交易而波动 [51][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 截至2024年末，Verizon Business报告有超过3000万用户，为公司带来了重要的目标市场和长期增长机会 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正转变为安全优先的公司，通过整合网络情报和网络安全能力，提供高度差异化、完全集成的解决方案，以应对不断扩大的网络威胁 [25][26] - 产品和研发团队不断拓展安全即服务的产品范围，为客户增加价值，保持独特的价值主张 [28] - 采用以客户为中心的市场策略，营销和销售团队按区域划分，以更好地满足客户需求，扩大客户群体 [29] - 公司不参与低利润交易或价格战，专注于高端客户和对业务有积极影响的客户，主要精力放在安全优先战略上 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于盈利增长的关键转折点，2024年第四季度表现强劲，CCaaS营收和ARR实现两位数增长并实现盈利 [30] - 统一的安全优先战略使公司在市场中脱颖而出，为现有和新客户提升价值 [31] - 对2025年充满信心，将继续推进战略，实现CCaaS营收和ARR的两位数增长以及盈利能力的提升 [31] 其他重要信息 - 会议中的财务结果主要以非GAAP为基础呈现，公司认为非GAAP财务指标能更一致和可比地反映公司季度运营表现 [7] - 截至2024年12月，公司有504名全职员工 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度强劲自由现金流的驱动因素是什么 - 主要是CCaaS业务持续增长，源于现有客户基础的拓展、新服务的推出，如与Vodafone、Mio和O2等客户的合作，但Verizon的合作尚未对本季度数据产生贡献 [41] 问题: 支持和维护收入环比增加近400万美元的驱动因素是什么 - 支持和维护收入主要来自智能产品线，由于第四季度通常是支持和维护协议的结算期，所以有较好的结果，与去年水平相近 [45] 问题: 产品收入同比下降55%的原因是什么 - 产品收入主要是VTI业务，各季度会因具体交易、季节性因素和是否有大型CPI交易而波动；同时，CCaaS营收占比不断增加，也影响了产品收入的占比 [52][53] 问题: 如何看待2025年产品收入的走势 - 智能产品线收入较难预测，各季度会有波动；CCaaS业务预计将继续保持高两位数增长；智能业务预计维持相似水平，但存在因现有业务管道带来的增长机会 [55][56] 问题: CCaaS业务高两位数增长的具体范围是多少 - 今年CCaaS业务增长率达到40% - 50%，公司目标是保持这一增长态势，具体增长速度取决于新业务的客户接受度、执行情况和新客户的获取 [58] 问题: Verizon Business Mobile Internet安全服务的3000万客户基础是否增长，与固定无线接入业务相比，该部分业务的新增客户情况如何 - 移动行业整体增长缓慢，可将这3000万客户视为稳定的客户基础；目前新服务刚推出，暂无具体的客户接受率数据，具体情况取决于Verizon的市场推广策略 [61][62] 问题: 12月季度增量ARR较9月季度下降的驱动因素是什么 - 增量ARR来自新客户的获取、新服务的推出和现有服务客户接受度的提升；增长并非线性，如9月季度因Vodafone的合作带来了加速增长；与大型渠道合作时，各季度增长情况会有所不同，但总体目标是保持强劲的两位数增长 [68][69] 问题: 12月季度是否有重要的新客户或客户细分市场推出 - 部分新服务已推出，但客户增长需要时间，具体情况取决于运营商的市场推广活动；与大型渠道合作时，季度间增长不稳定 [71][72] 问题: 毛利率环比下降200个基点是否由产品收入驱动 - 是的，毛利率取决于季度销售的产品组合 [77] 问题: 是产品组合还是产品定价压力导致毛利率变化 - 从年度来看，毛利率预计保持在相似水平，并随着规模扩大、CCaaS营收占比增加而有所改善；CCaaS业务毛利率通常较高，而智能产品线有时成本较高 [80] 问题: 是否看到Sandvine业务量回升，智能产品线面临怎样的竞争 - 公司不评论竞争情况，认为自身产品良好且有坚实的业务管道；公司专注于高端客户，不参与低利润交易或价格战，主要精力放在安全优先战略上 [82][83] 问题: 随着安全即服务业务推动增长，公司是否应开始增加运营费用投资 - 今年公司主要进行内部转型，目前已建立良好的基础模式；未来增长将主要来自市场推广和研发方面的投资；未来几个季度，运营费用可能会在节省成本的同时有一些新投资，总体上前期较为平稳，后期会有所增加 [85][86] 问题: 如何拓宽安全服务范围 - 公司在研发方面投入，致力于确保客户无论何时都能获得安全保障；目前正在研究如何为客户在非运营商网络（如Wi - Fi）上提供安全保护，以提高运营商的客户留存率和满意度，相关创新成果将在接近产品推出时公布 [89][91] 问题: 过去与运营商合作的客户接受率如何，客户通常在何时选择安全服务 - 客户接受率取决于运营商的市场推广策略，如选择加入或退出的方式、是否与新服务捆绑等；根据过去经验，高峰期客户接受率接近50%，平均在15% - 25%之间；通常需要有吸引力的事件，如客户更换套餐或设备时，才会促使他们选择新的安全服务 [98][99] 问题: 2025年DPI传统业务是否会开始增长 - 预计业务水平与目前相似，但存在增长机会，具体取决于新项目的获取和收入确认时间；公司在与不同客户的合作中看到了更多机会，但该业务的可预测性较低 [102][103] 问题: 公司提到的CCaaS业务强劲业务管道具体指什么 - 业务管道包括现有客户的新服务机会、潜在的CCaaS客户以及新的小客户机会；公司年初处于有利地位，能够应对这些机会 [106]