财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收3450万美元，同比增长4%，剔除特定低利润率产品收入，主要因直播购物和娱乐等用例业务扩张 [7] - 第四季度核心营收1740万美元，环比增长10.8%，同比增长13.7%，主要因特定垂直领域业务扩张和使用量增长 [20] - 第四季度Xiong Wang营收1.222亿元人民币，环比增长8.2%，同比下降5.4%，环比增长因数字化转型客户收入增加，同比下降因社会和娱乐垂直领域需求放缓 [21] - 第四季度毛利率66.6%，剔除特定产品毛利润，持续经营业务毛利率环比略降0.1%，同比略降0.8% [23] - 第四季度运营费用2850万美元，较2024年Q2的3260万美元减少410万美元，预计2025年Q1运营费用有额外节省 [24] - 第四季度研发费用1480万美元，同比下降9.3%，占总营收42.9%，低于去年同期的45.3% [25] - 第四季度销售和营销费用730万美元，同比增长3.1%，占总营收21.1%，高于去年同期的19.6% [25] - 第四季度管理费用640万美元，同比下降18.4%，占总营收18.6%，低于去年同期的21.9% [26] - 第四季度净利润20万美元，净利润率0.5%，去年同期净亏损率7.2% [26] - 第四季度经营现金流450万美元，去年为370万美元；自由现金流430万美元，去年为340万美元 [28] - 截至2024年底，公司现金、现金等价物、银行存款和银行发行金融产品共3.638亿美元，季度净现金流入主要因430万美元自由现金流，部分被140万美元股票回购抵消，董事会批准股票回购计划延长至2026年2月28日 [29] - 预计2025年第一季度总营收在3100 - 3300万美元之间，2024年第一季度为2970万美元（剔除特定低利润率产品收入） [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2024年底，Agora活跃客户超1700个，Xiong Wang（不包括Ismaq）接近2000个，分别较去年增长2%和8% [7] - Agora基本净留存率为95%，Xiong Wang为79%，剔除特定产品收入和已停止业务 [22] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于推动运营效率，实现可持续盈利增长，2025年目标是保持持续盈利，依靠战略举措、运营效率和生成式AI新兴市场机会 [7][31] - 公司实时互动技术可实现人与AI模型无缝语音交互，支持并参与开源项目TEN，推出企业级对话式AI引擎，与新AI模型集成能力强，提升对话体验，将加速对话式AI在各行业应用，成为未来增长关键驱动力 [9][11][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去几年公司面临疫情、监管变化和宏观经济压力等挑战，通过团队努力、创新和专注实现GAAP盈利，未来将继续推动创新、优化运营和保持财务纪律 [6] - 中国市场需求主要在物联网和数字化转型方面，全球市场直播电商、零售经济和中国企业出海是增长驱动力，对话式AI引擎推出后获客户关注 [36] - 开发者和客户对AI兴趣增长，对话式AI引擎适用于构建语音AI代理，在陪伴应用、教育平台、企业级执行等用例有巨大潜力，当前AI在现有成熟用例应用更快 [37][38][40] - 公司预计毛利率维持在67%左右，计划保持或加速营收增长，且运营费用无显著增加，预计净利润增长强于营收增长 [42][43][44] - 看好Agora业务，认为直播电商仍处于早期阶段，创作者经济和时间社交网络是有前景的用例，有望进一步增长 [50][51] - 未来两年，AI赋能的对话式AI在服务代理效率、陪伴、教育、物联网设备、客户服务和呼叫中心等领域有增长潜力，开源社区发展和大语言模型价格下降将推动增长 [52][53][54] - DeepSeq推动代理构建，未来两年多模态或语音对话式AI体验将发展为更多实际用例，多代理协作和操作框架将进化，加速代理增长 [56][58][59] 其他重要信息 - 会议记录、财报发布信息可在公司IR网站investor.agora.io查询，公司GAAP和非GAAP结果对账信息在财报发布中可找到 [2] - 公司在电话会议中做出的前瞻性陈述基于当前信念，实际结果可能有重大差异，公司无义务更新前瞻性陈述 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 海外和中国市场需求趋势、2025年增长关键领域，AI相关需求是否增加及应用场景，2025年毛利率和GAAP利润目标 - 中国市场需求主要在物联网和数字化转型，全球市场直播电商、零售经济和中国企业出海是增长驱动力，对话式AI引擎推出后获客户关注 [36] - 开发者和客户对AI兴趣增长，对话式AI引擎适用于构建语音AI代理，在陪伴应用、教育平台、企业级执行等用例有巨大潜力，当前AI在现有成熟用例应用更快 [37][38][40] - 公司预计毛利率维持在67%左右，计划保持或加速营收增长，且运营费用无显著增加，预计净利润增长强于营收增长 [42][43][44] 问题2: Agora Q4增长率达13.7%的原因及2025年增长势头是否持续，DeepSeq对语音和多模态交互需求的影响及未来两年重点关注场景 - Agora Q4增长得益于新用例业务扩张，如直播电商在不到两年内全球营收占比超10%，Agora接近20%且仍在增长，创作者经济和时间社交网络也是增长因素，公司对Agora业务乐观，希望进一步增长 [49][50][51] - AI赋能的对话式AI在服务代理效率、陪伴、教育、物联网设备、客户服务和呼叫中心等领域有增长潜力，未来两年有望继续增长，开源社区发展和大语言模型价格下降将推动增长 [52][53][54] - DeepSeq推动代理构建，未来两年多模态或语音对话式AI体验将发展为更多实际用例，多代理协作和操作框架将进化，加速代理增长 [56][58][59]