纪要涉及的行业和公司 行业：二维高温超导载材、光芯片、光通信、电力工程、汽车线束 公司：永鼎 纪要提到的核心观点和论据 二维高温超导载材业务 - 扩产情况：2024年设备能力达2000公里，处于调试稳定阶段，扩产速度超预期，春节后已同步开展到1万公里的厂房设置规划工作，预计6月设备产能提升 [1] - 技术研发：MouseAD基本为自主设计图纸，部分部件委托加工；iPad中离子扇国内有生产，预计8月试用；MOCVD安装调试时间缩短，此前需约三个月，此次部分设备调试加快 [2][3] - 技术实力：2011年投入二维高温超导载材业务，2018年创造世界纪录，做出一公里多、表面载流能力700多安培的产品，多数场景适用 [4] - 市场需求：全球资源向可控核聚变领域倾斜，未来几年该方向需求爆发确定，一个可控核聚变装置约需8000公里以上超导带材，公司根据采购量从500公里快速扩产到5000公里，六七月份计划扩产到1万公里 [7][8][9] - 核心竞争力：采用iPad加MOSVD技术线路，全球做材料的技术路线有PLD、MOSVD和MOD，MOSVD较公认，该技术路线利于强磁场下的磁通钉扎技术 [11] - 订单情况：已向新华、新奥等供货，去年中标新华一百多公里超导带材订单，能量支点也有供货合作 [19] 光芯片业务 - 团队背景：团队成员部分来自国内头部大厂，研发储备强 [14] - 产品情况：工厂建成后产品储备丰富，涵盖不同类型激光器芯片，预计6月左右具备高速率EML产品（50G、56G、100G）量产能力 [14] - 合作情况：与国内头部模块厂商建立紧密合作，产品质量性能反馈良好 [15] - 收入预期：2024年收入规模较小，大于百万级别，预计今年收入达5000万 [15][16] 光通信业务 光通信业务收入规模占比达20% - 30%，主要收入来自光棒、光纤、光缆，与移动运营商有合作 [17] 电力工程业务 - 项目执行：孟加拉发电厂及边境战项目执行期还有两到三年，2025 - 2026年预计产生较大收入体量，2025年业务平稳增长 [23][25] - 业务拓展：周边几亿美金项目正在洽谈，未来两到三年业务稳定 [25] 汽车线束业务 - 客户结构：客户包括上汽、比亚迪、小鹏等，结构优质 [24] - 业务态势：从传统燃油车拓展到新能源汽车，新能源汽车业务占比约一半且逐步上升，业务稳中有升，个别季度业务减少是因车型更新设计周期，后续会赶上 [25][26] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司针对激光芯片和超导带材业务实施股权激励，2026年销售收入目标达1亿 [20] - 对于业务拆分上市有多种选择，目前基于中长期考虑，短期投资者无需过度担忧 [21][22]