纪要涉及的行业和公司 - 行业：金融、军工、计算机、政务、芯片、数据库 [2][3][6][4][18] - 公司：龙兴中科、达梦、星点、海上卫生 [4][20] 纪要提到的核心观点和论据 行业趋势 - AI与多行业结合潜力大：AI+金融、AI+安全、AI+编程、AI+军工等领域有发展机会，如AI+编程成全付费意愿，海外copilot表现好，讯费人推IFR code业务，军工+AI在大军工板块有重要地位 [2][3] - 安可领域变革：安可目的发生根本性变化，无法运行deepseek的芯片在下一轮安可替代中会被淘汰，厂商积极实现DeepSeek本地化部署和一体建设 [8] - 一体机落地快：一体机是当前产业逻辑中落地最快的领域，原因是eTIC在政务体系诉求强大 [7] - AIPC受影响：DeepSeek降低算计和推理要求，国产芯片跑通AIPC是理所当然，未来AIPC会发展 [10] - AI行情刚开始：2025年AI行情可参考2013年互联网大行情，各行业机会多，当前是挖掘研究公司的开始 [21] 公司情况 - 龙兴中科 - 业绩与市场表现：去年收入业绩有压力，但国产化安可收入成长快，上半年通用芯片CPU通力增速超100%-150%；中标政府项目，占比63%，远超ARM技术路线 [4][5] - 技术进展：基于3A6000和3C6000系列处理器实现7B本地化部署，完成拆除T100加速卡适配；2月23日推出软硬件全站推理一体机，与多家合作伙伴合作实现全站国际化支持；计划今年三季度生产带有AI加速卡能力的独立显卡产品 [9][10][11][13] - 达梦 - 业绩预期：公司对外沟通偏保守，上半年业绩超预期，前三季度业绩好使市场预期变化；中长期营收保守估计25%增长，中间线30%增长 [15][16][18] - 经营理念：坚持长期主义，以纯粹产品支撑业务，拒绝低毛利集成项目 [17][18] - 大模型影响：大模型对数据库厂商影响重大，达梦在相关环节有值得探讨之处 [18][19] - 其他公司：星点扣费利润不错，海上卫生扭亏，收入337.46，得益于半模型应用场景落地，语音和自然语言应用需求增长，高毛利数据产品收入和定时化服务毛利比率增加 [20] 其他重要但可能被忽略的内容 - 会议强调内容使用限制，华创证券对使用内容导致的损失不承担责任，未经许可不得复制刊载等 [1] - 达梦董事长会在业绩交流会介绍公司详细情况，感兴趣可会后讨论 [14]