财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4670万美元，全年营收1.751亿美元，均同比下降9% [12][47] - 预计2025年有机营收在1.65 - 1.75亿美元之间，中点约下降3% [13] - 2024年实现8000万美元成本协同效应，提前一年完成目标，2025年初又实施1000万美元成本削减 [22][23] - 2024年非GAAP运营费用同比减少22%，调整后EBITDA同比改善33% [22] - 2024年第四季度非GAAP毛利率为52.5%，上年同期为55.4%；全年为53.0%，2023年为53.1% [53] - 2024年第四季度调整后EBITDA亏损1840万美元，上年同期亏损2800万美元，同比改善34%；全年亏损8730万美元，2023年亏损1.301亿美元，同比改善33% [57] - 2024年底现金、现金等价物、受限现金和短期投资约2.95亿美元，第四季度总现金消耗7300万美元，其中5500万美元用于偿还可转换债务 [58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 耗材业务第四季度增长10%，全年增长18%，由SomaScan授权站点试剂盒销售和Illumina早期访问计划推动 [34][48] - 仪器业务第四季度收入下降25%，全年下降27%，主要受高价质谱流式细胞仪影响，但第四季度较第三季度有53%的环比增长，Hyperion XTi空间蛋白质组学平台增长良好 [35][49][50] - 实验室服务业务第四季度下降18%，全年下降21%，主要受SomaScan服务业务影响，客户集中，公司正努力多元化客户群体，包括前5大客户在内，全年实验室服务收入实现强劲两位数增长 [37][50][52] - 现场服务业务第四季度下降10%，全年下降2%，仪器销售减少导致安装服务收入降低 [52] - 合作及其他收入因专利诉讼和解有一次性增长 [52] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲学术市场收入占公司收入约三分之一，预计NIH资金减少将导致美洲学术收入出现中两位数百分比下降，约为高个位数百万美元 [16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 进入第二阶段，推动商业飞轮，发展产品组合，有机和无机方式拓展关键市场，应用SBS提高效率以实现盈利 [11] - 专注提供耗材、仪器和服务组合，以SomaScan平台为核心，推动蛋白质组学发展，与Illumina合作开发产品，计划2025年上半年推出 [26][31][32] - 战略并购是核心战略，未来2年目标进行4 - 6笔战略交易，寻找有明确商业化路径、良好利润率潜力和有吸引力终端市场的去风险技术 [40][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是努力、执行和转型的一年，公司在动态环境中展现了团队的执行力，成功合并业务，超额完成成本协同目标 [10] - 市场面临挑战，资本支出受限和生物制药、学术界谨慎支出影响业绩，但公司正通过商业执行、市场多元化和扩大客户参与度来推动营收增长 [12] - 预计2025年市场环境仍具挑战性，但公司有计划和能力提高盈利能力，有望在2026年实现调整后EBITDA盈亏平衡 [13][14] - 密切关注NIH资金减少、美国出口管制和关税等宏观挑战，采取措施管理潜在风险 [16][17][19] 其他重要信息 - 2024年第四季度准时交付率达到行业领先的98%，高于2022年第四季度的78%，主要仪器平台客户投诉减少超四倍 [24] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于美洲市场因NIH相关情况的实时反馈及高个位数百万美元逆风的具体构成 - 目前尚未看到明显影响，但预计美洲学术界支出将减少，影响主要在仪器方面，对耗材和服务也有一定影响 [68][69] 问题: 关于蛋白质组学和Illumina合作的预期及2025年的规划 - 该合作机会至少有10亿美元，2025年是过渡年，随着新站点加入，客户需要时间提升业务量，2026年及以后将实现更强增长 [72][74][75] 问题: 中国市场仪器刺激方面是否有机会 - 公司在中国有强大团队，目前进展良好，今年情况好于去年 [79] 问题: M&A交易的规模和时间安排 - 公司有丰富的交易渠道，M&A有其自身时间安排，同时进行多笔交易，目标是有成熟技术、去风险且有高毛利率的资产 [81] 问题: 2025年的目标现金消耗是多少 - 公司不提供短期现金消耗指导，可参考下半年的退出率，公司资产负债表强劲，有能力应对当前环境并实现现金流盈亏平衡和进行小型并购 [88] 问题: 若NIH恢复正常预算增长，公司指导会有何变化 - 目前尚未看到销售受影响，即使NIH情况短期内改善，仍需几个季度来改变市场行为，公司对现有指导有信心 [92][93] 问题: 与Illumina联合产品的潜在市场规模 - 10亿美元的市场规模估计较为保守，常规血浆蛋白质组学市场将像NGS一样发展壮大，蛋白质组学的信息含量高，市场潜力巨大 [95]