氨纶业务 - 现阶段梳理产线、内部对比，通过设备改造提升产品品质、降低成本，开发导电、抗菌等差异化产品 [2] - 出效果大概率以年为单位，去年氨纶亏现金流，今年第一步是不亏现金流 [2] - 氨纶大幅度提价挺难，需求增速还可以，净资产几个亿，每年折旧两三个亿 [2][3] - 集团介入氨纶业务板块，嫁接芳纶经验，核心团队更换 [3] 芳纶业务 - 芳纶销量每年有 20% 左右增长，两种芳纶产能各一万六，今年计划增速也是 20% [3] - 战争对芳纶影响说不好，对位芳纶售价略高 [3] - 芳纶供给端有规划放弃的，也有在执行的 [3] - 间位芳纶价格会有应对策略，局部可能降价，但因终端认可品牌，价格问题不大 [3] - 民士达业绩还好，全球市占率 20% 左右，行业去年增长与电网改造、大数据、蜂窝（航空及低空方面）有关 [3][4] - 报批备案的间位芳纶扩产两万吨，对位三万，扩产周期看市场情况，正常加厂房一年半 [6] - 芳纶总的需求增速近两年不是太快，在做出口切换及开发新市场、替换竞品，进口替代已差不多 [6] - 芳纶纸盈利能力较好，民士达单独披露，今年芳纶均价略有下降 [6] 芳纶涂覆隔膜业务 - 半固态大概率要用芳纶，芳纶涂覆目前出货量少，去年只有中试线，商业化订单少 [4] - 计划今年上半年投产几亿平，根据客户节奏，有客户验证走完，产业化后谈商务 [4] - 今年产线刚投，计划拿下产业化订单，产线负荷不高，不亏钱即可 [4] - 芳纶涂覆技术壁垒高，做隔膜的芳纶与做纤维的不同，涉及从纤维到膜的切换，公司在国内芳纶规模最大，卷成本有信心 [4] - 隔膜下半年应该能出现批量订单，目前只有公司能量产芳纶隔膜 [4][5] 其他业务 - 与复旦合作发光纤维和纤维电池，发光纤维已产业化，纤维电池处于中试阶段 [4] - 后面两年每年资本开支十个亿左右，今年投资隔膜和芳纶原料项目，原料项目降本两三年后逐步显现 [5] - 二胺价值从 23 年开始一直往下走，美国对中国征关税影响不大，公司在美国基本无销售 [5] - 绿色印染市场大，公司有技术，能对纤维、纱线、面料处理后染色更快且基本不加盐碱，但只能染天然材质、生物质，无法全面替代传统染色 [5] - 智能纤维有发光纤维和纤维状锂电池，发光纤维已产业化，未来想织成布当屏幕用，承担国家专项，应用于炫酷衣物；纤维锂电池中试状态，主要用于衣服，其他领域应用不明 [6]