财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收520万美元，较上一时期下降25%；2024年销售额2180万美元，较2023年的2810万美元下降22% [28] - 2024年汽车电子业务占预订量的59%，低于2023年的63% [29] - 第四季度和全年毛利率分别为52%和53%，低于2023年的58% [31] - 2024年实际生产和服务支出较上一年减少25万美元或4% [32] - 第四季度运营费用400万美元，较上一时期增加17.9万美元或5%，全年费用1460万美元，较上一年减少110万美元或7% [32][34] - 公司第四季度净亏损120万美元，全年净亏损310万美元，而2023年第四季度净利润14.4万美元，全年净利润48.6万美元 [35] - 全年调整后EBITDA亏损140万美元，2023年为盈利230万美元 [35] - 截至12月31日，应收账款400万美元，DSO从2023年底的69天改善至60天；库存620万美元，较年初增加30万美元；净营运资金1610万美元 [37] - 公司无债务，年底现金1030万美元，较2024年初的1230万美元减少200万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 汽车电子业务受不确定性和客户产能扩张受限影响，系统出货量下降 [28] - 重复收入（如适配器和服务）保持稳定，占全年收入的50%，有助于抵消系统销售的疲软 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲和欧洲市场的预订和营收下降最为明显 [29] - 亚洲市场全年营收增长14% [30] - 欧洲渠道在2024年第一季度预订了10套、价值280万美元的订单，部分货物在第四季度发货 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 采用咨询式销售方法，已取得初步成效，销售周期从过去的超140天缩短至70天 [10][13] - 精简管理团队，聚焦对客户重要的领域 [15] - 持续降低运营费用，利用技术实现运营自动化和优化 [17][18] - 重点建设算法库，将其作为关键绩效指标进行跟踪 [19][20] - 投资下一代编程平台，引入思想领袖，部署手动编程平台，改进算法和自适应开发与交付 [22][23] - 拓展服务提供商网络等新市场，以降低对汽车行业的依赖 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境面临汽车电子不确定性、关税战争、政治环境变化等挑战 [28][51] - 公司财务状况稳健，现金状况良好，无债务，成本和运营结构得到改善，有能力实施新的市场策略 [40] - 团队和渠道合作伙伴将专注于推动销售改善，新策略有望带来业务增长 [39] 其他重要信息 - 公司将参加3月6日的GEO投资者虚拟投资会议，首席执行官将进行炉边谈话 [154] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度62.5万美元的非经常性费用，2025年SG&A和R&D是否会相应下降？ - 这些费用在2025年不应再次发生，但公司会持续关注支出水平，提高效率并按需重新部署和扩大投资 [47][48] 问题: Q4销售低于预期，销售漏斗现状如何，对今年有何预期？ - Q4销售不佳的趋势从去年年初开始，受汽车行业放缓影响；公司将拓展服务提供商网络等新市场；目前预订情况正在改善，Q1好于Q4，3月通常是发货旺季 [50][52][60] 问题: 公司在美国和中国有制造工厂，产品在两国间流动的情况如何，关税影响能否量化？ - 公司是国际公司，多制造基地和广泛客户分布在一定程度上有利于应对关税；公司毛利率较高，材料成本对利润影响相对较小；公司正采取多种措施减轻关税影响，如绕过美国直接向全球客户供货、进口低价值子组件、申请关税退税等；还制定了将部分适配器制造移出中国的计划 [68][70][72] 问题: 亚洲市场表现良好，而美国和欧洲市场不佳，是否与亚洲电动汽车成功、欧美内燃机汽车占比高有关？ - 汽车行业技术应用不断扩展，电动汽车和内燃机汽车都使用大量技术；电动汽车仅占整体市场的10%，内燃机汽车仍驱动大量业务；公司在消费电子领域也有重要业务 [78][82][83] 问题: 随着业务拓展和销售流程变化，2025年能否实现营收从500万美元/季度提升？ - 公司虽不提供前瞻性指导，但管理层目标是将营收从500万美元提升至600万美元及以上；部分策略实施需要时间，预计2025年能看到改善；公司有良好的订单积压，将有助于近期营收 [88][90][93] 问题: 运营费用未来会降至340万美元/季度以下吗？ - 公司作为上市公司，Q1费用通常因审计和SEC备案等较高；目前平均费用在320 - 330万美元，Q4为350万美元；公司期望在实现营收恢复前保持费用尽可能低，确保费用不领先于营收恢复 [100][101][104] 问题: Q1订单是否有改善？ - 订单趋势呈上升态势，虽不做预测，但迹象良好；适配器业务增长49%，是业务的重要基础；Q4订单400万美元是全年低点，预计未来季度订单和营收将改善 [105][106][108] 问题: 公司过去依赖汽车市场，新的一年在拓展其他垂直领域有何进展，是否转化为订单？ - 与服务提供商的适配器业务年初增长20%，表明平台使用增加，有望转化为自动化系统销售；该领域需求高，值得更多投资 [112][113][115] 问题: 过去公司是否未跟踪适配器业务，未充分利用相关机会？ - 汽车客户需求相对稳定，服务提供商市场过去被忽视；服务提供商能带来更多设备请求，有助于扩大适配器业务和平台使用，对公司业务至关重要 [117][122][123] 问题: 服务提供商和合同制造商销售的终端市场有哪些，公司对哪些市场感兴趣？ - 服务提供商和合同制造商服务于广泛的供应链，支持所有科技产品，包括消费电子、物联网等多个垂直市场，其多样性使其成为优质客户 [129][134][135] 问题: 特朗普执政对汽车行业的影响和关税影响哪个更大？ - 从财务运营角度，识别和管理关税风险相对容易，公司有应对措施；而整体经济和市场的发展，特别是欧美和墨西哥市场，存在更大不确定性；公司需关注供应链变化，其中蕴含机遇 [141][142][147]