财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长15%，达1620万美元，上年同期为1420万美元；全年总营收同比增长14%，达6080万美元，上年为5320万美元 [30][34] - 第四季度服务收入同比增长4%，达800万美元，上年同期为770万美元；全年服务收入同比增长7%，达3180万美元，上年为2970万美元 [30][34] - 第四季度软件解决方案收入同比增长32%，达700万美元，上年同期为530万美元；全年软件解决方案收入同比增长30%，达2340万美元，上年为1800万美元 [30][34] - 第四季度产品收入同比增长4%，达120万美元，上年同期为120万美元；全年产品收入同比增长2%，达560万美元 [30][34] - 第四季度服务收入毛利率为57%，与上年同期持平；全年服务收入毛利率同比增加1%，达59% [31][35] - 第四季度软件解决方案收入毛利率同比增加2%，达68%；全年软件解决方案收入毛利率同比增加2%，达71% [31][35] - 第四季度产品收入毛利率同比增加1%，达42%；全年产品收入毛利率同比增加4%，达43% [31][35] - 第四季度合并收入毛利率同比增加2%，达61%；全年合并收入毛利率同比增加3%，达62% [31][35] - 第四季度净利润为50.7万美元，合每股基本和摊薄收益0.02美元，上年同期净利润为6.1万美元，合每股基本和摊薄收益0.00美元；全年净利润为170万美元，合每股基本和摊薄收益0.06美元，上年净亏损36.2万美元，合每股基本和摊薄亏损0.01美元 [32][36] - 第四季度非GAAP净利润为200万美元，合每股基本收益0.07美元、摊薄收益0.06美元，上年同期非GAAP净利润为160万美元，合每股基本和摊薄收益0.06美元；全年非GAAP净利润为770万美元，合每股基本收益0.29美元、摊薄收益0.26美元，上年非GAAP净利润为670万美元，合每股基本收益0.26美元、摊薄收益0.24美元 [32][37] - 第四季度EBITDA为150万美元，上年同期为91.6万美元；全年EBITDA为520万美元，上年为190万美元 [33][38] - 第四季度调整后EBITDA为220万美元，上年同期为170万美元；全年调整后EBITDA为820万美元，上年为570万美元 [33][38] - 2024年12月31日现金及现金等价物为1820万美元，2023年12月31日为1030万美元 [38] - 全年经营活动提供的现金为630万美元，投资活动使用的现金为2.7万美元，融资活动提供的现金为160万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件解决方案业务全年有机增长30%，国际收入有机增长39%，主要集中在欧盟、澳大利亚，还新增非洲首个新客户；2024年新增17个新客户，预计未来有更多新客户 [44][45] - 电信服务零售业务有机增长7%，渠道合作伙伴销售增长18%，全年新增24个转售商 [46][47] - 剩余履约义务（积压订单）年底达8560万美元，较2023年底增长34%，其中3850万美元预计在2025年确认 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售市场约40%企业通信未上云，预计未来两到三年该比例将降至个位数 [101][102] - 零售端每位用户收入约20美元，较为稳定；批发端每个许可证持有者平均每月支付约6000美元 [106][109] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于以有纪律和盈利的方式扩大市场份额，不参与价格战，依靠优质服务和支持形成差异化竞争优势 [10] - 公司是第三大新路径平台提供商，微软出售Metaswitch部门为其带来市场机遇，公司凭借会话定价模式、价格优势、灵活部署、合同条款、开放API和供应商计划等优势有望获得更多市场份额 [11][12] - 公司持续投资软件开发、UCaaS增强和业务发展，软启动的生态系统供应商合作伙伴计划已取得进展，有望成为重要收入驱动力和竞争优势 [18][19] - 公司进行成本节约举措，如搬迁办公地点、迁移服务器、关闭数据中心并迁移至Oracle云基础设施，预计将节省成本、释放资源并实现持续盈利增长 [22][23] - 行业竞争激烈，UCaaS市场公司增速超上市竞争对手两倍，软件解决方案业务增速近四倍；Cisco和Microsoft的战略调整为公司带来客户迁移机会 [9][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对业绩满意，对未来发展方向充满信心，预计未来至少保持两位数增长 [8][28] - 公司团队强大，竞争优势明显，行业机遇巨大，将继续执行战略愿景，实现盈利增长并为股东创造价值 [9] - 公司在客户满意度方面排名领先，优质客户支持是增长关键驱动力 [23][24] 其他重要信息 - 公司工程团队不断改进获奖技术，新发布的v44.2软件引入AI功能，获得好评 [51][52] - 公司获得Frost & Sullivan的2024北美战略领导力奖和Deloitte的2024科技快速500强报告认可 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司资本分配的优先事项是什么，是否考虑收购以增强AI能力、专注电信服务拓展、加大研发投入或进行股票回购 - 公司会考虑收购，主要在自身领域，目前买卖双方对UCaaS公司估值差距在缩小；若有合适的小型AI公司也会考虑；若市场恶化，会考虑股票回购；这些用途都在考虑范围内 [61][62] 问题2: 能否量化本季度从Cisco和Microsoft迁移过来的客户数量，以及客户入职流程情况 - 2024年公司从Microsoft Metaswitch和Cisco BroadSoft分别获得7个和3个许可证持有者；客户评估切换平台的时间不一，市场机会大；平均每个软件解决方案许可证持有者价值约47.5万美元；这些客户粘性高，软件解决方案业务客户流失率极低 [65][68][69] 问题3: Microsoft Metaswitch收购事件对销售周期有何影响 - 销售周期情况不一，部分客户因担忧加快决策，部分客户选择观望；行业动荡对公司有利，公司有信心获得大量客户 [72][73][75] 问题4: 迁移Metaswitch和BroadSoft客户到Crexendo的入职流程如何，与去年相比有何变化 - 公司脚本不断改进，有针对不同类型客户的脚本；会话定价模式为迁移提供优势，客户可按自身节奏迁移 [77] 问题5: 软件解决方案业务今年是否有七位数交易 - 从许可证持有者整个生命周期的总合同价值来看，有几笔七位数交易，但属于少数情况，与过去情况无太大差异 [81] 问题6: 公司预计2025年实现两位数增长，调整后EBITDA会保持相对平稳还是增加利润 - 公司一直强调再投资，同时也希望提高利润率，预计调整后EBITDA利润率将继续改善 [84] 问题7: 听说Alianza收购Metaswitch后将为1000家服务提供商提供现代化服务，是否会强制迁移，是否会同时支持旧版和新版服务 - 公司听到有强制迁移的传言，但信息有限 [86] 问题8: 公司产品与Alianza产品相比如何 - Alianza历史上专注于住宅市场和下一代UCaaS，公司更专注于商业和企业市场；Alianza收购Metaswitch后需要追赶；维护多个平台成本高且困难 [90][91][93] 问题9: 公司与Alianza目前的相对规模如何 - 由于Alianza是私人公司，无需公布业绩，且Metaswitch对Microsoft不重要，公司没有确切数据进行比较 [95][97] 问题10: 目前传统服务提供商线路迁移到云服务的比例如何，终端用户和批发端ARPU有何趋势 - 零售端约40%企业通信未上云，预计未来两到三年该比例将降至个位数；零售端每位用户收入约20美元，较为稳定；批发端每个许可证持有者平均每月支付约6000美元；公司会根据成本情况调整价格，且许可证持有者理解成本增加会投入平台研发 [101][106][114] 问题11: 软件业务增长归因于Metaswitch业务终止还是国际市场增长，这种增长势头未来如何 - 国际市场增长强劲，但目前占比仅约5%；国际市场竞争小，且欧洲对Microsoft存在不信任，公司预计欧洲市场将持续增长，而美国市场竞争激烈 [120][121] 问题12: 数据中心关闭预计节省100 - 150个基点成本，这些节省是否会抵消新招聘成本，对2025年底和2026年的净影响如何 - 部分节省将再投资于业务，部分将增加利润；节省成本后可将相关人员调配到其他部门，减少新招聘需求，预计2026年将看到显著改善 [123] 问题13: 8500万美元积压订单的结构与去年相比有何变化 - 积压订单增长34%，电信服务积压订单增加1060万美元，增幅24%，软件解决方案部门贡献1110万美元，占比58% [125] 问题14: 面对Microsoft和Cisco市场的巨大动荡，公司能否通过资源、SPF或工程人才加速受影响客户向公司平台迁移 - 公司会定期评估，为销售人员和代理商提供有竞争力的薪酬，会考虑招聘新销售人员或引入新代理商；目前市场不确定性促使客户主动寻求公司，公司会持续监测并调整策略 [129][130]