调研基本信息 - 调研日期为2025年3月7日11:30 - 12:30，地点在投行大厦15楼1号会议室 [1] - 参与单位有西部证券股份有限公司非银组、新疆前海联合基金管理有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事会办公室负责人施维、投资者关系岗宋伟涛 [1] 公司发展规划 - 以功能性为首，坚持“以客户为中心”和“一个一创”协同理念，深化业务转型与协同，增强服务实体经济和居民财富管理能力，探索金融科技应用创新 [4] - 结合自身资源深耕特色化经营，构建差异化竞争优势，暂无应披露的并购信息 [5] 人工智能应用 - 已进行包括DeepSeek在内的大模型部署和接入，聚焦文本要素抽取与客户服务辅助、智能问答等项目、场景研究测试环境建设三大方向 [6] - 搭建了综合大数据基础、AI算法等多维度人才队伍 [6] 固收业务情况 - 着力发展客需型二级交易服务，履行做市商义务，输出专业定价和投研能力 [7][8] - 固收投资业务久期灵活调整，遵循风险管理要求动态调节，保持优良资产质量 [8] - 深化交易驱动转型战略，培养投资交易人才，加强投研能力，拓宽交易品种，推动数字化和业务协同 [9] 资管业务情况 - 在固收领域有丰富经验和专业能力，以客户需求为导向创设产品 [10] - 未来3 - 5年资管业务规模有望稳健增长，业务模式多元化，权益类配置占比或提升，综合费率可能下行 [10] 新业务布局 - FOF业务构建五条产品线，加强与财富管理协同，提升主动管理能力 [11] - 以全牌照布局公募REITs业务，聚焦重点行业，推动项目申报，探索业务链条延伸，“创金合信首农产业园REIT”已获上交所受理 [11] - ABS业务围绕债权类基础资产储备业务，提供定制化解决方案，探索差异化路径 [12] 经纪业务情况 - 坚持以客户为中心，推进财富管理转型，去年三季度以来开户数和股基交易量同比明显增加 [13] 未来增长点 - 巩固传统优势业务，加强与第一大股东战略协同，发挥区位优势，服务科技创新型企业 [14] - 深耕资产管理，深化财富管理转型，建设金融科技能力，赋能业务创新和风险管理 [14]