财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4500万美元，同比增长20%，各地区均有贡献，国际业务增长280%，加拿大增长20%，美国增长18%；全年营收1.626亿美元，较2023年增长超2000万美元，即14%，国际业务达到历史最高的1650万美元 [21][23] - 第四季度调整后毛利润1940万美元，调整后毛利率43%，高于2023年同期的37%；全年调整后毛利率从去年的39%提升至41% [22][23] - 第四季度销售、一般和行政成本为1500万美元，较去年同期增加180万美元；全年为5780万美元，较去年增加130万美元 [24] - 第四季度其他收入为240万美元，高于去年同期，主要因知识产权许可的特许权使用费收入增加；预计2025年第一季度特许权使用费收入将正常化至约100万美元/季度 [25] - 第四季度净利润为350万美元，摊薄后每股收益为1.32美元；全年净利润为660万美元，摊薄后每股收益为2.55美元，而2023年为净亏损320万美元 [26] - 第四季度调整后EBITDA为820万美元，高于2023年同期的250万美元；全年调整后EBITDA为2230万美元，较2023年的1190万美元有显著改善 [26][27] - 截至12月31日，公司现金为2590万美元，总债务为810万美元，净现金头寸为1770万美元；未动用ABL信贷额度下的借款基数为2010万美元，总流动性约为4600万美元 [27][28] - 2024年产生约1200万美元自由现金流，分配给非控股股东后为1000万美元，占3月7日市值约15% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及各条业务线数据和关键指标变化相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年国际业务收入占比从上年的5%提升至10%，推动调整后毛利率提升250个基点 [12] - 第四季度各地区营收均有增长，国际业务增长280%，加拿大增长20%，美国增长18%；全年各地区均对营收增长有贡献，国际业务达到历史最高 [21][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是成为全球公认的可靠合作伙伴和大胆创新者，通过技术驱动的解决方案和可靠专业知识，助力客户资源开发战略 [7] - 核心战略包括巩固领先市场地位、利用国际和离岸机会、将创新解决方案商业化；2024年在各战略方向均取得进展，如与客户合作优化运营、国际业务收入创新高、商业化多个新产品 [10][12][13] - 指导原则为最大化财务灵活性和坚守承诺；2024年公司净现金头寸接近1800万美元，未动用循环信贷额度，产生自由现金流；同时采取多项行动履行对利益相关者的承诺 [15][17] - 2025年目标是在各主要市场实现营收增长、开展新技术现场试验、推动新产品和服务商业化、提高员工参与度和工作场所安全性、提高效率和效益、持续产生自由现金流 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年美国客户活动预计持平或下降，加拿大和核心国际市场预计略有增长 [30] - 预计全年营收在1.65 - 1.75亿美元之间，调整后EBITDA在2000 - 2300万美元之间；营收增长和调整后EBITDA受美元兑加元汇率走强负面影响，预计减少约400万美元营收和250 - 300万美元调整后EBITDA [31][32] - 财务指导未考虑贸易行动影响，公司正在监测并计划部分缓解潜在影响；预计全年资本支出在150 - 200万美元之间，分配给合资伙伴后自由现金流在700 - 1000万美元之间 [33][34] 其他重要信息 - 公司财报电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素和警示请参考最新年报和SEC文件 [3][4] - 财报包含非GAAP财务指标，相关指标及与GAAP指标的调节可在公司网站上的第四季度和全年财报中查看 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2025年加拿大春季休工期情况及是否存在Q4营收提前拉动情况 - 2025年季节性影响预计与2024年相似；加拿大1月第一周开局强劲，目前进入休工期，部分地区活动减少，但北部地区暂时保持；2024年天气条件有利，春季休工期情况难以预测，通常3月最后2 - 3周活动下降，6月回升 [43][44][46] 问题2: 综合利润率同比扩张的驱动因素及2025年展望 - 2024年利润率增长有三个因素，国际业务扩张、整体经营杠杆、2023年成本降低措施的全年效益；2025年预计营收增长，但加拿大外汇影响较大，预计毛利率同比相对持平，经营杠杆带来的效益将被外汇环境导致的利润率压缩部分抵消 [48][49][50] 问题3: 公司是否积极寻找小型科技相关业务进行并购 - 公司积极寻找并购机会，因其业务模式具有良好经营杠杆，且在多产品线和多地区运营，可将有技术的业务引入并拓展到其他市场；会关注战略契合度和运营逻辑清晰、能产生协同效应的交易 [56][57][58] 问题4: 公司研发方面是否有有望在今年或明年初推向市场的项目 - 公司正在进行一些令人兴奋的研发工作，部分工程工作即将完成，将制作原型并进行现场试验；有公司内部完全开发的技术，也有与其他公司合作的技术，若能在市场找到应用，有望推动公司增长 [60][61]