财务数据和关键指标变化 - 第四季度总净销售额为1020万美元，较2023年第四季度的1330万美元下降23%；2024年全年净销售额为4340万美元，较2023年的7260万美元下降40% [35] - 第四季度毛利率为44.2%，低于上一年同期的48%；全年毛利率为49.5%，而2023年全年为52.9% [42] - 第四季度总运营费用减少130万美元（19%）至560万美元；2024年全年运营费用下降760万美元（23%）至2510万美元 [44] - 第四季度运营亏损为110万美元，占净销售额的10.3%；2024年全年运营亏损为360万美元，而2023年为运营收入570万美元 [50] - 第四季度净亏损为800万美元，即每股摊薄亏损0.79美元；2024年全年净亏损为990万美元，即每股摊薄亏损0.99美元，而2023年为净收入470万美元，即每股摊薄收益0.47美元 [55] - 第四季度调整后EBITDA为负70.5万美元，而2023年第四季度为正58.7万美元；2024年全年调整后EBITDA为负150万美元，而2023年为正1000万美元 [56] - 2024年底现金为1440万美元，高于2023年底的210万美元 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务技术（FST） - 第四季度FST收入为430万美元，环比基本持平，同比下降约8% - 9%；全年FST收入为1610万美元，较上一年下降1% [10][11][36] - 第四季度经常性FSC收入为270万美元，环比下降近15%，同比下降5%；全年FST经常性收入为1080万美元，较上一年分别下降1%和2.9% [11] - 第四季度售出1639台终端，全年售出5371台终端，年底市场净新安装终端近14000台 [37] - 2024年第四季度每用户平均收入（ARPU）为875美元，较2023年第四季度下降6%，较2024年第三季度增长25% [38] 赌场和博彩 - 第四季度收入为480万美元，同比增长13.5% - 14%，环比增长约5%；全年赌场和博彩销售额为2030万美元，同比下降51% [19][38] POS自动化 - 第四季度POS自动化销售额较上一年的41.1万美元下降74%；全年POS自动化销售额为340万美元，较2023年全年下降51% [39] 跨通服务集团（TSG） - 第四季度销售额为75.9万美元，较上一年的280万美元下降73%；2024年全年TSG销售额为360万美元，较2023年全年下降56% [41] 各个市场数据和关键指标变化 食品服务技术市场 - 过去18个月对FSP销售和营销团队进行重组和重新聚焦，取得一定成效，终端安装量呈增长趋势，新业务管道保持稳定 [13][18] 赌场和博彩市场 - 市场持续正常化，需求有所改善，主要国内OEM合作伙伴恢复采购；2025年有望实现同比正增长，但行业仍在从疫情中恢复，客户面临一定市场不确定性 [19][23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行战略审查，管理层和董事会致力于考虑所有能增加或为股东带来价值的选择，但目前暂无进一步更新 [26] - 在POS自动化市场，由于竞争对手恢复供应，市场竞争更加激烈，公司正在调整定价以应对新的市场动态 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对FSP业务的发展势头感到满意，预计终端安装量将在2025年继续上升；赌场和博彩业务正在复苏，预计2025年将实现同比正增长 [10][23] - 2025年公司预计总营收在4700万美元至5200万美元之间，调整后EBITDA在盈亏平衡至负200万美元之间，前提是赌场和博彩业务全年持续复苏，供应链和需求无中断 [30] 其他重要信息 - 2024年第四季度公司对递延税资产计提了730万美元的非现金费用，以记录全额估值备抵，这是根据会计准则要求进行的，不代表公司未来无法实现盈利 [50][51] - 公司成功续签了与Sienna Lending的信贷额度，将期限延长至2027年3月，最低借款额从225万美元提高到300万美元，公司认为手头现金和新延长的信贷额度将为业务提供至少未来12个月的流动性 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第四季度和全年FS终端安装量中，大型QSR客户、替换和新客户的占比情况 - 公司无法立即提供新客户的细分数据，但大型QSR客户占比不小，但未超过一半 [61][63] 问题2：2025年业务展望中，是否预期大型QSR客户的贡献与之前相同，是否有其他客户加入 - 大型QSR客户业务预计在2025年将扩大，公司将进入更多司法管辖区开展业务；同时，新业务拓展、现有客户扩张以及旧终端替换更令人兴奋，公司还在海外和其他以前没有业务的地区赢得了新业务 [64][65][67] 问题3：赌场和博彩业务在2025年是否预计增长，以及国际市场的情况 - 国内所有OEM都已恢复采购，国际市场部分OEM仍在处理库存，但预计也将在2025年下半年恢复采购，整体2025年国内外市场都有望表现更强 [68][70][71] 问题4：如果剔除2024年退出的便利店客户收入，营收会是多少 - 该客户年化收入约为300 - 400万美元，2024年约一半收入受到影响 [74][75] 问题5：公司战略审查过程复杂的原因 - 公司有两个业务板块，潜在合作伙伴会分别考虑各业务与自身市场的适配性；公司规模不大，两个业务实际作为一个整体运营，难以清晰区分各业务的经济数据；两个业务差异较大，赌场和博彩业务处于相对稳定的小市场，而FSP业务市场潜力大但目前对盈利贡献较小 [76][77][79] 问题6：EPIC TR80打印机的市场机会规模 - 该打印机主要针对体育博彩市场，市场规模大且在增长，特别是在欧洲；公司之前的相关产品曾退出市场，现在重新进入并获得了良好的市场反馈，具有较大潜力 [82][84][86]