财务数据和关键指标变化 - 2024年全年总交易金额达2060亿元人民币，未偿还贷款余额达720亿元人民币，均同比增长6% [9] - 2024年全年总营收达301亿元人民币，同比增长4%；国际业务营收达25亿元人民币，同比增长19%，占全年总营收近20% [12] - 2024年研发投入约5亿元人民币，过去5年累计研发投入达23亿元人民币 [14] - 第四季度净营收达35亿元人民币，同比增长7%，环比增长6%；净利润为6.81亿元人民币，同比增长29%，环比增长9% [41] - 销售和营销费用同比增长8%至5.32亿元人民币 [42] - 杠杆比率改善至约3倍，总流动性状况达75亿元人民币 [42] - 2024年向股东返还超1.6亿美元，占2024年净利润的49%；截至2024年12月31日，累计向股东返还7.65亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 中国市场 - 2024年交易金额增长5%，第四季度交易金额和未偿还贷款余额分别增至540亿元人民币和698亿元人民币，同比分别增长8%和6% [9][27] - 累计服务2680万借款人，第四季度独特借款人数量稳定在210万 [27] - 近期日逾期率降至4.7%，贷款回收成功率稳定在89%，预计本季度账龄逾期率将改善至约2.4% [28] 国际市场 - 2024年交易金额快速增长约28%，全年首次超过100亿元人民币，未偿还贷款余额达17亿元人民币，同比分别增长28%和31% [9][29] - 第四季度交易金额达29亿元人民币，同比增长26%，环比增长7% [30] - 全年国际业务营收达25亿元人民币，同比增长19%，占总营收近20%；第四季度国际市场营收进一步扩大至7.39亿元人民币，同比增长23%，占总营收超21% [31] - 截至第四季度末，累计服务约700万借款人，2024年新增约220万新借款人，同比增长61% [29] 印尼市场 - 2024年下半年交易金额增至37亿元人民币，较上半年增长11% [34] - 2024年实现500万美元利润，预计2025年利润至少翻倍 [53] 菲律宾市场 - 2024年交易金额达31亿元人民币，同比增长138% [38] - 2024年处于亏损状态，预计2025年开始盈利 [53] - 2024年“先买后付”模式贡献了19%的交易金额，预计2025年该业务贡献将进一步增加 [41] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 2024年GDP增长5%，消费复苏缓慢，但春节假期国内旅游数据向好，出游人次和消费金额分别同比增长5.9%和7% [25][26] 印尼市场 - 2024年经济增长超5%，消费者信心指数连续2年高于120%，12月制造业PMI升至51.2点 [32] - 2024年摩托车销量同比增长1.5%至630万辆 [33] 菲律宾市场 - 2024年经济增长率达5.6%，制造业PMI连续3年高于50点，失业率从10月的3.9%降至12月的3.1%，最终消费支出同比增长9.7% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施“立足本地、放眼全球”战略，2024年扩展关键市场监管牌照组合，拓展获客渠道 [11] - 计划到2030年国际市场营收占比达50%，2025年加速国际扩张，预计总营收增长10% - 15%，国际营收占比进一步提高到约25% [17][19] - 持续投入研发，2024年完成AI重大升级，集成DeepSeek R1，多项研发成果提升运营效率和风险管理能力 [15] - 深化金融普惠承诺，2024年为82.6万小企业主提供580亿元人民币贷款，同比分别增长2%和23% [20] - 行业2024年交易金额普遍萎缩，公司业务在稳定风险水平下实现增长 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管中国宏观经济存在不确定性，但印尼和菲律宾业务有良好宏观环境支撑，公司成功应对挑战，各业务指标实现增长 [8][9] - 中国经济复苏不均衡，消费复苏缓慢，但近期春节假期旅游数据向好，公司凭借运营和技术优势实现持续增长 [25][26] - 对2025年国内业务持乐观态度，消费者需求呈下半年强于上半年的趋势，预计该趋势将延续，监管措施将提振行业信心和消费信贷需求 [64][68] - 国际业务发展良好，印尼和菲律宾市场有增长潜力，公司将加速国际扩张，国际业务未来将在公司中发挥更大作用 [18] 其他重要信息 - 2024年发布首份消费者保护年度报告，借款人满意度达98.9%，ESG工作获国际评级机构认可 [21] - 董事会批准第七次年度股息，每股美国存托凭证0.277美元，股息支付率同比增长17%，并将股息政策从净利润的不少于10%修订为20% - 30% [43][44] - 董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国际业务运营成本、预期增长及底线贡献，以及股东回报政策 - 公司将指导从发起业务转向营收，与2030年长期战略目标一致，海外运营成本和利润贡献因业务阶段而异，印尼2024年盈利500万美元，2025年预计至少翻倍，菲律宾2024年亏损，2025年预计开始盈利，虽海外扩张初期需投资会影响底线，但长期国际利润贡献占比将上升 [51][53][54] - 公司自2018年起通过分红和股票回购向股东返还价值，2024年返还1.6亿美元，占净利润49%，修订股息政策至净利润的20% - 30%，批准1.5亿美元股票回购计划，具体执行取决于市场、流动性和监管要求 [56][57][58] 问题2: 2024年第四季度和2025年第一季度用户需求是否复苏，以及2025年国内业务贷款指引，AI工具如何提高运营效率、降低信用风险和增加盈利能力 - 2024年第四季度国内客户需求延续复苏趋势，季度和年度同比增长率至少10%，2025年第一季度虽为季节性低谷，但客户需求仍有韧性，申请量同比呈高个位数增长，国家刺激消费和鼓励消费金融发展的措施将推动国内业务长期稳定增长 [63][64][68] - 公司完成生成式AI服务备案，可将大语言模型集成到面向客户的应用中，在用户获取、客户服务、信用风险管理和流程自动化等方面应用AI，如生成广告内容、识别欺诈申请、开发催收机器人等，未来将继续探索AI潜在应用 [69][70][74] 问题3: 2025年印尼、菲律宾和巴基斯坦三个国际市场的业务扩张战略和前景 - 印尼业务2024年完成向高质量客户转型，业务恢复健康增长，平均贷款金额增加、风险降低、获客成本改善，收购多金融牌照开展线下业务，新利率政策影响有限，2025年预计继续增长并保持盈利，净利润至少翻倍 [77][78][81] - 菲律宾业务2024年现金贷款业务快速扩张、突破高质量客户细分市场和分期场景、引入机构资金，2025年预计保持快速增长，“先买后付”交易占比增加并开始为集团贡献利润 [82][83][84] - 公司获得巴基斯坦非银行金融公司牌照，计划2025年加速在巴业务运营，并积极探索其他国家机会 [85]