业绩总结 - 公司自成立以来的累计净损失率为77个基点，年化损失率保持在10个基点[9] - 截至2024年12月31日，总投资公允价值为1,076,840千美元，较2023年12月31日的1,067,009千美元有所增加[79] - 2024年第四季度总投资收入为33,779千美元，较2023年同期的39,225千美元下降[79] - 2024年第四季度净投资收入为14,621千美元，较2023年同期的18,317千美元下降[79] - 2024年第四季度净实现和未实现收益为13,601千美元，而2023年同期为(23,102千美元)[79] - 2024年第四季度的总运营费用为19,158千美元，较2023年同期的20,908千美元有所下降[79] - 截至2024年12月31日，净资产总额为514,869千美元，较2023年12月31日的547,071千美元有所下降[79] 用户数据 - 公司的组合资产管理规模（AUM）约为100亿美元，是最近的独立风险债务同行的两倍[12] - 当前投资组合的公允价值为10.77亿美元[29] - 平均贷款承诺为3890万美元，平均企业价值为3.403亿美元[33] - 贷款结构中98%为第一留置权贷款，提供了较高的安全性[33] - 公司在风险债务投资中保持低于30%的贷款价值比（LTV），为投资者提供了安全边际[25] 未来展望 - 2024年风险债务交易总值超过530亿美元，较2023年的270亿美元增长了96%[23] - Q4-2024每股净资产(NAV)为$13.79，较上期的$13.39增加了$0.40[82] - FY24每股净资产(NAV)为$13.79，较上期的$13.50增加了$0.29[84] - 公司要求至少分配90%的收入作为股息分配[90] - 加杠杆限制为2:1的债务与股本比例[90] 管理与策略 - 公司管理团队平均拥有超过30年的行业经验，展现出强大的管理能力[9] - 公司为外部管理的非多样化封闭式管理投资公司，已选择作为BDC进行监管[88] 负面信息 - 截至2024年12月31日，债务总额为552,332千美元，较2023年12月31日的510,078千美元增加[79] - 净投资收入为$1.64，净实现收益(损失)为$(1.79)[84] - 投资组合的未实现收益(损失)为$0.18[84]