纪要涉及的行业和公司 - 行业：光伏、风电、电网、锂电池、人形机器人、AIDC（人工智能数据中心）、新能源 - 公司：柏田新材、国电南瑞、平高电器、许继电气、中国西电、海兴电力、东方电缆、绵阳智能、天力锂能、大成科技、天赐材料、恩捷股份、科达利、骏达股份、宇树科技、华为、小米、复兴精工、中恒电气、盛弘股份、恒光电器、科士达、麦格米特、欧路通 [2][6][7][8][10][11] 纪要提到的核心观点和论据 - 关税博弈影响有限：此次关税分为基准关税10%（4月5日生效）和对等关税（4月9日生效），东南亚部分国家对等关税接近50%，日韩分别为24%和25%，欧盟20%，中国34%，但新能源领域早已经历多次类似冲击，实际影响有限 [2][3] - 光伏行业：美国市场对价格敏感度低，加征34%关税预计对需求影响有限；中国对等加征关税或使进口原油价格波动，影响高端芯纱价格；中东因仅受10%基准关税影响，在美市场份额可能增加；中国企业通过在低关税区域布局产能、加强新技术研发应对贸易摩擦 [2][4][9] - 技术创新和自主可控：铜铟镓硒技术降本增效，聚合材料公司如柏田新材自主创新突出，新生产力推动产业链进步 [2][5] - 风电和电网行业：受关税影响较小，风电主要面向欧洲市场；今年1 - 3月国内风电项目开标增速超80%，招标良好消除2026年装机量担忧；国内电网投资今年预计达8250亿，同比显著增长，国电南瑞等公司受关注，一带一路出口企业如海兴电力具性价比 [2][6] - 锂电池产业：美国产能小且汽车关税豁免，利好锂电材料；固态电池量产节奏明确，预计2027年和2030年逐步落地；关注天力锂能等材料企业及天赐材料等海外有产能布局的公司 [2][8] - 人形机器人：发展前景广阔，宇树科技等新势力及华为、小米积极布局；科达利等零部件企业产品将在未来量产中占重要位置 [2][10] - AIDC领域：瞄准国内需求，HVDC和DC - AC转换器是确定性方向，中恒电气等公司在相关方面有布局 [2][11] - 中国新能源板块投资方向：新生产力、关税变化可能致价格上涨的高估值市盈率标的、海外有良好产能布局的公司、国内市场主导且受国际贸易影响小的行业 [12] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 陆上风电和海上风电主机零部件领域，东方电缆和绵阳智能值得重点关注 [7]