纪要涉及的公司 同道猎聘 纪要提到的核心观点和论据 - 2024年经营与财务表现 - 集团收入20.8亿元，同比降8.8%，略好于年初预计的10%降幅[3] - B端收入17.61亿元，同比降12.9%，受2023年回款下降和2024年中高端人才招聘市场需求复苏有限影响[3] - C端收入3.18亿元，同比增23.1%，占比提至15.3%，增长来自在线职业资格培训业务[3] - 调整后营业利润2.29亿元，同比增64.9%；营业利润率提升5个百分点；净利润1.75亿元，同比增8.6倍；调整后归母净利润1.7亿元，同比提升61.1%[3][4] - 全年总费用15.3亿元，同比降16.1%；销售和营销费用降16%，销售费用率降3.7个百分点；研发费用3亿元，同比降15.7%，研发费用率降1.2个百分点；管理费用3.15亿元，同比降16%[3][4] - 平台运营数据 - 截至2024年底，个人用户数1.06亿，同比增11%；平均月活跃用户同比增5%；付费个人用户数因在线职业培训子业务显著增加[5] - 企业用户数143万家，同比增10%；猎头注册数量21.5万个，占全国优质猎头七成以上[3][5] - 产品创新与技术应用进展 - 基于主流大语言模型，结合自研垂类模型，构建全流程一体化AI解决方案[6] - 2025年3月，升级猎聘B端企业版为AI版本，推出AI智能代发、智能邀约等功能[6] - AI智能面试官Story - I迭代至第五版，面试通过率提升40%，AI评分与专家评分一致性达95%以上[7] - 多利RPM平台发展情况 - 自2023年9月上线后规模持续增长，2024年需求职位数接近10万个，RCN网络合作交付数量占比达91%，为猎聘提供稳定业务空间[8] - 2025年业绩预期 - 现金回款预计与去年持平，收入受2024年和2025年现金回款综合影响，预计全年收入可能小个位数下滑，但优于2024年[9][11] - 费用端优化空间有限，利润表现取决于收入降幅是否小于费用降幅[11] - 未来用工需求领域 - 互联网、地产、金融等大行业暂未明显增加招聘岗位，但降幅缩窄[10] - AI相关行业、自动驾驶、芯片半导体、自主可控等小热点板块对高端人才需求旺盛[10] - 教育、线下文化展演类、家电和仓储物流等小行业在政策刺激下岗位脉冲式释放[10] - AI领域布局及投入 - AI Story发展到5.0版本，AI招聘等产品已在企业端上线，获良好用户体验和客户反馈[12] - 云端部署黑盒算法流程后，产研队伍精简，费用下降，预计2025年研发费用不会显著增加也不会大幅下降[12] - 股东回报计划 - 2024年进行特别股息派发，未来计划推出稳定持续的股东回报方案，可能包括股息和股票回购等综合手段[3][14] - C端业务情况 - 2024年C端业务增长动力来自在线职业资格培训业务，收入增长超20%，通过提高人员效率和转化客户提升业务[15] - 2025年预计C端仍保持增长，具体幅度待分析2024年数据后确定[15] - AI在招聘行业应用思路 - AI可优化招聘流程，提高中高端人才招聘效率，跨越时间、地点限制，提升HR与候选人匹配效率[16] - 在人才匹配筛选中，AI通过大语言模型精准匹配候选人，中高端市场赋能效果显著[16] - AI在猎头企业应用要点 - 前期积累足够人才资源和简历训练AI技能评估模块很重要，丰富人才库和猎头能力决定企业竞争力[17] - 人力资源精准匹配方式 - 依赖大量基础数据和行为数据积累，人才行为数据更关键，需建立不同匹配框架[18] - 利用闭环数据、人才库资源和匹配框架及know - how训练模型，精准流量优化和垂直领域模型训练才能大规模商业应用[18] - 多链RCN平台作用 - 赋能猎头生态系统，多列猎聘系统为猎头企业提供闭环管理，RCN合作网络撮合猎头合作，实现多元共生、共赢发展[19] - 公司未来发展战略 - 集中在人力资源管理与顺周期经济相关业务，着重AI方向应用和多利科技在猎头行业布局[20] - 2025年特别关注股东回报问题并重点推进[20] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 2024年销售费用下降得益于缩减品牌营销预算特别是线下广告投放，同时精简和调整销售团队架构提高组织人效[4] - 2024年研发费用下降得益于AI赋能和产业组织结构调整带来的研发效率提升，预计2025年不会有更大规模研发支出[4] - 2024年管理费用下降得益于组织架构优化，剔除三季度销售产业团队组织架构调整一次性费用后，全年管理费用实际减少25%[4] - 从2024年底到2025年一季度业务趋势延续，企业家心态较去年初有所改善，但部分企业关注人才梯队建设未落实到增加招聘预算和岗位[9]