会议基本信息 - 投资者关系活动类别为电话会议 [2] - 上市公司接待人员有总经理文曦、副总经理兼董事会秘书杜志喜 [2] - 活动参与机构共98人 [2] - 时间为2025年4月8日，地点为线上 [2] 2024年度经营情况 财务数据 - 全年营业收入25.67亿元，同比下降10.45%；归属上市公司股东净利润0.88亿元，同比下降42.54% [3] - 无人机业务国外收入13.65亿创历史新高；销售、研发、管理费用分别为3778万元、1.31亿元、2.56亿元，基本稳定；财务费用 -2750万元，因汇率波动 [3] - 全年利润总额1.28亿元，同比下降约34% [3] 业务情况 无人机业务 - 深耕军贸传统市场，新增2个用户国，在中亚市场突破；CH - 9和CH - 3D获出口立项批复 [3] - 开展国外售后服务新模式，联合建备件库，落实快速响应机制 [3] - 国内装备领域竞标立项重大突破，完成多型无人机和导弹竞标比测，产品全面纳入国家装备基本盘 [3] - 完成国内装备、军贸项目年度研制、批产履约及售后计划，准时完成率和批抽检合格率100% [3] - 全年开展飞行项目40余个，涉及外场60余地，飞行3300余架次，航时13500小时，完成22次演示演习任务 [3] 新材料业务 - 实施差异化经营，探索向无人机产业转型，保持产品线稳定 [3] - 开展核心层涂布膜等5型新产品研制试制；完成碳纤维预浸料试生产；开拓三四线城市反射膜市场 [3] 其他业务 - 推进产业化能力，加快台州基地建设，实现VPM系统双地部署和物资管理系统上线 [3] - 处置南洋大厦等低效资产回笼2.7亿元，提升无人机主业集中度 [3] - 完成“十五五”型谱规划，布局低空经济与人工智能融合战略，构建“硬科技 + 数智化 + 场景生态”产业模式 [3] - 优化“1 + 4 + X + N”科研体系，全年专利申请89项，研发投入5.16亿元，投入强度突破20% [3] 公司治理与品牌建设 - 连续两年获深交所信息披露“A”评级，斩获“科技引领20强”等ESG奖项 [4] - 创新投资者沟通机制，建立多维交流渠道 [4] - 打造彩虹无人机文化IP集群，在国际平台展示新型号 [4] - 建立技术标准输出体系，通过全球15个专业展会提升品牌话语权 [4] 投资者问答 业务数据 - 无人机出口收入约13亿元，国内收入约4亿元，出口毛利率约36%，综合毛利率约28% [4] - 2024年度导弹业务集中出口外销，国内订单少 [6] - 背材膜业务毛利率约 -10%，行业竞争激烈、供大于求，业务正转型 [6] 产品市场预期 - 彩虹3D低成本察打一体，彩虹9高空高速，军贸市场3 - 5年预期乐观 [4] - 彩虹7即将完成研制，进行国家审批，有国内用户需求；彩虹9和彩虹3D有意向用户对接 [5] - 国内无人机市场今明两年预计规模增长；未来一两年无人机收入国内外预计五五开，国外军贸利润贡献大 [6][7] - 机载武器国内今年会有不错表现，已在多量级产品部署型号 [6] 技术应用与研发 - AI在无人机应用关注单机智能和“群”智能，也探索用于内部管理 [4] - 碳纤维预浸料处于客户试样阶段，检测效果好，后期适配各型号有积极影响 [5] - 彩虹10前期完成全模态飞行，后启动大型倾转旋翼研制 [7] 公司发展策略 - 保持无人机竞争力：快速响应用户需求，提供保姆式服务，开拓新用户，提升客户粘性 [5] - 市值管理：主动推出制度，本年度适时采取措施探讨 [6] - 无人机成本改善：国内定价机制固定，以扩张总量提高利润；通过产品设计优化压降成本 [7] 其他问题 - 公司与九院飞鸿有各自核心市场，集团定位规划在研究中 [7] - 国内市场有新用户，需求释放是动态过程 [7] - 公司此前有股权激励，后续管理层希望提建议推出新计划 [6]