纪要涉及的行业和公司 - 行业：银行业 - 公司：杭州银行 纪要提到的核心观点和论据 2024年经营业绩 - 客户服务：资产增长14.7%，贷款增长16.2%，科技类、制造业、绿色贷款分别增长29.5%、26.3%、21.5%；存款规模增长21.7%，付息成本下降15BP [2] - 经营效益：营业收入增长9.6%，净利润增长18.1% [2] - 资本管理：核心一级资本充足率8.85%，提升0.69个百分点 [2] - 分红情况：2024年预计两次分红每10股6.5元，同比增长25%，分红总量同比增长29%，上市以来累计分红188亿 [3][4] - 资产质量：不良率0.76%，逾期与不良比例0.72，拨备覆盖率541% [4] 2025年经营策略 - 转型发展：推动新资本流量化、国际化、数字化转型，推进访客拓客一号发展工程和数字赋能一号管理工程 [5] - 质量立行：以第一还款来源和操作风险为风控基础，注重小额信贷和利率风险，深化合规管理 [6] 分红与可转债问题 - 分红安排：原则上每年实施两次现金分红，保持每股现金分红与可分配利润同向变动和合理匹配，历史利润与分红增幅基本匹配 [9] - 可转债情况：截至昨日收盘，杭银转债还有103.85亿未转股，转股比例30.76%，到期日2027年3月29日；完成转股将提升核心一级资本充足率近0.8个百分点 [11][13] 未来五年规划重点方向 - 新资本发展：降低资本消耗，从客户投向、资产结构、评价考核做调整 [17] - 流量化：加快资产周转，配置高流动性资产，如交易银行业务、票证行 [18] - 国际化：客户和业务国际化，特别是跨境、自贸区业务 [18] - 数字化：打造敏捷组织推动管理变革，设置实体经济业务占比导向性比例 [19] 对公业务成长性 - 客户拓展与经营：推进拓客访客，扩大客户覆盖率，去年开户客户数突破10万；强化分层分类管理，经营好客户和客群 [22][23] - 把握政策与市场导向：科技、制造、绿色贷款增速超平均，未来聚焦区域优势和产业布局，实现实体板块增长 [24] 2025年信贷投放计划 - 总体目标：稳中有进，保持贷款总量稳健增长，预计增量与2023年基本持平，信贷占资产比重上升 [26] - 投放安排：向先进制造和绿色金融倾斜，推进科创金融，聚焦小微客群；零售围绕提升消费扩大内需，满足住房、汽车等需求 [27] - 投放节奏：平衡季度投放节奏，一季度加大储备和投放力度 [27] 净息差情况 - 现状：2024年同比收窄9BP，好于行业17BP；2025年一季度净利息收入增长7% [28][29] - 展望：有下行压力，但降幅收窄；银行加强定价管理，调整资产负债结构，存款付息率下降 [30][31] 零售贷款业务 - 市场情况：杭州地区零售信贷需求结构性回暖，2025年一季度一手房成交12007套、二手房成交23605套，分别提升1%和35% [33] - 投放策略：消费贷围绕产品优化、客群深耕、科技赋能，出台专项方案；房贷深化渠道建设，巩固杭州投放领先地位 [35][36] 零售领域风险 - 不良情况：2024年按揭新形成不良2.6亿，新形成不良率0.26%；传统线下消费贷款新形成不良3.56亿，新形成不良率0.86%；网络贷款新形成不良2.4亿左右，新形成不良率6.6% [38][39] - 风险阶段：按揭和传统线下消费贷款风险相对稳定，网络贷款近几个月稳定，小微贷款短期风险收敛，中期若经济和房价稳定，预计2025年二季度后出现拐点 [40][41] - 关注风险：本年度关注大额风险和信用风险反控压力 [42] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 杭州银行十四五规划主要指标资产和利润连续两个五年计划实现翻番 [17] - 2024年房贷投放增幅16%，余额增幅12%，2025年一季度投放同比新增28% [36] - 网络信贷新形成不良率提升较快原因是执行更严策略，对预期超30天提前进量 [39][40]