财务数据和关键指标变化 - 第一季度运营每股收益52美分，环比增加4美分，运营净收入9550万美元 [11][21] - 季度运营效率比率降至56.7%，运营资产回报率增至1.25%，运营平均有形普通股权益回报率增至15.95% [11] - 有形账面价值每股按年率计算增长13.8% [12] - 非FTE基础上净利息收入2.51亿美元，环比减少250万美元，净利息收益率增加2个基点至3.43% [24] - 贷款收益率环比下降11个基点至5.86%，平均总存款成本环比下降11个基点至2.03% [24][25] - 非利息收入6720万美元，费用收入占收入的21% [26] - 运营基础上非利息费用1.829亿美元，环比减少780万美元 [27] - 拨备费用环比下降约280万美元至1390万美元，信贷损失拨备与总贷款比率增至159%，ACL与不良贷款覆盖率增至193% [30] - 截至3月31日，CET1比率为11% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 存款增长2亿美元或3%，由计息货币市场产品强劲增长推动，市政存款和经纪存款分别有适度下降和1.05亿美元下降 [21] - 非计息余额占总存款的20.6%，略有下降 [21] - 总贷款本季度减少1.82亿美元，商业抵押贷款和住宅抵押贷款有增长 [22][23] - 贷款与存款比率本季度降至91% [23] - 间接汽车贷款余额减少3800万美元，商业建筑贷款余额减少2.31亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过实施Fulton First进行战略转型，在人才调整、再投资增长和运营简化方面取得进展 [13] - 专注于关系贷款以实现长期审慎和盈利的贷款增长，预计全年贷款增长处于低个位数范围 [15][17] - 继续加强资产负债表流动性，增加投资证券 [23] - 资本战略为先支持有机增长，再考虑公司举措，最后进行股票回购 [65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对第一季度运营结果满意，年初开局良好，将继续以客户为中心，执行战略 [10] - 对信贷质量前景保持谨慎，因客户需应对当前动荡环境 [19] - 考虑近期事件，更新利率预测，仍对当前指导范围感到满意，但净利息收入和非利息收入可能趋向各自范围的下半部分 [33] - 预计2025年剩余三个季度运营费用在1.9亿 - 1.95亿美元之间，还将产生高达1400万美元的Fulton First非运营费用 [29][30] 其他重要信息 - 会议提及的财务信息和幻灯片可在公司网站投资者关系板块找到 [5][6] - 公司代表可能会做出前瞻性陈述，这些陈述不保证未来表现，受风险和不确定性影响 [6] - 公司讨论业绩时可能会提及非GAAP财务指标，相关调整信息可在补充财务信息和幻灯片中找到 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于贷款增长情况 - 公司整体贷款管道同比略有上升，但客户决策谨慎，转化率不确定，第一季度贷款下降主要是战略因素和特定行动导致，预计全年贷款增长处于低个位数范围 [37][38][17] 问题2: 净利息收入（NII）在不同情况下能否达到指导范围下限 - 取决于利率情况，若无增长且有四次降息，达到指导范围下限会更具挑战性，但仍有信心，资产负债表增长有帮助，目前利率对NAI影响较小 [40][42] 问题3: 25个基点降息对总NAI的影响 - 每年将带来约170万美元的逆风 [44] 问题4: 对信贷环境、关税影响及借款人情况的看法 - 公司正在分析信贷组合，考虑关税和政府削减成本的潜在影响，密切关注对增长、利润率和业务表现的影响 [49][50][51] 问题5: 信贷组合中最受关税影响的部分及风险评级是否改变 - 农业组合受商品价格和关税影响较大，公司也在关注制造业和汽车经销商业务，但尚未看到明显影响，未改变风险评级 [52][53][55] 问题6: 信贷储备是否足够应对衰退 - 本季度ACL受贷款余额下降、建筑业务迁移和不良贷款减少等因素影响，同时也受穆迪预测和经济下行情景的影响，预计表面上不会有重大变化，但穆迪预测趋势可能产生影响 [58][59][60] 问题7: 为何不恢复股票回购 - 公司资本战略为先支持有机增长和公司举措，再进行股票回购，目前有机增长机会有限，股票回购更有意义，第一季度末曾购买约3万股 [64][65][66] 问题8: 投资组合未来增长情况及低个位数利息收益资产指导的基数 - 再投资现金流是首要任务，每月约4000 - 5000万美元，证券增加情况取决于市场，预计随时间推移会放缓，低个位数指导基数为期末数据 [67][69] 问题9: 运营费用（OpEx）指导在收入较低时的灵活性 - 运营费用在时间上可能有一定灵活性，目前对费用范围中点感到满意 [72][73] 问题10: 市场情绪对费用的影响 - 费用收入业务同比有10%以上增长，季度间有季节性变化，财富业务和抵押贷款业务受市场和利率波动影响，可能面临逆风，公司预计费用收入趋向指导范围下半部分 [77][78] 问题11: 近期净利息收益率（NIM）预期 - 存款成本季末现货利率低于季度平均，存款贝塔值将放缓，3月15日有1.95亿美元从固定利率转为浮动利率，增加约600万美元以上的年利息支出，NIM将面临一定压力 [80][81][82] 问题12: 第二季度CD续期情况 - 约80% - 85%为零售CD续期 [84][86] 问题13: 净利息收入是否包含特殊提及和次级贷款还款的利息收回及对NIM的影响 - 无重大影响 [89][90] 问题14: 风险管理行动对贷款增长的影响 - 本季度对问题贷款进行了更多解决，同时在汽车经销商业务和商业建筑资产转换方面采取了谨慎措施，导致贷款增长面临逆风，但贷款发放量与上一季度相似 [91][92][93] 问题15: 公司对华盛顿特区政府业务的风险敞口 - 联邦政府在华盛顿特区市场的风险敞口非常有限，历史上对政府房地产租赁持谨慎态度，华盛顿特区地铁区域办公室贷款为1.05亿美元，表现良好，风险与以往季度相当 [94][95][96] 问题16: 专业费用逆转情况 - 历史运行率更能反映未来情况 [96][97] 问题17: 间接汽车投资组合情况 - 该组合仍在缩减，预计每季度约4000万美元，剩余约2.6亿美元 [101][102] 问题18: 购买会计增值情况 - 今年剩余时间季度运行率接近1200万美元 [103][104]