纪要涉及的行业和公司 行业：农业（玉米、小麦、高粱、大麦等农产品） 公司：未提及 纪要提到的核心观点和论据 玉米进口情况 - 中国玉米进口放量始于2020 - 2021作物年度，19 - 20作物年度进口量760万吨，20 - 21作物年度达2950万吨，此后进口量较巅峰值下降 [1][2] - 2021作物年度起美国玉米进口比例大，23 - 24作物年度降至13%，进口转向巴西，去年10月至今年2月减少量可由巴西和乌克兰弥补，进口总量维持在720万吨配额左右 [3][4] - 3月10日加征15%关税，进口完税成本达2000，广东港现货价2300，进口无利润；4月10日加征34%关税，进口关税达50%，完税成本3100多，远超国内进货价，维持此关税美国玉米几乎无进口可能 [5] 国内玉米价格走势 - 今年玉米价格重心偏上升，但需时间兑现，国内玉米供需平衡，进口收减，其他谷物替代减幅大，国内玉米去库格局使其价格有支撑 [6][7] - 当前玉米市场底部已现，价格重心缓升，得益于国家收储政策推迟和中下游贸易商建库；现货和期货未大幅上涨因市场粮源充足，后续价格走势取决于粮源消化 [7][8] - 北方港口现金库存处历史高位，基层信心不强，但高点已现，后续关注港库存变化和下游需求；今年10月至3月北港下海量超去年全年，贸易流量级仍在 [8][9] - 广东港前两个月饲料销量同比上涨，饲料厂库存备货信心足，因玉米性价比高，后续替代品不多时饲料厂会加大玉米备货，库存天数同比增加 [10] 小麦替代情况 - 需关注新麦上市前陈麦腾库对小麦价格和玉米需求的影响，以及新麦产情和上市节奏；陈麦下跌空间有限，受政策稳定价格和小麦替代需求拉动支撑 [11][12] - 预计今年小麦平产，关注4月下旬关键生长期和华北地区发汗情况，以及最低收购价支撑作用；小麦替代玉米可能使两者价格重心上行 [13] 定向稻谷拍卖情况 - 市场传言的定向稻谷拍卖是食用稻谷拍卖，真正的定向稻谷拍卖未开始且暂无计划，需玉米价格进一步上涨使其有性价比才会拍卖补充饲料，目前玉米北港价格远未达必要价位 [14] 进口谷物情况 - 当前进口玉米无利润，短期难从巴西进口，巴西二季玉米四季度才有大量到港，高粱大麦现阶段无性价比，国内对进口谷物管控力度强，今年所有谷物进口量同比偏低 [15] 玉米价格后续推测 - 随着时间推移，国内玉米显性库存去化后价格可能上涨，引导其他替代品进入市场，价格有上涨空间，4月底关注春播情况，若种植面积下降可能影响市场 [16][17] 小麦价格和库存情况 - 小麦价格从年初高点2800左右跌至现阶段2400出头，后续下跌空间有限，因新麦托市收购价2380；小麦库存量充足，自给自足且有盈余，玉米处于紧平衡状态 [18][19] 玉米消费量情况 - 玉米饲料消耗量约1.7亿吨，深加工消费量约7800万吨，深加工产能过剩，消费量偏稳，波动不大；饲用消费波动较大，与猪周期及其他肉群蛋群周期有关 [20][21] - 进口替代较上一作物年度有千万吨级别以上减量，需内贸玉米需求增加弥补；今年小麦替代量级同比下降，定向稻谷情况不确定 [22] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 电话会议中提供了提问方式，电话端参会者按话机星号键再按数字1，网络端参会者可在直播间互动区域文字提问或点击举手按钮申请语音提问 [18][23]