投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、业绩说明会、线上会议调研 [2] - 参会人员共 189 人，涉及众多投资机构和证券公司 [2] - 活动时间为 2025 年 4 月 21 日，地点为电话会议 [3] - 上市公司接待人员有副总经理/董事会秘书陈敏、营销公司总经理王巍巍、数字与能源事业部副总经理季敏洋 [3] 2024 年度经营情况 营收情况 - 全年实现营业收入 202.4 亿元，同比增长 15.28%，四季度收入 35 亿元创历史新高 [3] - 乘用车与新能源业务全年营收 70.9 亿元，同比增长 30.6%，四季度营收 21.79 亿元，环比增长 26%，新能源业务全年营收 51.07 亿元，同比增长 42.52%，四季度营收 17.13 亿元，环比增长 37.3% [3][4] - 商用车与非道路全年营收 41.7 亿元，同比下降 7.52% [4] - 数字与能源业务板块全年营收 10.26 亿元，同比增长 47%，四季度营收 3.28 亿元，环比增长 25% [4] 外销情况 - 2024 年海外营收 32.86 亿元，占比 25.87%，较 2023 年提升 3.45 个百分点 [4] - 北美区域自营业务收入 1.96 亿美元，同比增长 50.47%，净利润约 604 万美元，扭亏为盈 [4] - 欧洲区域自营收入 1.57 亿元，同比增长 31.29%，仍亏损但同比减亏，预期 2025 年盈亏平衡 [4] 盈利情况 - 2024 年归母净利润率 6.17%，超过 6%，同比增长 0.61%，连续 3 年提升 1 个百分点 [4] - 2024 年毛利率 20.12%，同比下降 1.45%，主要因会计政策调整，同口径比较下降 0.1% [4] - 四季度归母净利润 1.79 亿元，扣非净利润 1.33 亿元，环比下降，因计提应收账款专项减值 3200 万元和股权投资减值 1900 万元 [4] 期间费用 - 2024 年期间费用（不含研发费用）率 7.22%，还原三包费用率 1.35%后合计 8.57%，同比下降 0.32%，连续 3 年下降 [5] 新项目获取 - 2024 年累计获得超 300 个项目，新增年销售收入约 90.73 亿元，其中数字能源业务 9.53 亿元，新能源汽车业务 68.43 亿元，燃油车及非道路业务 12.77 亿元 [6] 新兴领域业务进展 2024 年进展 - 数字能源热管理领域拓展至储能系统、超充设备、数据中心等领域，数据中心液冷解决方案有突破，储能超充液冷机组业务增长强劲 [7][8] - 具身智能（机器人）领域加强核心技术攻关，获 10 项专利授权，关键零部件开发和市场拓展有进展 [8] 2025 年规划 - 数据中心冷却系统实现商用，获关键大客户数据中心服务器热管理配套业务 [8] - 具身智能（机器人）领域明确 1 + 4 + N 发展战略规划，在关键客户上取得更大突破，开展对外合作 [8] 关税背景下情况 - 短期与客户达成承担关税安排，对盈利影响有限 [9] - 中长期随着海外产能布局完善，预期获取海外订单加速，盈利提升 [9] 海外产能布局情况 - 在美国、墨西哥、波兰、马来西亚、印度、瑞典有生产基地布局 [11] - 2025 年完善全球属地制造布局，包括提升美国本土能力、完成墨西哥第三工厂建设投产、马来西亚乘用车工厂投产及商用车工厂规划、波兰新工厂扩产及新客户产线建设，做好其他海外区域调研策划 [11]