公司经营业绩 - 2024 年营业收入 32.35 亿元，同比增长约 8.57%，归母净利润与扣非后净利润扭亏为盈，同比增长分别为 842.28%和 264.61% [3] - 2024 年自主软件业务收入 17.74 亿元，同比增长 16.17%，传统业务基本保持稳定 [4] - 2024 年设定利润目标约 2 亿元，实现归母净利润 1.88 亿元，剔除股权激励费用后实质经营性利润超目标 [5] - 2024 年整体毛利率 32.92%，较上一年度增加 6.12 个百分点，销售费用同比下降近 19.3% [5] - 2024 年 AI 相关业务收入近 7800 万元，达到年初计划目标 [5] - 2025 年一季度营收约 7.42 亿元，整体经营态势平稳，归母净利润下滑，扣非后净利润同期增长 27.32%，现金流持续改善 [7] - 2025 年一季度传统业务收入下降，自主软件业务保持正常增长，毛利率较去年同期增加 3.29 个百分点 [7] - 2025 年一季度 AI 项目收入约 3300 万元，商机量较春节前增加约 2 - 3 倍 [8] 公司业务发展战略 - 2025 年强调恢复经营健康度，重点关注盈利能力和现金流健康度，持续优化业务结构，发展 AI 和 PaaS 平台业务 [9] - 期望 2025 年净利润率提升和利润额增长，AI 相关业务收入在 2024 年基础上 2 倍以上增长 [12] - 未来两到三年聚焦 AI 技术研发、产品布局、市场拓展，预计 2027 年左右 AI 在企业 IT 建设中比重超数字化转型 [12] - 出海业务实现从服务出海向产品出海突破，2025 年继续加大海外市场投入 [9] ERP 行业变化 - ERP 系统从打破信息壁垒的核心枢纽，向“核心管控 + 专业执行”架构转变，推动企业 IT 建设向“业务数字化”转型 [13] - 龙头企业 ERP 建设高峰期结束，需求向工业软件、财务数字化、AI 技术等领域转移，国产 ERP 厂商崛起，市场格局复杂 [13] - 企业对 ERP 系统采取渐进式升级，保留核心模块，替代外围功能模块，部分头部企业自主研发 [14] 客户与业务模式 - 2024 年 AI 收入中老客户贡献占比超 90%，甚至达 92% - 93%，新客户拓展依托合作伙伴推荐 [15] - 未来三至五年商业模式或保持项目制为主，逐步推进产品化，服务业务未来 5 - 8 年仍是重要组成部分 [16] AI 业务相关 - 大模型技术迭代与市场空间变化相关性不强，大消费领域 AI 应用先行，工业领域需求逐步释放，需组合式应用方案 [17] - 今年重点探索自主智能体研发与应用，推进 MCP 相关业务，下半年加大开发工具智能化升级力度 [19] - AI 业务涵盖产品与服务，有资源入口分润和 MCP 模式潜力，目前利润空间良好 [20] - 存量客户 AI 升级需求多元化，收费模式多样，存量客户粘性高，新业务机会显现 [21] - 2024 年大消费领域 AI 业务客户占比约 50%，2025 年 AI 应用全行业覆盖 [23]