财务数据和关键指标变化 - 总存款增长超8亿美元，核心存款类别增长15亿美元，DDA在第一季度略有下降，但预计全年基本持平 [19] - 净利息收入增加400万美元，净息差扩大4个基点至3.48% [23] - 非利息收入为9300万美元，较上一季度减少700万美元 [26] - 报告费用为3.43亿美元，较第四季度的3.4亿美元有所增加 [26] - 拨备增加2300万美元，贷款损失拨备增至7.13亿美元，占贷款的1.34% [28] - 非 performing资产增长22%，商业分类贷款增长6% [30] - 监管资本比率略有下降，有形普通股权益比率基本持平，有形账面价值每股从32.95%增至33.97% [31] - 报告每股收益为1.3%，资产回报率为1.15%，有形普通股权益回报率略低于16% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增加5.51亿美元，即环比增长1%，贷款组合收益率下降13个基点 [18] - 五个主要业务领域中有四个实现了存款增长，企业存款是唯一出现下降的类别 [15] - 传统全关系型中端市场银行业务实现了显著增长 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度CRE市场竞争加剧，大型银行重新进入CRE领域 [86] - 贷款增长受到不确定性的影响而放缓，但潜在的经济需求依然存在 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过有机增长和潜在的小规模收购来部署资本，特别是在医疗保健领域 [46] - 公司正在积极准备成为四类银行，预计在未来两年左右达到合规要求 [72] - 公司将继续专注于提升资金状况，通过各种运营环境实现持续和盈利的资产负债表增长 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的经营环境虽然更加不确定，但仍然稳定，预计全年经济将放缓但不会陷入衰退 [34] - 公司的商业和零售客户总体健康，对未来持乐观态度，但宏观不确定性延迟了投资周期的加速 [35] - 公司对信贷状况持谨慎乐观态度，预计在2025年看到不良贷款和分类贷款迁移的转折点 [12] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了360万股股票 [10] - 公司在本季度完成了一项战略举措，将总账系统现代化，采用云原生解决方案 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 信贷稳定的时间是否仍按计划进行，以及本季度不良贷款增加的详细情况 - 公司认为信贷评级迁移的积极趋势与之前的预期一致，预计在今年内看到转折点，尽管不确定是年中还是第三季度 [40][41] - 医疗保健和办公投资组合虽然规模相对较小，但贡献了近一半的不良贷款，如果排除这两个组合，不良资产比率将约为70个基点 [42][43] 问题2: 考虑到当前经济不确定性和股票估值折扣，公司如何考虑股票回购 - 公司认为其股票被低估，第一季度回购了大量股票，预计将继续将资本用于有机增长和潜在的收购，如果没有合适的机会，将在未来三个季度继续回购股票 [46] 问题3: 商业分类贷款的增长为何没有导致拨备增加 - CECL过程复杂，许多问题贷款和资产已经进行了单独的损失评估，并且整体投资组合的迁移、加权平均风险评级以及定性因素抵消了部分影响 [52][53] - 模型显示，如果不改变经济情景的权重，拨备将与冲销大致相符，因此增加的2000万美元拨备主要是由于对衰退情景的权重调整 [54][55] 问题4: 未来几个季度降低不良贷款的方式以及全年冲销率的预期 - 降低不良贷款的方式将是多种方式的结合，包括自然解决、冲销和出售，公司预计全年冲销率在25 - 35个基点之间，本季度略高于该范围 [57][58] 问题5: HSA续保季节的情况以及是否感受到存款成本或费用的压力 - 存款成本没有压力，保持在15个基点左右，2025年的注册季节表现良好，公司预计2026年的管道周期将受益于过去三年开发的完整产品套件 [63][64][66] 问题6: 第一季度为成为四类银行所花费的金额以及合规的时间表 - 公司预计今年花费约2000万美元，第一季度的花费可能在500万美元左右，公司正在积极推进各项工作，但没有确切的时间表，预计在未来两年左右达到合规要求 [69][72] 问题7: 公司对商业房地产的胃口、马拉松合作关系对C&I增长的预期以及住宅贷款增长的情况 - 贷款增长受到不确定性的影响而放缓，但潜在的经济需求依然存在，公司预计全年贷款增长45%，第一季度基本符合预期 [80][83][84] - 公司在商业房地产领域更加谨慎，预计增长3 - 5亿美元，以保持集中度与资本增长相匹配，第一季度CRE市场竞争加剧 [85][86] - 马拉松合资企业预计在第二季度末或第三季度初上线，目前尚未将相关费用和经济利益纳入预测 [87][88] - 住宅贷款市场有一定需求，公司认为在向四类银行过渡时，保持消费和商业资产类别的平衡是个好主意，将适当参与市场 [90][91] 问题8: 今年剩余时间的拨备情况 - 如果基本情况实现，即不进入衰退，且风险评级迁移出现转折点，公司希望拨备能够与冲销相匹配，为成本和拨备方面带来顺风 [93][94] 问题9: 为何不更积极地进行风险评级和识别不良资产 - 公司在风险评级方面非常积极和保守，例如一个办公信贷由于主要租户意外不续租而被主动列为不良贷款，尽管目前仍在正常还款 [100][101][102] - 公司认为目前的信贷成本在可管理范围内，并且有信心扭转趋势，预计全年冲销率在25 - 35个基点之间 [103][104] 问题10: 净息差的展望 - 公司预计全年净息差在3.4%左右，高于上一季度的预期，尽管贷款收益率面临压力，但存款方面的表现更好，能够抵消部分影响 [109][110][112] 问题11: 存款beta预期是否包含今年的三次预期降息，以及为何不降低一些高成本存款产品的成本 - 存款beta预期考虑了市场动态和资金需求，公司认为业务组合和模式具有很大的灵活性，如果利率环境按预期发展，有能力大幅降低某些产品的成本 [115][116] 问题12: CECL方法下，近期较高的冲销水平对拨备的影响 - 近期略高于35个基点上限的两个季度冲销不会影响回溯期、违约损失率和模型，因此不会对未来三个季度的拨备产生影响 [119] 问题13: 净利息收入目前的趋势是否会使其高于指导范围的高端 - 公司预计全年净利息收入将增长，尽管净息差会在第四季度略有压缩，但生息资产的增长将部分抵消这一影响，目前的趋势仍在指导范围内 [123][124] 问题14: 客户应对供应链冲击的策略 - 公司的客户似乎具有一定的韧性，正在计划从其他地区采购、分析利润率压缩的影响以及考虑价格调整，公司对客户的准备情况和应对能力持谨慎乐观态度 [128][129][130] 问题15: 在收入环境较弱的情况下，公司是否有调整费用基础的灵活性 - 公司在费用方面有一定的灵活性，如果进入衰退或其他不利情景，可以放缓为成为四类银行所做的投资，并且领导团队一直在寻找提高效率的方法 [134][135][136] 问题16: 今年剩余时间赞助业务的活动水平和贡献 - 赞助业务目前主要是贷款人融资和基金银行，双边高收益全关系赞助业务尚未回升，预计下半年会有所改善，并且马拉松合资企业有望增加业务量 [138][139] 问题17: 25 - 35个基点的净冲销假设以及30%衰退概率下的额外拨备如何考虑 - 这是CECL模型对整个投资组合贷款损失的累积计算，不是为了捕捉短期冲销，公司认为目前的拨备水平比同行更强 [144][145] 问题18: 赞助业务的早期迁移情况以及是否与其他投资组合不同 - 除医疗保健外，赞助业务的表现与其他信贷周期类似，贷款通常评级为较低的合格类别，如果迁移则会进入分类，目前没有特别令人担忧的情况 [152] 问题19: 73亿美元赞助和专业投资组合中的不良贷款数量，以及传统办公和ADC建设投资组合的情况 - 管理层没有立即提供73亿美元赞助和专业投资组合中的不良贷款数量 [155] - 传统办公投资组合幻灯片上的非 performing贷款数据存在印刷错误，实际非 accrual率从约15%上升到20% [158][161] - ADC建设投资组合没有出现大幅增长 [158] 问题20: 拨备是否有进一步上升的可能性，以及证券收益率的提升空间 - 很难预测下一季度拨备的走向，公司认为目前拨备充足，假设合理，但市场情况可能会导致拨备上升或下降 [166][167] - 第一季度证券收益率有所提升，公司预计随着投资组合的调整，仍有机会进一步提高收益率，但不会改变证券在资产中的占比 [169][170] 问题21: 市场是否过于关注信贷，以及公司认为的正常不良资产水平是多少 - 公司认为市场对信贷的关注有些过度，公司采取平衡的方法，认为在正常运营环境下，不良资产应远低于1% [175][177] - 公司有信心在没有衰退和重大经济下滑的情况下，有序处理这些信贷问题，目前的信贷成本并非特别高 [178][179][181] 问题22: 如果近期增长放缓，公司是否仍会积极进行股票回购，以及是否愿意低于11%的CET1目标 - 如果经济稳定，没有进一步的信贷恶化，且没有其他资本用途，贷款增长不强劲，公司将回购更多股票，因为其股票被大幅低估 [183] - 在适当的情况下，公司愿意在季度内低于11%的CET1目标，但总体上围绕11%是合适的，公司有能力在保持该水平的同时回购大量股票 [183][184] 问题23: 3月底贷款余额比第一季度平均水平高约5亿美元的原因，以及净利息收入指导范围的最大影响因素 - 3月底贷款余额较高是因为在季度末完成了一些大型优质交易，并非刻意为之 [189] - 净利息收入指导范围的最大影响因素包括经济活动的强弱、行业贷款增长情况、收益率曲线的陡峭程度、存款定价以及长期利率的变动 [193][195][196]