财务数据和关键指标变化 - 第一季度总资产184亿美元，总贷款130亿美元，总存款145亿美元，受托资产58亿美元 [5] - 第一季度净收入5490万美元，较去年同期增加740万美元，增幅15.6% [5] - GAAP每股收益从去年的0.80美元增至0.94美元，增幅17.5%；核心每股收益经调整后同比增长10.6% [6] - 有形账面价值每股较上季度增加56美分，达到27.34美元，同比增长9.1% [21] - 净利息收入按全额税收等价基础计算为1.364亿美元，较上季度减少380万美元；净利息收益率为3.22%，本季度下降6个基点 [25] - 非利息收入总计3000万美元，客户相关费用为2710万美元 [26] - 非利息支出本季度总计9290万美元，较上季度减少340万美元，效率比率为54.54% [27] - 普通股一级资本比率升至11.5% [28] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款增长近1.55亿美元，年化增长率4.8%，商业贷款板块是主要增长动力，增长1.69亿美元，年化增长率7% [10] - 商业与工业（C&I）贷款增长2.48亿美元，投资房地产投资组合减少9600万美元 [10] - 消费者贷款组合中，抵押贷款业务推动非利息收入和资产负债表增长，季度同比单位交易量增长超15%，美元交易量增长超30% [12][13] 存款业务 - 本季度总存款年化下降1.6%，商业存款余额下降主要因公共资金组合活动，核心关系余额减少2000万美元 [15][16] - 消费者存款余额本季度减少900万美元，核心消费者关系余额增长1.88亿美元，但被定期存款减少1.97亿美元抵消 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业战略不变，是一家专注商业的机构，主要市场在印第安纳州、密歇根州和俄亥俄州 [9] - 公司相信增值并购，但注重有机增长和高绩效，在并购过程中保持选择性 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场波动影响公司股价，但公司可通过回购股份利用这一情况，董事会已批准1亿美元的股票回购计划，且已回购1000万美元的股票 [6][7] - 2025年剩余时间内，关税影响带来了更多的波动性和不确定性，信贷增长可能面临挑战，但公司目前未发现具体信贷问题，贷款管道仍然强劲，坚持全年中到高个位数的贷款增长指引 [42][43] 其他重要信息 - 公司赎回了3000万美元的次级债务，有形普通股权益为8.9%，高于目标水平，提供了最佳的资本灵活性 [8] - 公司预计2025年剩余时间内，来自预定本金和利息支付以及债券到期的现金流总计2.14亿美元，滚动收益率约为2.16% [21] - 贷款组合收益率下降34个基点至4.21%，新贷款和续贷定价收益率为6.9% [22] - 本季度净冲销为490万美元，计提拨备420万美元，季度末准备金为1.92亿美元，覆盖率为1.47%；加上收购贷款的剩余公允价值标记后，覆盖率为1.6% [23] - 存款总成本本季度大幅下降20个基点至2.23%，计息存款成本下降25个基点 [24] - 非应计贷款增加810万美元，90天逾期贷款降至430万美元，不良资产和90天逾期贷款仅占总贷款的0.7%；分类贷款占贷款的比例降至2.78%，季度净冲销约为500万美元，年化15个基点 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于多户非 performing 资产（NPA）的额外冲销及是否已达不良贷款峰值 - 公司不预计有额外损失，且已确定短期内的结清日期，对于第二季度，该资产是较大的不良资产之一，目前未看到会使不良贷款大幅增加的因素 [47][48] 问题2：非利息收入在第二季度及以后的预期 - 公司重申1月份提供的指引，预计非利息收入同比实现中到高个位数增长，抵押贷款业务预计实现两位数增长，财富管理业务虽受市场波动影响，但也有能力实现两位数增长 [50][51][52] 问题3：未来三个季度固定利率贷款的重新定价情况 - 到2025年底，有1.9亿美元的固定利率贷款，利率约为4.65% [58] 问题4：赞助金融业务的担忧 - 该业务有一定规模的分类贷款，但从历史表现来看，表现良好，公司会持续监控相关客户并与赞助商保持良好沟通，目前没有潜在担忧 [60][61][62] 问题5：费用的最新展望 - 公司认为上季度的指引仍然适用，预计费用较2024年基础增长1 - 3%，目前全年表现领先于该指引 [67] 问题6：证券投资组合现金流的策略 - 公司将重新分配现金流以支持贷款增长，未来几个季度可能会继续这样做 [69] 问题7：关于并购的最新想法 - 公司战略不变，继续与感兴趣的合作伙伴保持密切联系，相关合作方都在印第安纳州、俄亥俄州或密歇根州，由于股价波动，难以形成实际进展 [71] 问题8：第二季度净利息收益率的预期 - 公司预计净利息收益率将保持相对稳定，排除日计数影响后，第一季度调整后的收益率水平是未来几个季度的参考 [76] 问题9：下半年若美联储降息，能否抵消浮动利率贷款的不利影响 - 公司认为若下半年有一两次降息，贷款增长前景和存款重新定价能力有助于抵消资产端重新定价的影响 [77][79] 问题10：第二季度贷款业务量的跟踪情况及贷款管道情况 - 第一季度贷款增长率约为5%，上季度为6%，第二季度各地区银行和投资房地产类别的贷款管道强劲，公司对第二季度剩余时间的业务持乐观态度，同时会继续评估关税对客户的影响 [81][82] 问题11：关于准备金和拨备的未来规划 - 公司目标是将覆盖率维持在1.5%左右，目前根据信贷增长和问题情况进行拨备，基本维持在该目标范围内 [85][86] 问题12：美联储降息对净利息收益率的影响 - 公司ALCO模型显示，每25个基点的降息可能导致2 - 3个基点的收益率压缩，但公司原计划中包含两次降息时仍有适度的收益率扩张，主要因有降低存款成本的空间，目前预计收益率保持稳定 [93][94][95] 问题13：关税对信贷风险的影响及关注领域 - 目前难以确定关税的影响，公司正在分析其对初始承销的影响，并在季度投资组合审查中与借款人沟通，但无法量化其对拨备的影响 [99][100][101] 问题14：关于股票回购计划的执行 - 公司将继续积极执行股票回购计划，在非静默期会积极行动，目前市场环境下，股票回购是合理选择 [107] 问题15：未来的有效税率 - 公司预计有效税率在13 - 14%之间 [109] 问题16：关税对建筑投资组合和赞助业务需求的影响 - 建筑项目方面，在建项目已将关税影响纳入成本，新项目也会在报价中考虑；赞助业务方面，相关团队会进行分析，可能会增加分析时间，但业务仍活跃 [115][116][117]