财务数据和关键指标变化 - 第四季度调整后EBITDA亏损大幅改善至290万美元，为上市以来最佳季度表现，全年呈改善趋势，Q1亏损640万美元，Q2亏损930万美元，Q3亏损500万美元 [5] - 毛利率同比扩大25个百分点，净亏损从去年同期的9430万美元大幅收窄至1880万美元 [6] - 注册会员达750万，同比增长42%，获批申请同比增长21%至76.7万 [6] - 第四季度总营收同比下降40%至1570万美元，主要因战略调整和去年同期高基数效应 [12] - 第四季度保险产品收入同比增长10%至210万美元，占总营收14%；财富产品收入同比增长195%至240万美元，占总营收15% [12] - 全年保险和财富产品收入分别同比增长40%和138% [7] - 第四季度收入成本同比下降62%至60万美元，广告和营销费用同比下降23% [13] - 第四季度总运营成本和费用（不包括净外汇差异）从去年同期的4560万美元降至2520万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务：2024年保险收入增长40%至820万美元，占总营收达两位数；第四季度收入同比增长10%至210万美元，占总营收14% [7][12] - 财富业务：2024年财富收入飙升138%至850万美元；第四季度收入同比增长195%至240万美元，占总营收15% [7][12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦多元化收入组合，向高利润率产品转型，降低运营成本，提高运营效率，目标是在2025年实现1亿美元营收，并在下半年实现正调整后EBITDA [6] - 围绕消费者吸引力、转化专业能力、运营杠杆、强大供应商合作伙伴关系和保险经纪五个战略支柱推进业务 [7] - 2025年将继续扩大高利润率业务，特别是保险业务，同时加强成本控制和简化工作流程 [8] - 产品和技术战略遵循“购买优于构建”理念，通过战略合作伙伴关系实现更快创新，积极推进AI和自动化相关举措 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司所处银行和保险市场规模达数十亿美元且增长迅速，公司仅挖掘了部分潜力，凭借无债务资产负债表、4250万美元现金及更高效、盈利和可扩展的商业模式，有足够发展空间，有望在市场中占据更大份额，为股东创造长期价值 [9] - 第四季度的强劲业绩证明了公司战略的有效性，随着供应商在不同地区扩大业务，公司有机会进一步优化收入组合，深化市场影响力 [11] - 预计调整后EBITDA将持续改善，基于第四季度的显著进展，公司有信心在2025年下半年实现季度正调整后EBITDA [14] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，适用美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款，讨论涉及IFRS和非IFRS财务指标 [3] - 会议网络重播将在公司IR网站提供 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司降低获客成本的策略以及如何利用不断增长的注册会员基础 - 降低获客成本是效率战略的核心，采用差异化策略，根据不同客户群体的潜在终身价值和续费收入流，在不同获客成本水平上进行战略投资 [18][19] - 利用中央数据平台对客户进行精准细分，开展个性化营销活动，提高营销效率，将资源投向高价值、高意向客户群体，降低整体获客成本 [19] - 积极投资基于忠诚度的策略，通过推出“信用俱乐部”等举措，增强客户参与度和有效货币化，提高转化率，降低边际获客成本 [20] - 专注于高利润率和经常性收入业务，如保险和财富管理，提高客户终身价值 [21] - 加强对SEO驱动的高质量自然流量的关注，减少对付费渠道的依赖，实现可持续的自然增长，降低获客成本，并将节省的资金重新投入到增长和创新中 [21] 问题2: 2025财年保险收入预计贡献及关键驱动因素 - 公司不提供具体产品层面的收入指引，但预计保险业务在2025年将成为更重要的收入驱动力 [22] - 关键驱动因素包括：推出实时汽车保险平台，提供实时定价和无缝购买体验，提高客户便利性、参与度和转化率；持续优化旅行保险产品，简化购买流程，提高转化率和重复购买率；利用合作伙伴生态系统，探索嵌入式保险机会，如将设备保护计划嵌入消费者购买旅程；利用数据平台和注册会员基础，实施交叉销售和向上销售策略，将保险产品精准匹配到目标客户群体；汽车保险等高价值细分市场具有可预测的大量经常性收入流，公司将战略性投资获取新客户 [23][24][25][26] 问题3: 基于当前现金状况的资本配置策略 - 采取审慎且积极的资本配置方法，确保充足的流动性以支持运营，包括维持运营费用储备，如工资、战略奖励计划、专业服务和一般公司用途 [27] - 将多余现金投入保守的生息工具，以实现资本保值，符合公司在当前宏观环境下对资本的负责任管理和审慎风险管理承诺 [27] - 积极评估能为业务带来明确战略价值的增长机会，如进行针对性投资，包括小型收购、战略人才引入、创新技术合作或具有高回报潜力的增长计划，特别是与高利润率业务、技术平台和AI战略方向一致的项目 [28] 问题4: 2025年预计推动增长的市场及展望 - 新加坡和香港是成熟的数字优先市场，具有金融中心、先进数字基础设施、消费者对数字金融产品接受度高、金融机构生态系统发达等优势，公司将在各战略支柱上持续投资，包括提升品牌知名度、优化用户体验、加强合作伙伴关系等，有望通过多元化、高利润率和经常性收入流实现盈利增长 [30][31] - 菲律宾是新兴的数字金融服务市场，公司重点关注转化专业能力、加强供应商合作伙伴关系和利用网红驱动平台进行低成本获客，通过投资电话销售能力、拓展合作伙伴网络和提高品牌知名度，提升单位经济效益和盈利能力 [32][33] - 台湾具有较高的自然流量和品牌知名度，公司战略重点是转化专业能力，通过投资用户体验和界面优化、探索生成式AI解决方案提高漏斗效率、深化与当地金融机构合作推出更多产品，并探索获取保险经纪牌照的策略 [34][35] 问题5: 重组对成本结构和利润率的影响 - 去年的重组旨在创建更精简、高效的组织，与效率战略紧密结合，主要聚焦于优化成本基础和提高生产力，为可持续盈利奠定基础 [41] - 员工相关费用在季度内同比下降约45%，通过战略裁员、消除角色重复和跨市场水平重组团队实现，有效优化了成本结构，创造了运营杠杆，使公司在实现增量收入增长时只需承担最小的额外固定成本 [42] - 调整后EBITDA亏损在2024年第四季度显著改善至290万美元，同比改善170万美元，体现了公司在降低运营费用的同时，持续对关键领域进行有针对性投资的执行能力 [42] - 未来将继续优先考虑生产力和利润率扩张，投资于技术，特别是AI驱动的自动化、工作流程效率和精准目标营销，预计2025年将持续实现生产力提升，2024年完成的重组为进一步提高利润率和实现更大运营杠杆提供了坚实基础 [43] 问题6: 广告和营销费用的未来趋势，特别是在1亿美元营收目标下的情况 - 2024年营销费用增加是为了抓住关键市场的目标增长机会，但每一笔支出都经过了严格的绩效评估 [45] - 自2024年第二季度以来，公司实施了更聚焦、高效的营销策略，效果显著，如第四季度营销支出同比下降23%，广告和营销费用环比下降20%，同时将投资转向高利润率业务，团队优化了运营，改善了各市场的成本结构 [46] - 营销对公司业务模式至关重要，未来将保持审慎支出，持续优化营销活动以提高投资回报率，确保营销资金产生可衡量的收入，优先支持高利润率增长业务，平衡短期和长期收益，避免因削减营销支出而阻碍增长，目标是在2025年下半年实现季度正调整后EBITDA [47][48][49] 问题7: AI和自动化的计划以及对营收和利润的预期贡献 - 公司采用AI优先战略，积极将AI嵌入工作流程和流程中，以实现业务扩展的同时保持稳定的员工数量和运营成本结构，推动运营杠杆战略支柱 [50][51] - 已在部分领域取得成果，如AI驱动的客户服务显著降低了客户咨询量，提高了自助服务和主动支持能力，改善了首次咨询解决率；生成式AI用于内容创作，在新加坡等市场，超过一半的内容已通过生成式AI生成，实现了高度个性化和针对性的内容交付，同时降低了成本和缩短了交付时间；探索部署智能AI工具，自动管理重复性任务，释放人力资源，专注于更具战略性和创造性的活动；数据平台具备AI能力，可实现更好的客户细分和个性化，对会员基础的货币化至关重要 [51][52][53] - AI不仅是工具，更是公司核心能力，公司期望通过充分利用AI能力提高生产力和盈利能力，将原本需要数月或数天的任务缩短至数小时甚至数分钟 [54][55] 问题8: 如何利用纳斯达克上市以及使股价回升至1美元以上的计划 - 2023年因纳斯达克上市产生的6700万美元一次性股份支付费用是对公司长期增长的重要投资，上市提升了公司的战略地位，增强了在投资者、客户和合作伙伴中的信誉和信任，符合上市公司的高治理标准和运营透明度要求；为有针对性的并购提供了灵活性，可利用股份吸引和留住关键人才，加速保险和财富管理等高利润率业务的增长；提高了公司在国际市场的品牌知名度、曝光度和声誉 [59] - 公司认为当前股价被低估，未充分反映效率战略对改善营收质量和缩小亏损的影响，尽管市场环境具有挑战性，但公司有信心利用巨大的潜在市场机会 [59] - 公司的主要重点是执行效率战略，推动盈利业务的收入增长，控制成本，明确实现盈利的路径，并通过战略合作伙伴关系、创新产品和AI优先能力稳步扩大市场份额，相信市场将认可并回报公司业务模式和运营表现的内在优势，为股东带来长期价值 [60]