财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入2360万美元，每股收益0.83美元，资产回报率1.2% [5] - 净利息收益率4.07%，连续十个季度高于4%；净利息收入较上一季度下降约3%，较去年第一季度增长5% [5][14] - 服务费用收入较上一季度略有增长，占总收入的22.6% [5] - 贷款增长7%，存款增长12%（年化）；贷款与存款比率从去年年底的95.6%改善至94.3%；批发借款和存款占总负债的比率从去年年底的8%降至约7% [5][12] - 非应计贷款占总贷款的比例增加13个基点至1.21%；年化净冲销率为4个基点；预计全年净冲销率在15 - 20个基点之间 [20][21] - 有形账面价值每股提高至34.88美元；一级普通股权益资本充足率提高8个基点至13.26%；一级杠杆率提高36个基点至12.47% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和工业（C&I）贷款组合增长，推动整体贷款增长，但商业房地产贷款组合有所下降 [10] - 储蓄和货币市场账户增长强劲，年化增长率达20%；非利息存款占总存款的比例稳定在22.9% [12] - 互换和银团贷款收入增加约60万美元，增幅约111%；财资管理服务收入增长；消费者存款服务收入下降约9%；交换收入略有下降；财富咨询和信托收入基本持平；抵押贷款收入较上一季度下降 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在高增长市场取得成功，市场份额较小，有较大增长空间 [8][9] - 南加州新分行表现良好，已吸纳数亿美元存款，业务管道强劲 [43][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于通过提供增值解决方案实现增长，继续在各业务线开展基于关系的银行业务 [4][5] - 致力于在2025年及以后实现正运营杠杆 [5] - 保持灵活和机会主义的并购姿态，优先考虑在现有业务范围内进行扩张 [28][61] - 行业内关于关税和潜在经济影响的讨论增多，许多人更加谨慎，但公司贷款组合未出现普遍问题 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对今年开局感到满意，相信公司的投资将带来良好的增长机会 [4][8] - 认为美国经济将保持韧性，特别是公司所在地区 [8] - 密切关注宏观环境和新兴趋势，这些因素将决定公司投资和增长机会的规模和节奏 [18][19] 其他重要信息 - 第一季度末资产负债表增长集中在后期，贷款平均余额略有下降（年化约4%），存款平均余额略有上升（年化约1%） [13] - 预计全年净利息收入将实现中个位数增长，非利息收入将实现高个位数至低两位数增长，非利息支出将实现中至高个位数增长 [15][18] 问答环节所有提问和回答 问题: 2025年全年费用指引下调的驱动因素是什么？ - 费用和费用收入指引相关，宏观不确定性导致抵押贷款业务放缓，消费者卡、借记卡和信用卡活动也有所放缓，影响了费用收入和相关可变薪酬，进而影响费用 [26][27] 问题: 当前环境对公司并购想法有何影响？ - 公司保持机会主义姿态，资本状况良好，认为并购活动仍将继续 [28][29] 问题: 本季度贷款增长的竞争情况、新贷款定价以及业务管道情况如何？ - 商业和工业领域活动和定价强劲，竞争一直存在，第一季度前两个月有一定滞后，3月活动增强，第二季度业务管道依然强劲 [36][37][38] 问题: 存款成本是否会下降，核心存款增长是否基于南加州新分行，以及当地招聘情况如何？ - 存款市场竞争激烈，预计存款成本不会大幅下降；南加州新分行表现良好，已吸纳数亿美元存款，业务管道强劲 [42][43][44] 问题: 3月存款即期利率和平均利润率是多少，是否为FTE基础？ - 3月利润率在4.07 - 4.08之间，存款定价在第一季度前几个月相对稳定，不是FTE基础 [51][52] 问题: 抵押贷款收入中MSR减记和净对冲的影响有多大？ - MSR净对冲公允价值变化小于10万美元，主要影响来自CPR上升和整体净资本化 [54][55] 问题: 第二季度费用运行率情况如何？ - 预计全年费用将实现中至高个位数增长，第二季度效率将有所提高，随后会有所下降 [59] 问题: 公司并购的优先考虑地区和目标是什么？ - 优先考虑在现有业务范围内进行扩张，具体目标不固定 [61] 问题: 是否关注了德州的不良交易，该交易是否符合公司并购策略？ - 该交易有良好的存款基础，但存在短期挑战，公司不会让股东承担市场波动风险 [64][65][66] 问题: 净利息收入指引下调的额外变化因素是什么？ - 第一季度贷款平均余额下降，与原预期不同，对净利息收入指引影响较大；存款定价竞争加剧也有一定影响 [67] 问题: 公司目前的利率敏感性如何？ - 公司相对中性，略偏向资产敏感 [69] 问题: 较高的非应计贷款的具体情况如何？ - 该贷款规模约1300万美元，有跨境制造业务，是本季度非应计资产增加的主要原因 [70][71]