财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为2150万美元，较上一季度减少27.9万美元或1.3%，摊薄后每股收益为0.71美元，与上一季度持平 [5][14] - 净利息收益率提高3个基点至2.86%，净利息收入增加14.5万美元或0.3%，净利息利差增加8个基点至2.2% [6][19] - 非利息收入（不包括AFS证券销售净损失）减少150万美元或12.2%，非利息支出减少110万美元或2.8%至3710万美元 [19] - 有效税率从去年第四季度的17.6%增至本季度的18%，预计2025年全年有效税率为18% [21] - 资本比率保持强劲，流动性资源充足，截至3月31日有22.9亿美元的流动性额度可用 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 截至3月31日，贷款总额为45.7亿美元，较上一季度减少9440万美元或2%，主要是建筑贷款减少7970万美元和市政贷款减少1970万美元，商业贷款增加850万美元 [14] - 第一季度商业贷款新增约1.42亿美元，较2024年第一季度增长46%，其中仅5200万美元在本季度发放，其余预计在未来九个季度发放 [8] - 贷款不良资产率为0.39%，分类贷款从去年12月31日的4800万美元增至3月31日的6700万美元，主要是一笔1790万美元的CRE贷款在第一季度被降级，该贷款于4月4日还清 [12] 证券业务 - 截至3月31日，证券投资组合为27.4亿美元，较上一季度减少7690万美元或2.7%，主要是到期和本金偿还所致 [16] - 第一季度出售1.2亿美元的抵押支持证券，实现净亏损55.4万美元，用1.21亿美元低溢价6%票面利率的抵押支持证券替代 [16] - AFS证券投资组合的未实现净亏损为5120万美元，较上一季度减少230万美元 [16] 存款业务 - 存款较上一季度减少6340万美元或1%，主要是经纪存款减少1.967亿美元或26.5%，部分被公共基金、商业和零售存款的增加所抵消 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的市场保持健康，预计德州经济增长速度将快于美国整体预期增长率 [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 预计2025年实现中个位数的贷款增长，目前贷款管道超过19亿美元，是过去24 - 36个月以来最大的 [5][10] - 推进C&I业务计划，目前该业务占总贷款管道的约25%，休斯顿C&I团队第一季度新增两人，计划在2025年下半年再增加两人 [11] - 长期战略是在其他大都市市场拓展业务，通过招聘或从其他市场引入团队来扩大业务覆盖范围 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第一季度贷款下降，但公司仍对2025年的中个位数贷款增长持乐观态度 [5] - 对于市场围绕关税公告和相关谈判的不确定性，公司保持乐观并保持警惕 [6] - 公司认为净利息收益率已在第一季度触底，未来有望上升 [32] 其他重要信息 - 第一季度未回购普通股，4月25日前回购了196419股，平均价格为每股26.82美元，当前回购授权还剩约38.7万股 [18] 问答环节所有提问和回答 问题1: 19亿美元贷款管道的转化率如何，中个位数贷款增长指引是否考虑了长期利率低迷对CRE业务的影响 - 历史上贷款管道的转化率在25% - 30% 公司希望C&I业务的发展能缓解CRE业务的压力，目前很多定期贷款是投资性房地产机会 [26][27] 问题2: 休斯顿C&I团队新成员的业务背景和可带来的业务量 - 新成员主要是商业银行家，专注于中小企业市场 他们在其他机构管理的业务需要时间转移过来 计划未来招聘的两人是为了填补去年年底离职的两名贷款人的空缺，长期会考虑在其他大都市市场拓展业务 [29][30] 问题3: CD投资组合再定价对净利息收益率的影响 - 未来三个月内约有不到3亿美元的CD到期，平均利率为4.84%，预计再定价至少下降40 - 45个基点，将对净利息收益率产生积极影响 第一季度到期的互换合约有一定滞后影响，但第二季度新增的1.25亿美元互换合约和预计的贷款增长也将对净利息收益率产生积极影响 [31] 问题4: 公司当前对利率的敏感性如何 - 若美联储维持利率不变，预计资金成本会略有下降，资产收益率会上升 若美联储降息，资产负债表两侧都会有变化，但总体仍将是积极的 公司会继续使用互换合约来防范短期利率上升的风险 [36][37] 问题5: 本季度费用低于预算的原因 - 并非有针对性的削减，主要是薪资和员工福利、净占用成本和软件费用的减少 第四季度计提的一些激励费用在本季度未重复发生 [38][39] 问题6: 重组的CRE贷款情况及地理位置 - 该贷款位于德克萨斯州奥斯汀，是一笔协商展期的大型建筑贷款，因展期导致贷款状态变更为不良资产 借款人未错过任何还款，租赁活动积极，但速度慢于预期 公司会密切监控该资产 [40][41] 问题7: 全年非利息收入的展望 - 预计会有一些即将到来的互换费用收入，尽管第一季度只有约10万美元 经纪服务收入本季度有所增加，信托费用与第四季度基本持平，但较去年第一季度有显著增长 预计全年信托费用约为700万美元，较2024年增长16% [47][49] 问题8: 股票回购的意愿 - 公司在静默期前制定了回购计划并达到了目标水平 接下来几天会根据当前股价决定是否继续回购，会密切关注银行股的整体走势 [51] 问题9: 如何权衡股票回购和第四季度可赎回并重新定价的次级债务证券 - 公司会考虑两者，希望至少偿还约4500 - 4600万美元的次级债务，同时在不影响资本和业务增长的前提下进行股票回购 [56] 问题10: 第一季度贷款偿还是否是时间问题，以及维持全年中个位数贷款增长指引的原因 - 部分贷款提前偿还，一些原本预计在第二、三季度偿还的贷款在第一季度偿还，还有一些熟练护理设施的出售是意外情况 预计第二季度的还款会减少，有助于弥补第一季度的贷款减少 贷款管道从去年12月的约12 - 13亿美元增加到目前的19亿美元，公司对第二季度的贷款增长有信心 [57][61][62]