公司活动信息 - 活动类别为 2025 年度网上业绩说明会，时间是 2025 年 4 月 30 日 15:00 - 16:30，地点在公司，形式为网络远程 [2] - 上市公司接待人员包括董事长沈和付等多位公司高层 [2] 2025 年公司经营目标规划 - 坚持“稳中求进、以进促稳，守正创新、先立后破，系统集成、协同配合”的工作方针 [3] - 突出党建引领，推动党建业务融合发展 [3] - 贯彻“轻资产业务转型升级、内耕外拓，重资产业务固本培元、守正创新，中后台精益鼎新、提质增效”的经营思路 [3] - 聚力做好“十件大事”，如买方投顾启航行动等 [3] - 夯实“1396”工程，锚定“产业研究 + 产业投资 + 产业投行 + 综合财富管理”黄金赛道，坚持区域、业务、产业聚焦，当好九个角色，开展六大创造行动 [3][69][70][71] - 完成高质量完成“十四五”规划目标任务，为“十五五”开局打基础的经营目标 [4] 行业发展前景 - 行业资本实力增强，抗风险能力提升，整合步伐加快，市场集中度提高，差异化竞争格局加速形成 [5][6] - 未来财富管理向买方投顾模式推进，自营健全风险防控，投行赋能“硬科技”，资管深化主动管理，AI 成数字化转型关键驱动力 [6] 公司盈利情况 - 2024 年全年营业收入 78.48 亿元创历史新高，净利润 22.44 亿元，同比增长 20.17% [7] - 2025 年一季度营业收入 15.19 亿元，同比增长 38.37%，净利润 6.41 亿元，同比增长 38.40% [7] 投行并购重组业务 - 构建赋能型并购重组服务体系，通过“六个一”顶层设计实现全流程精细化管理，聚焦“六大发动机”核心客群 [8] - 成功落地多个标杆案例，如助力地方平台收购控股权等 [9] - 未来深化“产业投行”战略，布局新能源等国家战略产业，构建资本服务生态 [9] 财富业务 - 2025 年证券市场机遇向好带来市场红利 [11] - 公司具备买方投顾先发优势，构建“1 + 5”试点模式；“1 + 1 + N”协同体系形成差异化竞争力；数字化投入成效初显 [11][12] 自营业务 - 2024 年自营业务收入同比增长 76.88%，主要来源于固收及创新金融业务，其余业务也有贡献 [12] 战客部业务 - 为重点客户提供一站式、全生命周期的综合金融服务 [13] 国际业务布局 - 深化与母公司战略协同，投行提升 IPO 保荐等核心业务市场占有率，布局香港本土市场；财富管理加大投入，打造解决方案 [14] - 以香港为枢纽辐射亚太区域，探索跨境金融创新模式 [14] 并购重组意向 - 坚持审慎原则，把控收购标的质量、风险与契合度，择机推进并购重组 [15][16] 固收投资业务 - 业务敞口和整体情况详见 2024 年年度报告和 2025 年一季度报告 [16] - 秉承稳健策略，灵活调整持仓结构，把握利率下行窗口期交易机会 [16] AI 技术应用 - 2024 年构建“一超多强”本地多模态大模型服务体系，上线多个大模型应用，部分应用提升效率和服务质量 [18] - 未来拓展至智能投研等领域，与云服务商合作构建新生态，加大研发投入 [19] 2024 年资本市场概况 主要指数变化 - A 股市场先抑后扬再震荡，IPO 发行数量 100 家，融资规模 673.53 亿元，债券融资规模 79.87 万亿元，沪深两市全年成交额 257.33 万亿元，同比上涨 21.22%，融资融券余额 1.86 万亿元 [30] 行业基本情况 - 证券公司围绕“五篇大文章”支持科技创新和新质生产力发展 [32] - 行业总资产、净资产、营业收入、净利润有不同程度增长，资本市场改革释放政策红利 [33][36][37][39][40] 2024 年公司经营表现 整体指标 - 自上市以来营业收入、净利润、总资产、净资产有增长，2024 年营业收入 78.48 亿元，同比增长 23.49%，净利润 22.44 亿元，同比增长 20.17% [44] 主营业务收入构成 - 财富信用业务收入 16.96 亿元，占比 21.61%；自营投资业务收入 23.11 亿元，占比 29.45%；投资银行业务收入 1.63 亿元，占比 2.08%等 [47] 财富信用业务 - 融资融券余额市占率同比增长 1.1%，年末余额 209.55 亿元，信用业务余额 236.01 亿元，同比增长 16.71% [51] - 代理买卖证券交易额 63,296.98 亿元，同比增加 27.80%，经纪业务净收入和利润有增长 [51] 自营业务 - 收入 23.11 亿元，同比增长 76.88%，利润 21.45 亿元，同比增长 83.30% [53] - 开展固定收益、权益投资等业务，新三板交易量同比增长 26 倍，获得上市证券做市资格等 [53] 投资银行业务 - 股权融资完成 2 单 IPO、4 单再融资、10 单新三板，募集资金 20.82 亿元；债券融资完成 57 个项目，承销规模 175.21 亿元 [54] - 全年为各类企业融资近 640 亿元 [55] 资产管理业务 - 资管业务规模 223.76 亿元，新设资管产品 43 只，同比增长 26.47% [57] - 聚焦主动投研，完善投资策略，开拓互联网销售渠道 [57] 主要控股参股公司 - 国元国际交易量同比增加 61%，新增客户资产 6.5 亿港元，债券业务募资规模 57.13 亿美元，同比增长 76% [59] - 国元股权新增管理规模 17.04 亿元等 [59] ESG 治理 - 获得多个 ESG 评级，编制 ESG 信息披露标准，开展相关研究 [61] - 固收投资配置绿色债券 10.33 亿元，完成绿色股权融资项目 11 个等 [61] 荣誉 - 获得中国证监会国家级投教基地考核优秀等多项荣誉 [63] 2025 年第一季度公司经营情况 - 营业总收入 15.19 亿元，同比增长 38.37%，ROE1.73%，同比增加 0.40 个百分点，净资产 371.32 亿元，同比增长 0.24%，净利润 6.41 亿元，同比增长 38.40% [75]