业务发展与市场策略 - 积极寻找海外和国内算力基础设施新客户，以特色技术、产品和大规模交付能力吸引客户 [2] - 注重国际和国内市场双重发展，加大国内市场投入，抓住市场增量 [3][7] - 围绕自动驾驶高速率大带宽乘用车光互连解决方案已有产品并推广 [2] - 预计2025年收入来自1.6T/800G/400G订单和汽车光电传感产品订单 [8] - 重视国内市场和客户，在国内数通市场保持较高份额，专注提供解决方案 [7] - 根据战略和并购策略考虑是否收购中小企业 [18] - 研发方向为更高速率更高带宽光互连解决方案，应用于数据中心和汽车自动驾驶等场景 [21] 贸易战与关税应对 - 密切关注贸易战和关税动态，采取积极应对方案，目前未对经营和业绩造成重大不利影响 [3][4][6][9][15][21] - 出口业务部分发往美国以外地区，与行业上下游讨论共同应对方案 [4][15] - 二季度绝大部分海外订单从泰国工厂生产和发货，关税为0 [16] 产品相关情况 - 2024年光通信模块销量1459万只，毛利率34.65%，2024年硅光产品以400G硅光模块为主，2025年800G硅光模块出货比例将提升 [9] - 预计2025年主要收入来自1.6T/800G/400G，在手订单充足 [7] - 1.6T已接订单，二季度到下半年出货量逐渐增长，预计持续增加 [8][10][12] - 硅光模块产品良率较好，会根据客户需求提升出货量，3.2T阶段硅光和薄膜铌酸锂键合工艺或成技术选择 [10] - 光模块和铜缆有不同应用场景，少量交叉 [5] - 部分光芯片供应紧缺逐步缓解，EML芯片供应紧张二季度会缓解 [8][13] - 800G硅光出货占比逐步提升，EML供应逐步缓解 [13] - 硅光模块原材料供应正常，未受限制 [19] - 成熟产品年度降价正常，800G产品成本持续优化，毛利率不会降低 [20] 生产与产能 - 二季度生产正常，产能能满足订单需求，出货量预计大于一季度且环比增长 [12][17][18] - 根据客户需求，今年有继续扩产计划 [21] 股价与市值管理 - 加强经营，提升收入和业绩，加强与投资者交流沟通，宣导投资价值 [3][5][9][14][16][19] - 重视市值、分红与投资者回报，根据盈利、现金流和资本开支需求制定分红计划 [9][19] 行业与市场情况 - 从客户资本开支和光模块需求看，今明两年海外与国内算力需求持续，未放缓 [7] - 光模块行业自2023年起，在算力基础设施建设需求增长背景下，保持较好收入与业绩增长 [21] - 公司在行业内800G等高端产品出货规模和市场份额领先，1.6T新产品市场导入领先 [21] - 光连接应用将随技术进步和带宽需求提升进入汽车自动驾驶或其他AI应用方向 [22]