财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额同比增长22.9%，从2024年第一季度的2.621亿美元增至3.221亿美元 [9][15] - 总毛利润下降6.4%，从9220万美元降至8640万美元，占销售额的百分比从35.2%降至26.8% [17] - 销售、一般和行政费用增长13.3%，从4530万美元增至5130万美元，占销售额的百分比从17.3%降至15.9% [19] - 摊薄后每股收益为35美分，较去年同期下降23.9%，剔除270万美元房地产经纪费的净影响后，调整后收益为37美分，较去年同期下降20% [21] - 本季度有效税率为9.8%，公司预计全年有效税率（不包括离散事件）约为25% [22] - 截至2025年3月31日，现金、现金等价物和受限现金余额总计240万美元，季度末债务为2.524亿美元，杠杆比率为0.95 [22] - 年初至今经营活动使用的现金流量为920万美元，而去年同期经营活动提供的现金流量为9240万美元 [23] - 第一季度资本支出（包括软件开发支出）增长30.2%，达到5040万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 Aon品牌设备 - 销售额同比下降19.1%，主要体现在Aon Oklahoma部门，该部门净销售额下降23% [9][16] - 积压订单较上一季度增长23.4%，达到400万美元，为2023年第一季度以来的最高水平 [29] Basics品牌设备 - 销售额同比增长374.8%，推动了Basics和AON线圈产品部门的业绩增长，这两个部门的净销售额分别增长了138.9%和287.8% [9][15][25] - 积压订单较上一季度增长15.4%，达到6.23亿美元，得益于数据中心对空气侧和液体冷却设备的强劲需求 [13][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司整体积压订单在第一季度末达到创纪录的10亿美元，同比增长83.9%，较上一季度增长18.4% [12][29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的核心战略支柱包括在创新和定制解决方案方面领先、推动可持续有机增长以及成为一流运营商 [6] - 公司在热泵和数据中心解决方案方面的创新，以及相关战略举措，有助于充分利用这些创新，提高市场份额和盈利能力 [8] - 公司认为在新制冷剂设备方面的竞争力有所提升，价格溢价有所缩小 [29][44] - 公司积极推进全国账户战略，预计2025年开始有更多全国账户项目落地，2026年将加速转化为收入 [46][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度是一个坚实的季度，净销售额、利润率和每股收益较第四季度显著改善，积压订单达到创纪录水平 [8] - 行业制冷剂过渡和非住宅建筑活动的挑战对公司最大的部门Aon Oklahoma产生了重大影响，但随着第二季度生产 volumes 的增加，预计毛利率将恢复 [18] - 公司预计全年销售额增长将处于中高个位数，毛利率与2024年相似，销售、一般和行政费用占销售额的百分比将下降25 - 50个基点，资本支出约为2.2亿美元 [36] - 公司认为尽管宏观经济环境不佳，但公司正在抢占市场份额，销售渠道的情绪相对乐观 [32] 其他重要信息 - 公司将于6月10日在纽约市举办投资者日活动 [37] - 公司实施了6%的关税缓解附加费，预计该附加费将在全年有效，以抵消关税对成本和利润率的影响 [36] 问答环节所有提问和回答 问题: K - 12公共投标数据显示的行业设备定价情况以及Aon的价格差异 - 公司从销售渠道和投标活动中获得的反馈表明，Aon的价格溢价有所缩小，这有助于公司继续抢占市场份额 [44] 问题: 公司在全国账户方面的市场份额现状以及未来发展潜力 - 目前公司在全国账户方面的市场份额较低，但通过有意地推广产品，全国账户活动加速增长 预计2025年开始有更多全国账户项目落地，2026年将加速转化为收入 [46][49] 问题: 核心屋顶业务的订单情况，包括上季度推迟的订单是否恢复、是否抢占市场份额以及3月是否因附加费而出现订单激增 - 上季度因制冷剂过渡导致的订单疲软和推迟问题已基本解决，目前订单节奏恢复正常 公司通过限制无附加费订单的接受量，避免了订单的过度提前，目前订单节奏正常，且与同行相比，订单情况更强，表明公司价格更具竞争力，正在抢占市场份额 [58][59][60] 问题: 第二季度业绩指引的解读，包括销售额、利润率以及孟菲斯工厂可能的影响 - 公司重申全年业绩指引，2025年将是增长强劲的一年 第二季度，由于俄克拉荷马州部门的供应链限制在4月仍有影响，生产启动较慢 基础和ACP部门在第一季度表现强劲，但第二季度可能因订单流动和交付安排的原因出现销售略有回落 俄克拉荷马州部门的销售额和利润率将在第二季度有所恢复，但由于第一季度的低税率和第二季度债务余额增加导致的利息费用上升，净利润的增长可能不如营业收入明显 [63][64][67] 问题: 数据中心建设行业的情况，包括客户的计划可见性 - 公司从客户处获得了良好的管道可见性，能够看到未来3 - 7年的数据中心项目计划 尽管行业存在一些噪音，如取消和推迟项目的讨论，但整体管道和订单活动仍在加强，公司对2026年的业绩充满信心 [73][76] 问题: 2亿美元的液体冷却订单在第一季度的情况 - 截至目前，公司已确认该订单约8000万美元的收入，预计剩余部分将在今年剩余时间内逐步确认 该项目的周期有所延长，但公司与客户有后续订单，对2026 - 2027年的订单情况有良好的可见性 [78][79][80] 问题: 屋顶业务的供应链问题是否会在下半年得到解决，以及对Basics品牌产品的影响 - 公司对供应链问题的解决充满信心，随着行业向新制冷剂的过渡，供应链问题正在逐月缓解，预计下半年将基本解决 Basics品牌产品大多不是基于制冷剂的系统，因此未受到这些供应链问题的影响 [87][88][89] 问题: 关税对公司供应链的影响以及公司的应对能力 - 公司认为自身在关税环境中的地位优于一些竞争对手，因为公司注重美国制造、垂直整合和强大的美国供应链 尽管关税会对公司产生一定影响，但公司通过实施6%的附加费来抵消关税的影响，预计影响相对较小 [91][92][94] 问题: Basics品牌产品的客户多元化情况以及未来展望 - 虽然一个2亿美元的订单在短期内对客户集中度有一定影响，但公司正在积极拓展多元化的客户基础，销售和工程团队与众多新客户合作，支持液体冷却和传统托管数据中心项目 未来，公司的积压订单客户基础将更加多元化 [96][97] 问题: 俄克拉荷马州业务的全年收入指引是否有变化，以及如何考虑附加费的影响 - 全年收入指引目前没有变化，第四季度仍存在宏观环境的不确定性 关税附加费将在第三季度开始影响生产和收入，预计对全年销售额的影响约为附加费的三分之一 [103][104] 问题: Basics积压订单中液体冷却和空气侧冷却的产品组合情况 - 积压订单中液体冷却业务的活动较多，但空气侧业务也在持续加速，整体积压订单在液体和空气侧产品之间有较好的分布 [106][107][108] 问题: Aon未在《华尔街日报》上市的问题以及如何吸引更多股东购买股票 - 公司投资者关系总监表示仍在调查Aon未在《华尔街日报》上市的原因，会尽快提供答案 关于吸引更多股东购买股票的问题，未给出具体回复 [112][113]