财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [17] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [17] - 服务订阅收入留存率为88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [18] - 第一季度计费7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关计费后，同比增长11.3% [18] - 第一季度毛利率为营收的61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [18] - 第一季度重组费用46.2万美元，截至第一季度末，净年化成本削减达2430万美元 [19] - 第一季度销售和营销费用占营收的32.9%，上年同期为36.7%；非GAAP下为32%，上年同期为36.3% [20] - 第一季度一般及行政费用（剔除外部诉讼成本）占营收的16.8%，上年同期为17.2%；非GAAP下为15.6%，上年同期为15.7% [20] - 第一季度专业费用和其他诉讼成本为190万美元，上年同期为290万美元 [21] - 第一季度股东净收入为340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为每股0.01美元；非GAAP下净收入为840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为每股0.08美元 [21] - 第一季度非GAAP营业利润为1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [21] - 第一季度调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [21] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [22] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [22] - 第一季度外汇有效影响为正向280万美元，上年同期为负向440万美元 [22] - 截至2025年3月31日，递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [22] - 截至2025年3月31日，积压订单（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - PeopleSoft业务方面，2025年第一季度营收约700万美元，占总营收的7%，上年同期约820万美元，占比8% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资全球联盟、伙伴关系和渠道业务，以推动销售增长，如与ServiceNow在销售和服务交付方面合作，ServiceNow向约6000名全球销售人员推出销售手册 [9] - 宣布与Valley Cyber、Workday、t Systems North America建立新合作关系，拓展业务能力和市场 [10][11] - 专注通过细致的销售纪律和执行来获取更多潜在客户、建立更多销售渠道和完成更多业务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为去全球化趋势和全球贸易政策的变化与不确定性，使企业重新评估IT计划和支出，公司业务最终将受益 [15] - 有信心采取正确行动和进行有效投资，以重新加速增长、提高盈利能力、提升股东价值并成功解决与甲骨文的诉讼 [16] - 公司将继续暂停发布业绩指引，直到与甲骨文的诉讼对业务的影响更加清晰 [25] 其他重要信息 - 公司与甲骨文的诉讼已持续15年多，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍有效；Rimini 2诉讼上诉后部分裁决有利，地区法院修改了禁令，目前仅剩与PeopleSoft相关的遗留问题待解决，公司还在寻求返还此前支付的5870万美元律师费及利息 [12][13][14] - 2024年公司宣布逐步停止Oracle的PeopleSoft产品服务，经重新评估后决定继续执行该计划，且已在减少客户数量和相关收入方面取得进展 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新宣布的三个合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早产生有意义的影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总体机会最大，具有全球影响力，能为客户在现有系统上引入新技术，避免昂贵且有风险的升级；T Systems合作在SAP业务方面有巨大机会，可帮助不想迁移系统的客户延长系统使用寿命；Workday合作则有大量客户基础，公司可为其提供系统运营服务以获取长期收入；与Valley Cyber的安全合作能为公司带来独特的安全优势，可针对其33万客户拓展市场 [28][29][30] 问题2: ServiceNow合作在营收上达到有意义水平的合理时间框架是怎样的？ - 预计2026年能看到有意义的营收贡献，今年下半年随着全球布局完成，营收将显著增长 [32][33] 问题3: 美国联邦政府在Oracle和SAP维护方面的规模如何，销售周期如何，开展业务是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元；公司有服务高安全级客户的经验，具备管理高安全许可业务的能力，进入美国联邦政府市场是新的机遇 [35] 问题4: 递延收入同比首次增长，是否有信心在剔除PeopleSoft影响后实现营收同比增长，PeopleSoft退出的时间线是否有变化？ - 公司认为尽管PeopleSoft业务缩减带来营收压力，但业务增长机会更大，预计未来能实现正营收增长；PeopleSoft业务退出仍按三年摊销计划进行，但过程会有波动 [38][39] 问题5: 今年持续的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于精简内部运营，包括IT流程和行政管理，引入新的全球首席信息官推动技术应用，降低劳动力成本；同时在新领域引入ServiceNow平台；公司核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡正在扩张，这将改变全球成本结构 [44][45][46] 问题6: 宏观环境对业务是积极催化剂的证据有哪些，宏观因素、关税等是否会对短期增长产生负面影响？ - 宏观环境对公司业务总体积极，在经济不稳定时期，企业和政府会削减IT预算，公司的SmartPath方法可帮助客户降低成本并实现创新，在预算内实现成本削减和增长；但需关注客户续约情况，公司曾在疫情期间通过灵活付款方式帮助客户，同时获得长期业务优势 [48][49][50]