纪要涉及的行业和公司 - 行业：外骨骼机器人、汽车零部件[1][2] - 公司：美湖股份（603319）[1][2][3] 纪要提到的核心观点和论据 - 外骨骼机器人行业前景好：外骨骼机器人作为结合外骨骼结构与机器人技术的可穿戴智能设备，预计2030年全球市场规模达146.7亿美元，年复合增长率达42.2%；五一假期多个景区引入外骨骼机器人辅助登山受游客青睐且被官媒多次报道[1] - 墨西哥汽车零部件产业政策利好：美国海关和边境保护局证实加拿大和墨西哥制造的汽车零部件属于《美加墨协议（USMCA）》一部分，5月3日起免于25%的关税，利好墨西哥布局生产基地的汽车零部件制造企业[2] - 美湖股份是双概念叠加标的，有望受益 - 外骨骼机器人业务：美湖股份处于外骨骼机器人产业链上游硬件端，掌握驱动系统核心环节；旗下深圳东兴昌应用于外骨骼机器人的关节模组、电机及电机模组已实现量产配套，随着市场需求增长将率先受益并成为新业绩增长点[2] - 墨西哥汽车产业链布局：美湖股份投资1.5亿元在墨西哥巴乔地区购置80亩土地打造北美生产基地，具备汽车动力总成泵类产品先进生产制造能力；2024年多款产品已成功下线，2025年产能加速释放叠加关税减免政策落地，有望实现业绩与市场份额双重突破[3] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 外骨骼机器人中游产品端两条核心受益方向之一是中游产品端；有源外骨骼通用结构包含机械、驱动、传感、控制、能源五大模块，核心通过“感知 – 处理 – 驱动 – 反馈”闭环系统实现人机协同运动，驱动系统多采用电动机驱动系统，通过电机搭配行星/谐波减速器实现，且有源外骨骼在步态检测、人机协同等方面存在较高技术壁垒[2]