财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1240万美元，与2024年第四季度基本持平，ROA为1.17%，ROE为12.4% [11] - 净利息收入同比增长12.4%，但较第四季度略有下降，主要因联邦基金出售和其他生息资产减少 [12] - 非利息支出第一季度增长3.2%（87.8万美元），同比增长8.5%（220万美元） [12] - 投资证券增加1340万美元至3.97亿美元，AOCI改善至盈利1030万美元 [12] - 存款本季度减少6200万美元，贷存比为93.9%，净息差提高9个基点至3.8% [12] - 期末贷款增长2160万美元，季度平均增长4250万美元，4月贷款增长超5000万美元 [12][13] - 净息差第一季度提高9个基点至3.8% [9] - 账面价值和有形账面价值较上一季度分别增长4.4%和4.7%，同比分别增长14.3%和15.2% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款占总贷款比例升至40%，建设、开发和土地贷款略升至21%，业主自用贷款略降至11%，非业主自用CRE占比维持16% [16] - 办公贷款占总贷款3.4%，其中约54%为业主自用，医疗办公贷款占1.2% [16] - 多户住宅贷款占总贷款3.4%，平均LTV低于65% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先事项包括有纪律的贷款增长、稳健的信贷管理、提高运营效率和增加股东价值 [7] - 已成功执行商业房地产贷款证券化，增强资产负债表和资本比率管理灵活性，产生费用收入，降低商业房地产集中度，改善风险资本比率 [7] - 持续评估额外证券化，以管理集中度和支持可持续盈利增长 [20] - 努力提高效率比率，开展1%改善活动以实现运营效率和成本节约 [18] - 贷款目标为每季度5 - 1亿美元，预计全年贷款增长3.25亿美元，年增长率8% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队执行战略有效，一季度成果良好，未来有望持续为股东创造价值，在德州市场保持竞争力 [10][20] - 贷款业务方面，多数借款人谨慎但乐观，公司将谨慎选择业务，预计贷款增长目标可实现，利率下降或带来更多房地产贷款机会 [26][27][49] - 存款有季节性波动，二季度存款管道良好，但仍有季节性存款待到期，预计存款基本持平 [19][57] - 非利息支出二季度预计与一季度基本持平，约2800万美元 [36] - 净息差预计在3.75% - 3.8%，证券化带来约5个基点提升，利率下降或使净息差持平或改善 [41][42] 其他重要信息 - 会议有网络和电话回放，网络回放可在ir.thirdcoast.bank查看，电话回放截至5月1日 [3][4] - 会议内容含前瞻性陈述，有风险和不确定性，可查阅3月5日提交的10 - K年报了解 [4][5] - 会议含非GAAP财务指标，详细信息和与GAAP指标的对账可在公司网站昨日的财报发布中查看 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 证券化对非利息收入有无影响 - 证券化影响全部计入净息差，二季度约带来5个基点提升，后续影响较小 [23] 问题2: 未来证券化的现实目标 - 证券化取决于需求和集中度比率，目前比率良好，若比率上升会更倾向进行 [24] 问题3: 4月贷款增长原因及借款人信心来源，以及其他交易是否会延迟 - 4月贷款增长多为长期循环信贷额度的资金发放，一季度有大量还款。公司市场良好，借款人谨慎乐观，核心业务表现良好，公司将谨慎选择业务 [25][26][27] 问题4: 手续费收入增加的驱动因素及是否为经常性趋势 - 手续费收入增加主要因财资管理部门业务增长，客户按季度或年度计费，并非费率提高 [33][34] 问题5: 二季度及全年费用预期 - 二季度非利息支出预计与一季度基本持平，约2800万美元，一季度额外的工资税支出已结束，可能被证券化费用取代 [35][36] 问题6: 净息差的影响因素及新贷款收益率趋势，以及利率预期 - 净息差预计在3.75% - 3.8%，证券化二季度带来约5个基点提升，后续影响不大。公司资产与负债匹配良好，预计今年利率至少下调几次，净息差可能持平或改善 [41][42] 问题7: 贷款增长预期是否包含利率下调因素 - 贷款增长预计受利率下调影响，可能出现还款增加，但也可能带来更多房地产贷款机会，公司有信心实现全年3.25亿美元的贷款增长目标 [44][49] 问题8: 考虑股票回购的原因及公司发展方向是否改变 - 因资本积累和股价水平，公司董事会正在讨论股票回购，目前股价对现有股东有吸引力 [51][52] 问题9: 存款余额收缩的驱动因素 - 存款有季节性波动，主要影响12月和3月，二季度存款管道良好，但仍有季节性存款待到期，预计存款基本持平 [57][58] 问题10: 证券化对商业房地产和建设集中度的影响 - 证券化降低了商业房地产和建设贷款集中度，建设集中度比率从12月的148% - 149%降至目前的132%左右 [59] 问题11: 证券化的表外风险敞口 - 银行收回7800万美元投资证券并计入持有至到期投资，信用风险低，无需计提准备金 [60] 问题12: 证券化底层资产及期限 - 证券化底层资产主要为三年期浮动利率单户建设贷款 [62][63] 问题13: 当前宏观环境是否提供招聘机会 - 公司声誉良好，有很多人想加入，但公司会谨慎控制费用，按需招聘 [67][68] 问题14: M&A环境情况及公司关注程度 - M&A目前困难，但市场可能改变，公司会持续关注，不过公司可通过有机增长实现目标，M&A并非必需 [70][71]