财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收3230万美元，同比下降10%，环比下降7%；总预订额4210万美元，同比下降14%；总经常性收入同比下降9%，推动经常性收入的预订额本季度下降13% [23] - 第一季度调整后EBITDA为700万美元，利润率22%，较去年同期的860万美元和24%的利润率下降19% [29] - 第一季度运营费用增至4120万美元，包含740万美元的Dice商誉减值费用和230万美元的1月重组费用；排除这些费用后，运营费用下降250万美元或7% [27] - 第一季度净亏损940万美元，即每股摊薄亏损0.21美元，去年同期净亏损150万美元，即每股摊薄亏损0.03美元；非GAAP每股收益为0.04美元，去年同期为0.05美元 [28][29] - 第一季度经营现金流为220万美元，去年同期为210万美元；自由现金流为8.8万美元，去年同期为负240万美元；资本支出为200万美元，较去年同期的340万美元节省150万美元或42% [30] - 季度末现金为270万美元，总债务为3300万美元，杠杆率为调整后EBITDA的0.98倍；递延收入为5070万美元，较去年第一季度下降9%；总承诺合同积压为1.078亿美元，较去年第一季度末下降9%；短期积压为8290万美元，同比下降7%；长期积压为2480万美元，较去年同期增加16% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 ClearanceJobs（CJ） - 收入1340万美元，同比增长3%，但环比下降3%；预订额为1680万美元，同比下降1%；第一季度末有1891个CJ招聘套餐客户，同比下降7%，环比下降3%；平均每位CJ招聘套餐客户的年收入同比增长12%，环比增长3%，达到25800美元；约90%的CJ收入为经常性收入，来自年度或多年期合同；本季度收入续约率为92%，留存率为106% [23][24][25] - 调整后EBITDA为570万美元，调整后EBITDA利润率为43% [10] Dice - 收入1890万美元，同比下降18%，环比下降10%；预订额为2530万美元，同比下降20%；季度末有4490个Dice招聘套餐客户，较上季度下降5%，同比下降14%；平均每位Dice招聘套餐客户的年收入与第四季度持平，同比增长2%，达到16400美元；约90%的Dice收入为经常性收入，来自年度或多年期合同；本季度Dice收入续约率为70%，留存率为92% [26] - 调整后EBITDA为340万美元，调整后EBITDA利润率为18% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2024年8月以来，每月新增科技职位发布量同比持续增加，2025年第一季度新增科技职位发布量较去年增长16%，本季度平均每月新增21.5万个科技职位发布，但仍仅约为2019年正常水平的70% [11][12] - 科技招聘行业分析师将2025年增长预测修正为同比增长2%，虽低于最初预测的5%增长，但较2024年的6%下降和2023年的10%下降有显著改善 [12] - 第一季度科技招聘人员职位发布量同比增长36% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司按ClearanceJobs和Dice两个不同品牌进行业务细分，每个品牌有专门的领导和量身定制的市场策略，同时保持集中的支持职能，以提高盈利能力并为每个品牌解锁新的战略增长机会 [7] - 专注于抗衰退行业，如咨询、医疗保健、金融服务和教育，以及业务增长的招聘公司 [18] - 持续进行产品创新，ClearanceJobs进行产品更新，包括扩展多因素认证选项和增强现场活动平台；Dice推出重新设计的招聘页面、新的现代仪表盘和技术人员主页，本季度预计发布新的现代化职位搜索体验和轻量级人才搜索产品 [18][19] - 实施股票回购计划，1月董事会批准了500万美元的股票回购计划，本季度回购了88.6万股，价值210万美元，季度末该计划还剩430万美元 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 科技招聘需求正逐渐恢复正常水平，公司预计随着各行业公司在2025年及以后稳步增加对技术计划的投资，将推动对公司产品和服务的更大需求 [11][33] - 尽管当前科技招聘环境疲软，但公司对ClearanceJobs和Dice的长期增长前景充满信心，认为ClearanceJobs凭借其市场领导地位具备长期增长潜力，Dice在科技招聘需求正常化后有望恢复增长 [21] - 重申全年营收指引为1.31 - 1.35亿美元，第二季度预计营收在3200 - 3300万美元之间，继续目标全年调整后EBITDA利润率达到24%，并实现强劲的自由现金流转换 [20][33] 其他重要信息 - 自2023年5月以来的三次重组共削减了约2000万美元的年度运营费用和资本化开发成本 [9][28] - 本季度ClearanceJobs获得了包括波士顿政府服务、萨博和Complete Parachute Solutions在内的几个新客户；Dice获得了包括美国航空、杰森制药和Flexjet在内的几个重要客户 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是什么让ClearanceJobs的调整后EBITDA利润率是Dice的两倍多？ - 原因是每位员工的收入，ClearanceJobs约为每位员工70万美元，而Dice约为其一半，且Dice需要花费更多精力修复遗留代码，提升功能和能力至与ClearanceJobs相同水平 [37] 问题2: 公司的企业费用每季度是否约为605万美元？ - 公司企业费用每年约为700万美元，不包括特殊性质的费用，具体细节可在投资者报告发布后查看 [40] 问题3: 如何解释Dice因需求降低导致预订额下降20%？ - 部分原因是2022年第一季度和2023年签订的多年期合同在本季度面临续约挑战，当时处于高需求时期，而如今需求环境变化，这些续约受到影响；大型招聘公司喜欢与公司签订多年期合同，2022 - 2023年第一季度他们对经济增长乐观，锁定了较高的配置文件视图合同，而在2024年和本季度意识到消费未达预期后，决定降低合同支出 [44][46] 问题4: 公司合作的承包商是否开始看到欧盟国防开支的资金流入？ - 目前还没有看到欧盟国防开支资金的明显流入，但随着总统、国务卿以及国会相关委员会主席表示愿意增加国防预算，尽管尚未签署成法律，但基于新闻和对加强国防的持续讨论，预计今年晚些时候这种情况很可能会发生 [47][48] 问题5: Doge对公司本季度业务的实际影响如何，以及第二季度初新国防预算提案是否增加了客户的信心？ - Doge事件引发了对国防部合同的担忧，导致一些小型承包商未续约，也吓到了首次考虑购买ClearanceJobs许可证的客户，有几周ClearanceJobs没有新业务预订；大型承包商受影响较小，他们按以往模式续约；新国防预算提案尚未签署成法律，但基于相关讨论，预计未来情况会改善 [52][54] 问题6: 随着今年国防预算增加，ClearanceJobs在营销方面的支出意愿如何，是否有EBITDA利润率的底线？ - 公司目前营销支出有效，主要用于生成营销合格线索，并不断尝试新渠道和方法；预计ClearanceJobs在可预见的未来EBITDA利润率应保持在40%以上，若增加营销支出，将进行有针对性的投入以提高利润率，特别是在美国西部拓展业务 [56][57] 问题7: Dice的新业务环境如何，是否已触底反弹？ - Dice的新业务分为招聘机构团队和商业关系团队，商业账户仍存在很多不确定性和恐惧，预订受到抑制；而招聘机构团队的预订在第一季度超出了内部预期，因为在当前环境下，大多数公司认为通过招聘机构招聘是风险较低的选择 [59][60] 问题8: 费用类别（项目开发、销售和营销、G&A、D&A或折旧）占销售额的百分比在今年剩余时间是否会保持稳定？ - 以2025年第一季度为参考，这些费用占销售额的百分比应大致保持在该水平，随着收入增长，这些费用会有一定效率提升；资本化开发成本将低于去年，全年可能在900 - 1000万美元之间，相比去年的近1400万美元有直接现金节省，但不反映在EBITDA中 [64][66]