财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司总营收3460万美元，同比增长15%，营收和调整后EBITDA利润率均超指引上限 [21] - B2营收同比增速从上个季度的22%提升至23%，连续两个季度实现有机增长加速 [22] - 计算机备份业务同比增长8%，主要受2023年价格上涨驱动 [23] - 整体净营收留存率（NRR）为113%，上年同期为112%；B2业务NRR为117%，计算机备份业务NRR为108%，上年同期分别为126%和101% [23][24] - 客户总留存率在B2和计算机备份业务板块均保持在约90% [24] - GAAP毛利率从上年的53%提升至56%，调整后毛利率从上年同期的77%提升至79% [24] - 净亏损率较上年改善1000个基点，从37%降至27%；调整后EBITDA利润率从上年的6%增至18% [29] - 调整后自由现金流利润率从负17%显著改善至负6%，提升1100个基点 [31] - 本季度末公司现金及有价证券为5300万美元，较上季度减少200万美元 [29] - 预计2025年第二季度营收在3520 - 3560万美元之间，B2营收增速在23% - 25%之间，调整后EBITDA利润率在14% - 16%之间 [33] - 维持全年营收指引在1.44 - 1.46亿美元之间，上调调整后EBITDA利润率指引至17% - 19% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2云存储业务是公司最大业务板块，有机增长连续两个季度加速，达到23%，预计到今年第四季度增速至少达30% [6][7] - 计算机备份业务增长8%，主要源于2023年价格上涨，该价格上涨影响将在第二季度逐渐减弱 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于市场转型，聚焦三个关键领域：拓展大客户、建立合作伙伴关系和优化销售策略，已取得一定进展，如签署最大TCV合同 [13][19] - 公司推出新产品Backblade B2 Cloud Storage OverDrive，针对AI等高性能计算场景，具有高速性能和成本优势 [12] - 公司与多家公司建立合作关系，支持AI工作负载和媒体娱乐工作流程，提升客户体验和市场竞争力 [14][15] - 行业竞争方面，自上市以来市场格局变化不大，亚马逊、谷歌和微软仍是主要竞争对手，但市场空间大，公司正逐步提升市场份额 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管部分客户决策时间延长，但公司对实现B2业务30%以上增长和第四季度调整后自由现金流转正的目标仍有信心 [20] - 公司认为近期的误导性报告是市场操纵手段，不会影响公司的增长态势 [8][10] - 公司看好AI业务发展，认为其是业务增长的重要驱动力，且OverDrive产品已获得良好的早期反馈 [11][40] 其他重要信息 - 公司将参加5月13日在纽约举行的Needham科技会议和5月28日在明尼阿波利斯举行的Craig Hallum会议 [4] - 公司审计委员会曾聘请独立律师事务所和法医会计事务所审查财务指控，确认财务无问题，并已提交两份经审计的年度财务报表 [9][10] - 公司计划通过现金结算高管税务预扣和逐步将年度奖金从股权形式转为现金形式，减少股权稀释 [30] - 若对美国进口存储硬件征收10%关税，公司销售成本将增加约1.5%，但影响需六年才能完全体现，目前对业务影响不大 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: AI业务的具体情况，如营收占比、对业务管道的影响 - 回答：AI业务是第一季度增长最快的业务，公司最大客户是AI公司，有多种应用场景，如数据创建、标注、建模、推理等；公司新推出的OverDrive产品可满足更多AI需求 [37][38][40] 问题2: B2销售业务的进展和待解决问题 - 回答：市场转型正在进行，直接销售进展良好，但合作伙伴和渠道以及需求生成方面仍有提升空间，市场规模达1000亿美元，有较大发展机会 [41][42] 问题3: 未来一两年的股权稀释情况和软件资本化情况 - 回答：公司正在努力减少股权稀释，但暂未准备好分享具体情况；研发费用（包括资本化部分）占营收比例相对稳定，且将受益于规模效应 [44][45] 问题4: 最大TCV合同的谈判过程 - 回答：该客户最初与公司签订6位数合同，后因对公司平台的性能、价值和客户服务满意，决定将全部数据迁移至公司，最终签订数百万美元合同 [51][52] 问题5: OverDrive产品是否是该客户签约的决定因素 - 回答：该客户的用例不需要OverDrive，但该产品是因其他客户需求而开发，推出一周内已有多家财富500强公司咨询 [54][55] 问题6: 需求生成方面的变化 - 回答：变化主要源于公司内部，第四季度进行了营销部门重组和预算调整，1 - 2月团队适应新计划，3月开始加大外部推广力度，预计第二季度投入增加，关税对需求影响不大 [57][58][59] 问题7: B2业务NRR下降的原因 - 回答：主要是由于价格上涨的影响逐渐减弱，NRR将在几个季度内保持在一定范围，随着B2业务收入增长，NRR将逐渐改善 [65][66] 问题8: OverDrive产品的主要应用场景 - 回答：主要应用场景包括模型构建和推理，如数据采集、图像识别、自动驾驶、工业自动化、药物研发等 [67][68] 问题9: 最大合同客户选择公司的产品性能因素 - 回答：客户需要快速将数据交付给最终用户，公司产品在数据存储、使用和分发方面具有高性能和成本优势 [73][74] 问题10: 新业务中AI业务的占比 - 回答：公司未分享具体细分数据，但AI业务是第一季度增长最快的业务，是业务增长的重要组成部分 [75] 问题11: B2 OverDrive的定价情况 - 回答：B2起始价格为每TB每月6美元，OverDrive起始价格为每TB每月15美元，但相比其他替代方案，OverDrive成本低约90% [76][77] 问题12: 部分客户决策时间延长的实际情况 - 回答：部分客户受宏观环境影响决策时间延长，但公司自助服务业务增长不受影响，公司仍有信心实现B2业务30%以上的增长目标 [82][83][84] 问题13: 4月业务情况 - 回答：4月业务情况与第一季度需求一致，客户多样性和销售转型举措使公司对实现第四季度30%的B2业务增长有信心 [86][87] 问题14: 自IPO以来竞争格局的变化 - 回答：自上市以来市场格局变化不大，主要竞争对手仍是亚马逊、谷歌和微软，但市场空间大，公司作为成熟企业参与更多竞争，销售预订量翻倍表明市场转型取得成功 [89][90][93] 问题15: 客户决策时间延长是否会带来迁移至低成本解决方案的机会 - 回答：公司产品具有成本优势，在企业关注成本的环境下是不错的选择；部分客户会选择先以按需付费方式试用，这方面业务势头良好 [100][101][104] 问题16: B2 OverDrive产品是否涉及硬件基础设施的重大变化 - 回答：主要是软件优化，但也进行了一些硬件优化来支持产品性能 [105][106] 问题17: B2 OverDrive产品的主要应用场景设想 - 回答：主要应用场景包括AI、高性能计算（如气象建模、药物研发）和数据分析，该产品能在旋转硬盘上实现高性能，体现了团队的技术实力 [108][109]