财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP收入同比增长3.3%，按调整后基础（调整2024年健身解决方案出售影响）同比增长7% [11] - 第四季度调整后EBITDA为5040万美元，利润率28.8%，同比增长17%，利润率同比扩大近340个基点 [11][34] - 全年调整后EBITDA利润率为25.3%，同比扩大约230个基点 [17] - 第四季度调整后毛利润为1.24亿美元，调整后毛利率为70.9%，而2023年第四季度为67.3% [35] - 第四季度运营现金流为4840万美元，2023年第四季度为3600万美元；杠杆自由现金流为4380万美元，过去十二个月产生超过9400万美元杠杆自由现金流；调整后无杠杆自由现金流第四季度为3910万美元，过去十二个月为1.345亿美元，分别同比增长31.5%和20.5% [37] - 第四季度末现金及现金等价物为1.36亿美元，循环信贷额度未使用额度为1.9亿美元，债务余额为5.32亿美元，到期日为2028年7月，净杠杆率约为2.2倍 [38] - 2024年第四季度回购约62.3万股，花费700万美元，平均价格为每股10.88美元，截至2024年12月31日，回购授权剩余约3270万美元，有效期至2025年底 [40] - 2025年第一季度预计总收入1.38 - 1.41亿美元，调整后EBITDA 3900 - 4100万美元；全年预计总收入5.81 - 6.01亿美元，调整后EBITDA 1.675 - 1.755亿美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付业务：剔除健身解决方案后，支付收入同比增长8.9%，由TPV增长9%驱动；全年支付收入按调整后基础同比增长9%，占总收入约17%；第四季度估计年度总支付价值（TPV）约为126亿美元，同比增长9% [12][28][29] - 订阅和交易业务：第四季度订阅和交易收入为1.39亿美元，同比增长4.2%；按调整后基础，第四季度订阅和交易收入同比增长8.9% [31][33] - 营销技术解决方案业务：第四季度营销技术解决方案收入为2960万美元，同比下降1.6% [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在积极寻求营销技术解决方案的战略替代方案，预计2025年完成出售，未来核心业务将聚焦于EverPro（家庭服务）、EverHealth（健康服务）和EverWell（健康养生），前两者约占合并收入的95% [17][19] - EverPro：是面向中小企业现场服务专业人员的集成工作流驱动解决方案的行业领先提供商，2025年优先事项包括增加客户基础、改善交叉销售机会和提高支付采用率；计划增强市场进入策略，包括扩大合作伙伴关系和优化渠道，同时简化产品开发和工程 [20][21][22] - EverHealth：是小型医生诊所端到端功能的领先提供商，公司正在投资产品以提供增强功能、准确工作流程和更深入集成，加速支付仍是公司的高度优先事项 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前在客户获取、使用或流失趋势方面未发现明显宏观影响，公司主要业务领域（家庭现场服务和健康服务）受宏观经济和关税影响较小 [46][48] - 公司对2025年的指导有信心，希望给出能超越的数字，将继续专注于为客户提供最佳SaaS产品和集成嵌入式金融服务 [75][78][69] 其他重要信息 - 公司客户数量每年更新一次，过去一年增长超过7%，为超过74万客户提供端到端解决方案 [14][15] - 截至第四季度末，约21.9万客户启用了不止一种解决方案，同比增长22%；约9.1万客户积极使用不止一种解决方案，同比增长超过14% [25][27] - 过去十二个月，核心软件和支付解决方案的年化净收入留存率（NRR）与上一季度持平 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：宏观环境对客户健康状况的影响及关税或市场不确定性的影响 - 目前在客户获取、使用或流失趋势方面未发现明显宏观影响，公司通过监测成本、转化率、销售周期等指标评估宏观影响；公司主要业务领域（家庭现场服务和健康服务）受宏观经济和关税影响较小 [46][48] 问题2：增强现有市场进入策略中合作伙伴关系和渠道优化的具体含义及当前合作伙伴和渠道对流量的贡献 - 合作伙伴关系是新客户获取的一部分，数字渠道占新客户获取的80% - 85%，合作伙伴关系是较小的一部分；在EverHealth，现有和新合作伙伴关系呈两位数增长，公司通过这些合作伙伴利用患者参与能力和市场平台，以实现渠道多元化和降低获取成本 [50][52][53] 问题3：全年客户数量加速增长的线性情况以及在客户留存方面的主要因素 - 2024年新客户获取趋势良好，主要由数字努力驱动，同时增加了对合作伙伴关系的投资；客户留存符合预期，公司通过持续投资产品和与客户互动来增强客户价值主张 [58][60][61] 问题4：出售营销解决方案后，利用更多市场合作伙伴或合作伙伴关系实现更多横向选择的战略 - 公司将继续专注于为客户提供最佳SaaS产品和集成嵌入式金融服务，特别是支付服务；对于生态系统外的服务，将通过合作伙伴关系提供；公司内部专注于支付、客户体验解决方案等 [68][69][70] 问题5：CFO首次发布指导的理念以及下半年增长加速的驱动因素 - 公司对指导有信心，希望给出能超越的数字；公司通过分析历史数据和市场趋势制定指导，若情况变化将进行更新 [75][76][77] 问题6：对支付平台的投资、支付采用的主要摩擦以及投资是否能解决这些摩擦 - 支付采用的主要摩擦是中小企业的惯性和对变化的抵触；公司在增加支付附加率、激活已附加客户和扩大客户钱包份额三个核心领域进行投资，包括集成销售、支付销售团队、客户成功资源和产品功能扩展等 [80][81][83] 问题7：EverHealth支付机会与EverPro相比的渗透或成熟度 - EverHealth的支付机会相对较小，但客户对患者支付的需求强烈，公司仍处于早期阶段，正在努力构建工作流程和推动支付漏斗的各个步骤 [88][89] 问题8：截至2024年12月31日，剔除营销业务后的客户数量情况 - 具体数字下季度公布，目前约为1.5万客户 [91]