财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收10.15亿美元，同比增长3%，按固定汇率计算增长4% [5][23] - 非GAAP运营利润率为30%，高于指引 [5] - 非GAAP每股收益为1.7美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长6%，远超指引区间上限 [5] - 第一季度资本支出为2.26亿美元，占收入的22%，略低于指引 [26] - 预计第二季度营收在10.12 - 10.32亿美元之间，同比增长3% - 5% [31] - 预计全年营收在40.5 - 42亿美元之间，同比增长1% - 5% [33] - 预计2025年安全业务收入按固定汇率计算增长约10%，零信任企业和API安全解决方案的ARR同比增长30% - 35% [34] - 预计2025年计算业务收入按固定汇率计算增长约15%，云基础设施服务ARR同比增长40% - 45% [34] - 预计2025年非GAAP运营利润率约为28%，全年资本支出约占总收入的19% - 20% [35] - 预计全年非GAAP摊薄后每股收益在6.1 - 6.4美元之间 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 安全与计算业务 - 第一季度安全与计算业务合计占总营收的69%，同比增长10%，按固定汇率计算增长11% [6][24] - 计算业务收入增长至1.65亿美元，同比增长14%，按固定汇率计算增长15% [23] - 安全业务收入为5.31亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长10% [24] 交付业务 - 第一季度交付业务收入为3.19亿美元，同比下降9%，按固定汇率计算下降8%，但表现好于预期 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度国际收入为4.86亿美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长5%，占总营收的48% [25] - 外汇波动对第一季度收入产生负面影响，环比减少500万美元，同比减少1400万美元 [25] - 预计外汇波动对第二季度收入产生积极影响，环比增加1500万美元，同比增加700万美元 [31] - 预计外汇波动对2025年全年收入产生积极影响，同比增加800万美元 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从CDN先驱向网络安全和云计算公司转型，提供世界级的交付、安全和计算服务 [6] - 推出新的安全产品，如AI防火墙，以应对新兴的网络安全威胁 [9][10] - 引入新的云计算能力，如Akamai Cloud推理解决方案和托管容器服务，以满足客户需求 [15][17] - 加强销售团队的转型，重新平衡销售团队，更加注重新客户获取，同时保持良好的客户关系 [19] - 与ISV合作伙伴合作，扩大市场覆盖范围，推动业务增长 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管经济波动加剧，但凭借新的安全和云计算产品、内容交付业务收入下降的缓和以及严格的成本管理，公司处于有利地位，能够继续实现收入增长并保持健康的利润率 [36] - 部分客户对可能的衰退表示担忧，可能会影响后期的订单，但目前尚未对业务产生影响 [20] - 部分美国以外的客户对是否依赖美国公司提供关键基础设施表示担忧，公司正在努力消除客户的顾虑 [20][21] - 预计2025年下半年与联邦政府削减开支相关的收入将减少数百万美元，但在某些情况下，公司的解决方案可能为联邦机构节省大量成本，从而带来收入增长 [22] 其他重要信息 - 公司完成了Edgeio客户向Akamai平台的迁移，预计2025年Edgeio的收入贡献在8500 - 1.05亿美元之间 [28] - 公司在第一季度花费约5亿美元回购了约620万股股票，截至第一季度末，当前回购授权还剩余约15亿美元 [27] - 公司在第一季度末使用现金和循环信贷额度偿还了11.5亿美元的可转换优先票据 [27] - 公司被《新闻周刊》评为美国最值得信赖的公司之一 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度交付业务超预期的驱动因素是什么，为何不能确定这种趋势能否持续？ - 交付业务超预期主要是由于流量增长，各细分领域的流量都很强劲，包括视频、游戏、软件下载等 [39][40] - 公司持谨慎态度，因为这是连续第三个季度收入环比持平，虽然情况有所改善，但还不能确定是否触底，4月份的趋势还不错 [41] 问题2: 3月份安全业务表现如何，与内部预期相比如何，全年安全业务加速增长的驱动因素是什么？ - 安全业务表现符合公司预期，第一季度按固定汇率计算增长了10% [43] - 许可证收入的变化和业务捆绑的季节性因素导致了一些波动 [44] - 安全业务增长的主要驱动因素是API安全和Guardicore的强劲增长 [45] 问题3: 公司的AI防火墙在AgenTeq AI方面能发挥什么作用，随着企业对GenAI的使用增加，公司如何从中受益？ - AI防火墙可以保护AI应用和代理免受各种攻击，包括防止敏感数据泄露、抵御远程代码执行和数据中毒攻击等 [48] - 公司可以帮助客户识别暴露的AI应用，并确保其受到保护，随着攻击手段的不断演变，公司需要不断提升防护能力 [49][50] 问题4: 部分国际客户对依赖美国服务表示担忧，是否会导致客户多元化或多源采购的压力？ - 目前在安全领域没有很好的替代方案，大多数主要银行和商业公司依赖Akamai的安全服务 [52] - 公司会努力让客户相信，无论地缘政治和言论如何变化，Akamai都会长期为他们提供服务 [53] 问题5: 安全细分市场中，公司的分割产品脱颖而出的原因是什么，零信任产品组合的进展和市场推广情况如何？ - 公司的优势在于规模、易用性和可靠性，能够为大型企业提供全面的安全保护 [58][59] - Guardicore是零信任产品的旗舰解决方案，公司围绕其构建了全面的安全解决方案 [60] 问题6: 第一季度利润率提高，预计第二季度会下降，哪些因素是可持续的，哪些是保守估计？ - 本季度需要有收入增长才能推动利润率提高，一些成本增加是事件驱动的，如提前进行的绩效周期和招聘 [62] - 随着业务增长，长期来看利润率有望提高，下半年如果收入达到预期上限，利润率也有扩大的潜力 [63] 问题7: 近期销售方面的变化进展如何，还需要招聘多少新人，如何调整人员角色，未来还有哪些推动利润率提高的因素？ - 销售变革进展约三分之一，正在将更多资源转向新客户获取，招聘专业人才，并激励签订长期合同 [64] - 推动利润率提高的因素包括计算业务的规模扩大、安全业务的增长、交付业务的改善以及运营效率的提升 [65][66][67] 问题8: 安全业务的有机增长似乎有所放缓，原因是什么，计算业务中遗留业务的逆风影响与预期相比如何，销售变革的影响会首先体现在哪些指标上？ - 安全业务增长放缓是由于业务组合的变化，一些成熟产品的增长自然放缓，而新的产品如Guardicore和API安全正在崛起，但规模尚未能抵消其他产品的放缓 [72][75] - 计算业务中遗留业务的影响符合预期，云基础设施服务业务仍保持强劲增长 [76] - 公司会考虑提供销售生产力的相关指标，销售变革的影响预计将体现在收入增长上 [79] 问题9: 如何将Edgeo客户交叉销售到非交付业务中，目前在该领域有哪些进展？ - 公司从Edgeo新增了数百个客户，目前首要任务是确保客户迁移和熟悉服务，预计6 - 9个月后开始建立销售管道，逐步实现向上销售 [84] 问题10: 计算业务当前增长的驱动因素是什么，如何将增长率提升至20%，安全业务10%增长的信心来源是什么，是否有增长的上行空间，驱动因素是什么？ - 计算业务增长的主要驱动因素是云基础设施服务，其ARR预计今年增长40% - 45% [86] - 安全业务10%增长的信心来自于分割和API安全解决方案的高需求和市场领先地位，以及新推出的AI防火墙产品的潜力 [88][89] - 安全业务增长的上行空间取决于新产品的推出速度和能否超过30% - 35%的增长预期，以及现有客户的购买增加和新客户的获取 [90] 问题11: 如果不考虑遗留计算业务的转移，计算业务的增长情况如何，交付业务的定价情况如何，Egio破产后定价是否有所改善，未来是否会缓解价格压缩？ - 云基础设施服务业务保持类似的高增长，遗留业务的放缓符合预期，主要是由于一些定制交易结束和存储业务的下降 [95][96] - 交付业务的定价情况不一，部分大型媒体客户的价格下降幅度有所改善，但整体仍存在价格压力，未来有可能实现价格压缩的缓和 [97][98][99] 问题12: 公司是否采取措施加强API安全等快速增长业务的渠道合作伙伴关系，这些新渠道能否用于销售其他安全产品？ - 公司大部分GuardCore和API安全的销售以及新客户的获取通过新的渠道合作伙伴完成，预计未来渠道销售占比将增加 [104][105] - 新渠道可以用于销售整个安全平台，包括DDoS保护和WAF等产品 [108] 问题13: 安全业务的疲软是在新客户方面还是现有客户的扩展方面？ - 安全业务表现符合预期，不存在疲软情况 [113] - 大部分收入来自现有客户的重复业务，新销售主要来自API安全和Guardicore，但这些业务在销售后的第一个月收入贡献较小 [114]