纪要涉及的行业和公司 - 行业：固态电池、锂电、电信、AI、人形机器人、光伏、风电、传统电网 - 公司：国轩高科、宁德时代、德赛电池、有研新材、天赐材料、嘉泽新能、厦钨新能、下游新能、当升科技、容百科技、莱尔科技、新元材质、长阳科技、苹果、科达利、富临精工、震裕科技、金阳股份、迈斯特、明智电器、Meta、阿里、腾讯 纪要提到的核心观点和论据 - 固态电池：基本面和交易性因素均发生变化值得重点关注，CIBF会议将催化锂电产业链，国轩高科将发布新产品和技术；宁德时代港股上市预示海外产能扩张，一季报后市场风险偏好回归，固态电池优势明显新产品推动技术迭代；硫化物是固态电解质材料未来方向，有研新材等企业积极布局；厦钨新能在NL正极材料领先已批量出货消费侧[1][2][3][4][5][6] - 电信：2025年高频率成长性主线尤其是AIT、人形、固态等新方向成市场关注热点，固态电池主线值得重点推荐[2] - AI：苹果AI应用进展缓慢计划在浏览器中增加AI服务；AI应用推动算力建设，数据中心HVDC和AC - DC供电系统需求突出；AIDC资本开支积极，Meta、阿里等增加AI投入，下半年AI硬件是投资重点[1][7][8][12] - 人形机器人：关注科达利等锂电精密加工企业，业绩扎实估值合理；电机板块受益于人形机器人概念催化，产业链处于样品测试阶段应关注投资机会[1][10][11] - 光伏和风电：光伏企业对高效电池技术量产积极，新领跑者计划或落地，BC电池技术及减铟技术是重要细分方向；风电竞争态势稳固，海上风电装机量预计增长，关注欧洲市场出口建厂企业[13] - 传统电网：2025年第二轮招标金额176亿元，行业进入景气周期，新能源配网功率预测需求落地，特高压建设预期催化板块[1][14] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 导电剂碳纳米管存在一定争议，但莱尔科技和都是技术仍值得重点关注；无机固态电解质对隔膜需求依然存在，新元材质、长阳科技等公司有所布局[5] - 明智电器作为特斯拉T1ONE核心标的，在第一轮人形机器人行情中脱颖而出[11]