财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入9310万美元，同比增长25%，高于指引上限，按固定汇率计算，总收入同比增长27% [22] - SaaS业务第一季度收入6890万美元，按固定汇率计算同比增长34.37%，占总收入的74%，高于去年的69% [22] - 定期许可证和支持业务第一季度增长12%，主要受亚太地区几笔大交易推动 [23] - 订阅收入（SaaS和定期许可证收入之和）第一季度增长31%，较第四季度有所加速 [23] - 维护收入同比下降，服务收入同比增长4%，但占总收入的比例降至不到12%，第一季度超过88%的总收入为经常性收入，为历史最高比例 [23] - 第一季度末总ARR为3.455亿美元，同比增长26 - 28%（经外汇调整），净新增ARR为1850万美元，同比有机增长57%，为上市以来最高 [26] - 第一季度末ARR超过10万美元的客户有689个，较上年增加23个，为十个季度以来最高增长率 [26] - 第一季度末，50.5%的总ARR通过渠道获得，高于去年的51%，第一季度增量ARR的63%通过渠道获得 [26][27] - 第一季度经外汇调整的滚动十二个月总客户留存率为89%，较去年提高2个百分点，净客户留存率为111%，较去年提高1个百分点 [27] - 第一季度毛利为6980万美元，毛利率为75%，高于2024年第一季度的74.1% [28] - 第一季度运营费用为5650万美元，占收入的61%，低于去年的4860万美元（占收入的65%），运营收入为1340万美元，运营利润率为14.4%，高于指引上限，较去年的非GAAP运营收入660万美元（运营利润率8.9%）有近550个基点的扩张 [29] - 第一季度末现金、现金等价物和短期投资为3.518亿美元，其中包括第一季度认股权证行使所得的8730万美元，第一季度运营现金流为49.5万美元，自由现金流为 - 100万美元，去年同期运营现金流为780万美元，自由现金流为730万美元，运营现金流下降主要是由于2024年12月向员工发放基于绩效的盈利股份相关的一次性约700万美元的税款支付 [30] - 第一季度回购80万股，花费约1200万美元 [31] - 第二季度预计总收入9530 - 9730万美元，增长22% - 25%，按固定汇率计算预计收入增长20% - 22%，预计非GAAP运营收入1320 - 1420万美元 [32] - 全年预计总ARR为4.118 - 4.178亿美元，增长26% - 28%，包括约1050万美元的外汇顺风，经外汇调整后预计总ARR增长24% - 26% [33] - 全年预计总收入3.974 - 4.054亿美元，增长20% - 23%，包括1380万美元的外汇顺风以及第一季度超出指引的360万美元收入，按固定汇率计算，预计收入增长18% - 20%，高于最初指引的17% - 19% [34] - 全年预计非GAAP运营收入6140 - 6440万美元，运营利润率15.5% - 15.9%，全年收入的外汇顺风超过一半将反映在运营收入中 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务持续推动公司业务，第一季度收入6890万美元，按固定汇率计算同比增长34.37%，占总收入的74%，高于去年的69% [22] - 定期许可证和支持业务第一季度增长12%，主要受亚太地区几笔大交易推动 [23] - 维护收入同比下降，服务收入同比增长4%，但占总收入的比例降至不到12% [23] - 订阅收入（SaaS和定期许可证收入之和）第一季度增长31%，较第四季度有所加速 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区SaaS收入同比增长31%，占北美总收入的82%，北美总收入同比增长22% [24] - 欧洲、中东和非洲地区（EMEA）SaaS收入同比增长36%，占EMEA总收入的85%，EMEA总收入同比增长29%，按固定汇率计算，EMEA SaaS收入增长39%，总收入增长33% [24][25] - 亚太地区（APAC）SaaS收入同比增长40%，占APAC总收入的51%，APAC总收入同比增长24%，按固定汇率计算，APAC SaaS收入增长45%，总收入增长27% [25] - 第一季度，北美地区ARR增长22%，EMEA地区ARR增长26%，APAC地区ARR增长34%，各地区均对总ARR有重要贡献，第一季度末总ARR为3.455亿美元，包括第一季度完成收购Identik带来的280万美元，经外汇调整后同比增长26 - 28% [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为全球领先的数据管理软件公司，实现2029年10亿美元ARR目标 [7] - 公司平台战略聚焦数据安全、治理和弹性需求的融合，提供全面的数据管理解决方案，以应对企业数字化转型和数据现代化过程中的挑战 [8][13] - 持续创新，本季度增强平台的多云功能，加深AI解决方案套件之间的集成，加速客户实现价值的时间 [14] - 加强与渠道合作，通过渠道获得更多业务，扩大市场覆盖范围，同时保持销售和营销支出的效率，支持盈利增长 [27] - 行业面临数据管理挑战的融合和加剧，包括数据量爆炸式增长、网络安全威胁升级、监管要求增加以及AI战略从实验向运营的转变，对集成化数据管理平台的需求增加 [11][12][13] - 公司通过提供综合解决方案，如增强的数据弹性保护、智能的数据治理政策和数据优化功能，满足客户需求，在市场竞争中保持优势 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境不稳定，但公司凭借过去在类似时期的成功经验以及解决方案的关键使命性质，有能力应对未来挑战 [9] - 数据管理问题在AI时代至关重要，公司的解决方案能够满足企业在安全、协作和创新方面的需求，随着AI战略从实验转向实际应用，市场对公司解决方案的需求将加速增长 [10] - 第一季度业绩是全年的良好开端，公司对继续执行战略、抓住长期机遇充满信心 [20][35] - 公司更新全年指引，考虑了外汇顺风和第一季度业绩超预期的因素，同时也谨慎考虑了下半年地缘政治环境带来的潜在风险 [31][32][33][34] 其他重要信息 - 本季度公司获得多个新客户，包括全球人力资本管理解决方案领导者、欧洲著名商学院、亚太地区设计工程咨询公司和全球消费品包装巨头，展示了公司平台在不同行业和地区的吸引力 [15][16][17][18][19] - 公司在投资者网站的演示文稿中增加了几张幻灯片，总结了更新指引的组成部分，包括今年更明显的外汇动态 [34] 问答环节所有提问和回答 问题: 需求环境是否有变化，客户是否有犹豫或销售周期是否变长 - 到目前为止，需求环境与之前季度相比没有变化，公司面向企业和合作伙伴的B2B软件，当前企业的首要需求仍然是AI和安全，但会持续关注宏观环境对下半年业务的潜在影响 [37][38] 问题: 竞争环境有何变化，数据治理是否有助于获得新客户，大客户通常从哪个业务切入 - 公司的信心平台涵盖弹性、现代化和控制等多个方面，有多个进入企业客户的切入点，历史上是云迁移，现在企业从实验转向实际部署AI，安全和治理成为关键驱动力，控制套件是增长最快的套件，专注于云非结构化数据治理，帮助客户为AI做好准备 [39][40][42] 问题: MSP业务的动态、规模和增长情况，以及产品组合策略 - MSP业务势头强劲，2024年底MSP AR占总ARR的14%，2020 - 2024年平均复合年增长率为60%，且增长速度加快，收购Identik虽收入贡献小，但对平台IP扩展重要，未来将推出更多相关产品 [47][48] - 目前MSP平台是进入中小企业市场的途径，让企业级SaaS解决方案可触达该市场，同时发现大型企业也存在多租户管理等类似挑战，已利用该平台与一些大型企业达成交易 [50] 问题: 排除外汇和Identik影响后，第一季度增量ARR是否有实质性超预期 - 第一季度业绩出色，收入和运营收入均超预期，部分收入超预期是由于定期许可证收入的改善，全年ARR指引除外汇顺风外未增加，是考虑到宏观环境的谨慎决策 [57][58] 问题: 25000个客户中，处于CoPilot部署阶段的比例，以及AI部署的整体情况 - 约80%的客户正在积极测试CoPilot，部署比例仍低于10%，但明显好于之前，企业正在积极部署AI功能，利用各种AI服务，微软也对CoPilot许可进行了有意义的更改 [60][61] 问题: 数据现代化部署处于什么阶段，以及这种趋势将持续多久 - 数据现代化部署仍处于早期阶段，因为AI部署需要进行业务流程再造、数据清洗和整合等困难任务，尤其是大型企业实施AI变革难度更大，所以这一过程需要时间 [66][67] 问题: 直接销售团队有哪些调整以补充不断增长的渠道业务 - 直接销售主要针对5000人以上的大型企业，渠道业务聚焦中小企业，在当前宏观背景下，公司要求各业务团队紧密贴近客户，无论是直接客户还是渠道合作伙伴，以应对技术和宏观环境的变化，保持敏捷性 [72][73][75] 问题: 第一季度许可证收入超预期的原因 - 是多种因素的综合结果，包括本季度有40笔超过10万美元的大交易，同比增长43%，且各地区都有大交易，公司业务的地域多元化在第一季度表现良好 [77][78] 问题: 全年指引中超出第一季度的部分是否都归因于外汇因素 - 是的，公司在制定全年指引时谨慎考虑了宏观环境，除外汇顺风外，未因第一季度业绩超预期而提高ARR指引 [80][81][82] 问题: 公开市场AI交易降温是否影响公司客户的AI实施 - 公司未看到客户的AI实施速度放缓，企业对在内部有意义地实施AI有紧迫感，AI实施和采用仍在加速 [83][84]