纪要涉及的行业或者公司 - 行业：科技、金融服务、医疗保健、零售、专业服务、交通运输、教育等 [14][16][17] - 公司：Jamf（JAMF）、Microsoft、Identity Automation 纪要提到的核心观点和论据 宏观经济与销售情况 - 客户表现出谨慎态度，销售周期延长，审批层面存在不确定性，但需求并未消失，有一定的潜在需求积压 [3][4] - Q1是正常季度，未延续Q4的强劲，4月结果尚可，无明显成交障碍 [5][6] - 部分交易在Q1推迟，但北美影响不大，欧洲表现尚可，亚太地区依然强劲，公司维持业绩指引，保持保守态度 [7] 产品设备与需求 - 未看到设备层面的提前采购，产品更新周期因不确定性延长，部分行业如科技和K - 12教育受影响明显，但需求只是被推迟 [10][11] 客户垂直领域表现 - Q1在医疗保健、金融服务和亚太地区表现强劲，EMEA、南中欧、英国和爱尔兰也有优势，美洲地区相对较弱 [14][15] - 新客户增长良好，但追加销售低于预期，不过客户降级情况有所缓解 [15] 招聘趋势 - 金融服务、专业服务和零售行业招聘情况良好，科技行业虽有裁员但情况较1月有所改善，零售、专业服务和交通运输行业因业务扩张增加招聘，对公司有益 [16][17] 公司应对经济放缓的优势 - 公司提供的设备管理和安全解决方案是企业必要需求，在整体IT支出中占比小，因此在经济放缓时受影响较小 [19][20] 产品组合 - 针对不同客户群体提供不同解决方案，包括面向K - 12教育的管理和安全解决方案，以及面向企业的Mac和移动设备管理与安全解决方案 [25] - 企业采购中，移动设备和笔记本电脑可能由不同人员负责，公司可通过IT部门部署管理和安全解决方案 [26][27] 拓展Android业务 - 拓展Android业务是应客户要求，以满足其在整个移动设备舰队部署安全产品的需求，并非改变以苹果为核心的战略 [29][30] - 无需大量研发投入，已有相关部署能力，预计短期内发布，主要目标客户是已采用iOS解决方案的客户，不打算单独开展仅针对Android的业务 [31][32][33] 竞争格局 - 竞争格局基本稳定，在企业领域，微软既是竞争对手也是重要合作伙伴，双方有多个集成项目 [35][36] 定价策略 - 不追求成为低成本供应商，注重销售解决方案的价值，许多协议中有年度价格上涨条款，且每年产品会增加新功能，可向客户收取相应费用 [38][39][40] 营销和销售策略 - Jamf Business Plan是基于用户的许可证，涵盖移动和Mac设备，面向中小企业；Mac for enterprise是基于设备的，专注于大型企业客户，提供管理、安全和高级服务 [42][43] - 两款产品推出时间较短，但已有一定交易成交，初始反馈良好 [47][48] 安全产品路线图 - 安全业务源于客户需求，公司拥有设备端和网络安全解决方案，仍有拓展空间 [49] - 收购Identity Automation是自然延伸，双方有合作基础，共享部分客户，该解决方案在教育领域有优势，可拓展至商业领域，尤其适用于无桌面工作流程场景 [50][51][53] 国际市场机会 - 国际市场增长速度快于美国，苹果大部分收入来自美国以外地区，公司与苹果在全球紧密合作，通过本地业务拓展市场 [60][61][62] - 加大在国际渠道的投资，招聘新的渠道负责人，优化团队和流程，合作伙伴带来更多交易，预计国际市场增长将持续领先 [64][65][68] 产品销售差异 - 不同国际市场情况不同，部分市场iOS或Mac设备的普及程度有差异，但整体移动设备增长明显，地理多样性有助于分散收入风险 [71][72][73] 本地货币计费 - 引入本地货币计费可提高竞争力和赢单率，目前Oracle系统支持多货币计费，虽短期内对收入影响小且成本增加，但长期有望实现收支平衡 [74][75][76] 资本分配与财务目标 - 公司有一定现金储备，近期完成收购支出，9月有3.75亿美元可转换债券到期，正积极寻求解决方案，优先考虑灵活性和成本 [81][82] - 预计Identity Automation在三个季度内贡献1500万美元收入，收入有季节性，对Jamf的营收和运营利润率有增益，目前预测仍较保守 [84][86][87] - 目标在2026年底达到Rule of 40，优先考虑增长，通过在渠道、产品和销售方面的投资实现，同时优化业务提高效率 [90][91][92] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 公司跟踪裁员情况，虽有波动但客户座位数减少情况不明显 [22][23] - Identity Automation有独立销售团队，公司将加大投资，拓展国际市场，销售团队对交叉销售也很期待 [58][59] - 国际市场渠道收入占比约80%，美国约55%，全球平均约60% [64]