纪要涉及的公司 CI&T (CINT) 纪要提到的核心观点和论据 1. 公司Q1业绩表现出色：Q1业绩稳健，超预期，CNG按固定汇率计算同比增长13.7%，重申全年营收增长指引为9% - 15%，中点为12%，调整后EBITDA利润率为18% - 20%，中点为19%，商业活动管道比去年同期高30%，转化率良好 [3][4] 2. 宏观环境未对公司造成负面影响：主要客户为大型稳健公司，公司参与的是关键数字项目，具有战略意义，客户不会因短期波动停止投资 [7] 3. 数字和AI项目需求旺盛：巴西大型金融机构为提升客户体验和参与度有大量需求，大型公司迁移遗留系统到云端的需求也在增加，公司通过组织能力和AI解决方案满足这些需求 [9][10] 4. CINT Flow平台优势显著：2023年7月推出首个版本，连接所有相关基础模型，与五大客户共同创建，为企业提供安全可靠环境，7000人每日使用，拥有超3000个AI代理，100%客户受益 [13][14][15] 5. IT服务公司在AI时代机遇大：投资回报率因超生产力而改变，定制开发更具优势，市场对定制解决方案需求增大，公司垂直化战略有潜力，能提供特定定制AI驱动解决方案 [18][20] 6. 项目资金来源与投资回报相关：遗留系统现代化主要考虑投资回报，为提升竞争力和客户体验，迁移关键平台到云端是数字转型基础，AI可降低成本和时间 [24][25][28] 7. AI提升生产力将带来更多需求：计算历史表明，生产力提升会带来需求增加，AI使更多问题可通过技术解决，新挑战和问题数量远超生产力提升幅度 [31][32] 8. 员工培训策略成功：公司有明确愿景和目标，为员工提供学习机会、培训认证和激励措施，创建U prompt项目，使员工接受AI和Flow，还开展Nextgen项目培养AI原生编码人员 [36][37][43] 9. 提升利润率有多种途径：短期内可通过稀释G&A和增加销售投资提升，AI可加快新员工入职流程，长期可通过试验新商业模型增加利润率 [48][49][50] 10. 投标时以具体数据展示生产力优势：公司通过测量其他供应商过去六个月的表现，以具体数据说明使用CINT标准AI提升后可将时间或工时减半，而非抽象讨论 [52][53] 11. M&A是长期战略但有高门槛：将M&A视为加速有机增长的长期战略，当前AI变革时期，收购小公司需考虑其客户关系能否适应AI转型，公司持续在美国寻找有大型客户且关系密切的目标 [57][58] 12. 各行业客户体验领域有AI应用机会：每个面向客户的行业都需重塑客户体验策略，金融服务、消费品、零售等行业都有机会，不同地区情况不同 [59][60] 13. 以美元报告业绩及公司发展潜力吸引投资者：以美元报告业绩便于与同行比较，公司有三十年连续增长记录，员工数量虽能满足客户需求但在IT服务行业占比小，可在供应无瓶颈情况下持续增长 [63][64][65] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 员工培训细节：招聘计算机科学、软件工程、数学等专业应届毕业生，培训先进行六个月AI和Flow深入学习，再进行四个月实际工作指导，未来更注重软技能 [45][46] 2. 公司地理布局：主要地理区域是美国，在巴西有优势，正扩大在哥伦比亚等地的业务 [58][64]