纪要涉及的行业和公司 - 行业：AI、算力、PCB - 公司：英伟达、沪电、胜宏、生益电子、真蓝、台积电、富士康、华硕、戴尔、惠普、芯碁微装、盛德 [1][5][8][13] 纪要提到的核心观点和论据 - 英伟达产品进展 - GB300 系统定位为 AI 工厂核心计算单元，支持大规模推理与训练，预计第三季度升级，高速铜缆型号组装问题改善，ODM 厂商产出率回升 [1][2] - 推出 Nvlink Fusion 版本，降低客户使用英伟达网络方案门槛；DGX Box 和 DGX Station 两款新产品即将上市，分别面向本地模型训练和桌面级 AI 超算应用 [1][6] - 推出 RTX Pro 6,000 工作站系列，含 8 块 GPU 并支持最新 CXI 8 网卡，提升 AI 模型训练与推理速度；RTX Pro 服务器及企业 AI 工厂验证设计加速企业 IT 数据中心向 AI 工厂转型 [1][7] - 最新系统在 DGP 工作负载下性能比 H100 AI 系统高出四倍，在 Meta 的拉玛模型作业下，RTX Pro 服务器性能比后者高出约 1.7 倍，且可投入量产 [9] - 海外算力板块变化 - 春节以来受 Deep Sick R1 技术冲击等因素影响陷入通缩预期，4 月底北美头部 C2S 厂商乐观展望、台湾 ODM 厂 AI 服务器机柜出货回升等因素扭转市场预期，部分相关股票反弹至 4 月 2 号特朗普提出对等关税前位置 [1][3][4] - 2025 年预期逐步修复，相关公司业绩逐步集中释放，算力 PCB 板块估值处于底部 [13] - PCB 方向：沪电、胜宏、生益电子和真蓝等公司市盈率在 20 倍上下甚至不到 20 倍，全年业绩逐季放量，向上空间可观 [1][5] - 英伟达合作计划 - 联合台积电、富士康在台湾建立首座人工智能超级计算机，支持本地科研和制造业升级 [3][8][12] - 华硕、戴尔、惠普等公司将推出英伟达新款个人 AI 计算机 DGX Box 和 DGX Station 工作站 [3][8] - 英伟达软件生态拓展：推出许多专业加速库支持不同行业 AI 应用，如与台积电合作落地用于光刻计算的产品、面向传统机器学习加速结构化数据处理的 QDF、应用于多领域的库达 Q，体现将 AI 加速能力标准化、模块化并应用到各产业场景的战略野心 [10][11] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 英伟达在中国台湾开设新办事处英伟达 Constellation，联合富士康、台积电及台湾政府建立台湾首座巨型 AI 超算中心，支持台大的 AI 实验室、半导体设计及制造业升级等 [12] - 鸿海、和硕和威星智能负责 GB300 系统集成，占全球 AI 服务器市场 60%以上；台积电独家代工 Blackmore 芯片并应用 CrossLink 封装技术；联发科加入 MVLink Vision 生态开发定制化 AI 加速器 [12] - 算力领域持续更新迭代，盛德 920D 制造方案可能变化，芯碁微装契合新技术趋势，值得关注 [13]