财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度收入同比增长11%，达到7200万美元，连续三个季度实现两位数收入增长 [5] - 非GAAP每股收益同比增长60%，达到0.27美元 [5] - 运营现金流为2200万美元 [6] - 总ARR同比增长9%，达到2.3亿美元，其中云ARR增长19%，达到8000万美元 [17] - 2025年第一季度经常性收入占总收入的比例从2024年第一季度和第四季度的79%、78%分别增长至82% [17] - 2025年第一季度毛利率为82.1%，较2024年第一季度的82%略有提升 [18] - 2025年第一季度营业收入同比翻倍，达到860万美元 [18] - 2025年第一季度经调整EBITDA同比增长72%，达到1080万美元 [19] - 2025年第一季度硬件调整后EBITDA为1340万美元，利润率为18.6%，而去年同期为890万美元，利润率为13.7% [19] - 2025年第一季度财务收入为540万美元，而2024年第一季度为380万美元 [19] - 2025年第一季度税率为15.5%，与去年同期的15.3%相近，预计下一季度税率保持大致相同 [20] - 2025年第一季度净收入同比增长73%，达到1180万美元 [20] - 2025年第一季度摊薄后每股收益同比增长69%，达到0.27美元 [20] - 2025年第一季度运营现金流达到2240万美元，而去年同期为2110万美元 [21] - 第一季度末，公司拥有约4.48亿美元的现金、现金等价物、银行存款和有价证券 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云安全业务ARR同比增长19%，达到8000万美元，云客户总数实现两位数增长，主要受新云应用安全预订量快速增长驱动 [6] - 与思科和Check Point的合作在第一季度再次取得强劲成果，均同比增长超过20% [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲地区2025年第一季度收入同比增长1%，达到2740万美元，占总收入的38%，过去12个月收入同比增长14% [17] - EMEA地区2025年第一季度收入同比增长25%，达到2840万美元，占总收入的39%，过去12个月收入同比增长11% [17] - APAC地区2025年第一季度收入同比增长7%，达到1630万美元，占总收入的23%，过去12个月收入同比持平 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略围绕三个支柱：在云安全领域赢得重要市场份额、通过人工智能创新和自动化引领行业、扩大市场覆盖范围 [6] - 公司正在扩展云安全基础设施，近期在秘鲁、印度和肯尼亚开设了新的云服务中心，并计划在不久的将来在其他地区进行扩展 [7] - 公司的混合云安全解决方案成为重要竞争优势，满足了大型企业对混合安全的需求，在DDoS和应用安全方面提供云服务和本地解决方案，具有集成和一致的安全功能 [8] - 公司的AI创新努力成为竞争优势，先进的基于AI的算法和以算法为先的安全方法为客户提供了市场领先的检测和缓解结果 [9] - 2024年第四季度至2025年第一季度，公司竞争性收购的总合同价值翻了一番 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为专注于并投资于云安全业务将使其能够超过20%的ARR增长率，并在今年年底实现接近1亿美元的云安全ARR [6] - 公司计划增加在销售、营销和研发方面的投资，以扩大云安全业务、加速AI驱动的创新并加强在北美市场的存在 [12][13] - 公司预计关税对业务的影响最小，并正在积极调整供应链以进一步降低潜在的成本压力，目前预计不会对运营或财务业绩产生重大影响 [21] - 公司预计2025年第二季度总收入在7300万至7400万美元之间，非GAAP运营费用在5100万至5200万美元之间，非GAAP摊薄后净每股收益在0.26至0.27美元之间 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 宏观层面上，客户购买行为是否有变化？4月情况如何？第二季度指引中包含了哪些因素？ - 过去几个月和第二季度初，客户购买行为没有明显变化，既没有加速也没有减速，也没有看到与关税相关的具体情况。起初，一些分销商要求加速发货，但在关税大部分被暂停后，这种情况在一周左右就平息了。随着公司越来越专注于北美云业务，该业务与旧的硬件业务部分有所隔离 [25][26] 问题: 美国市场的变化情况如何？新的高级领导团队是否会导致几个季度的业务中断？美国市场是否需要重大的流程变更？这些是否已包含在第二季度指引中？ - 公司的相关基础设施已经到位，新的领导团队成员已经在公司工作了一段时间，预计他们的生产力将逐步提升。公司认为已经有一个强大的领导团队，并且已经执行了几个季度，随着时间的推移会越来越高效，不会出现业务中断的情况 [28][29]