财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收980万美元，较2024年第一季度的930万美元增长5% [15] - 2025年第一季度毛利润300万美元，2024年第一季度为220万美元；毛利率从2024年第一季度的23.8%提升至2025年第一季度的30.7% [18] - 2025年第一季度运营费用800万美元，2024年第一季度为1020万美元；排除2024年第一季度130万美元的非经常性裁员费用，运营费用减少90万美元 [18] - 2025年第一季度净亏损460万美元，摊薄后每股亏损0.09美元；2024年第一季度净亏损810万美元，摊薄后每股亏损0.20美元 [19] - 2025年第一季度调整后EBITDA为负250万美元，2024年第一季度为负380万美元 [19] - 2025年第一季度资本支出20万美元，2024年第一季度为10万美元 [20] - 2025年第一季度自由现金流为负430万美元，2024年第一季度为负670万美元 [20] - 截至2025年第一季度末，公司现金、现金等价物和短期投资共2630万美元，总借款1320万美元，本季度借款增加110万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 目录产品 - 目录产品约占总营收的60%，客户超3000个，与2月相比实现低两位数增长，因部分大客户的一次性大额订单和多产品线及客户类型的需求增长 [9] 定制产品 - 面向生命科学工具和诊断客户的定制产品营收较2024年同期下降超30%，主要因2024年第一季度有一笔大额订单；排除该订单，2025年第一季度该业务营收实现高个位数增长 [10] - 面向生物制药客户的定制产品营收较2024年第一季度实现中个位数增长 [10] - 公司预计2025年面向生物制药客户的定制产品营收至少增长15%，面向生命科学工具和诊断客户的定制产品营收实现中个位数增长 [11] 实验室必需品 - 2025年第一季度实验室必需品营收810万美元，较2024年第一季度的730万美元增长12%，因客户数量增加，不过单客户平均营收略有下降 [16] 临床解决方案 - 2025年第一季度临床解决方案营收120万美元，较2024年第一季度的170万美元下降32%，因单客户平均营收下降，不过客户数量有所增加 [16] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增长战略是与早期治疗开发者合作，支持其疗法进入临床试验和商业化，结合新临床客户和核心业务（自2009年2月以来年均增长12%），实现每年20% - 25%的可持续超市场增速增长 [8] - 公司认为可通过合作和收购拓展产品组合和地理覆盖范围，3月与Pluristics签署合作协议，成为其在美国和加拿大的独家制造商和经销商，该合作有望带来营收增长和利润率提升 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度表现强劲，符合或略超预期，得益于客户基础多元化、产品组合的重要性以及对地缘政治环境变化的有限暴露 [6] - 尽管生物技术资金减少可能影响部分中小客户的采购，但公司仍对2025年计划的执行和全年指引有信心 [8] - 公司核心业务有望恢复两位数增长，所支持的超60种临床试验疗法将带来长期可持续增长，业务在运营和商业上已做好准备，可在无需大量额外投资的情况下实现2亿美元营收，合作和收购将加速增长和盈利 [25] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中使用非GAAP财务指标评估财务表现和业务策略有效性，相关指标与GAAP指标的调节信息在公司和SEC网站的新闻稿中公布 [4] - 公司发布了补充幻灯片，可在公司投资者关系板块网站查看 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 细胞和基因疗法客户数量、FDA领导层变动后的需求情况以及宏观生物技术资金环境的逐月改善情况 - 领导层变动刚宣布一天，目前未看到变化，公司下周将参加会议与客户交流；公司年初制定指引时就预计市场艰难，早期客户会在资金情况改善前节约资金，但公司部分客户已融资或来自大型机构，仍按计划运营，该业务仍有望实现15%的增长 [29][31] 问题2: 新客户加入对单客户营收的影响、新老客户的使用趋势以及成熟客户的预期最高利用率指标 - 截至2024年底有48个临床客户，其中23个是细胞和基因疗法客户；随着客户进入临床试验后期，支出会增加，从一期到商业化阶段预计有30倍的增长，目前业务管道有合理化调整 [33][34] 问题3: 与Pluristics合作产品的竞争地位、能否增加现有客户的渗透率或开拓新客户群体以及2025年是否有重大影响 - 合作有助于完善细胞疗法工作流程，是目录业务中干细胞研究和细胞银行等应用的关键组件，可针对现有客户群体；公司在细胞疗法领域的业务较浅，该合作可帮助进入该领域；由于产品成熟需要时间，且市场有大型竞争对手和大量自制产品，预计2025年不会有重大影响，2026 - 2027年有望逐步显现效果 [37][40] 问题4: 对CBER新任命及疫苗业务的看法 - 新任命情况尚需观察，下周会议将听取客户意见；截至2024年底的48个临床客户中，细胞和基因疗法客户有23个，目前在疫苗领域没有大客户；公司受影响主要是生物技术资金减少带来的二阶效应，会持续关注并更新情况 [41][44] 问题5: 公司对学术和政府机构客户的业务受NIH削减资金的影响 - 学术和政府机构客户占总营收的4%，约500家，分布较分散；公司产品多为基础研究工具，是研究必需品且价格不高，目前未受影响；目前仅听说相关机构有岗位招聘推迟的情况，但未看到实质性影响 [47][52] 问题6: 公司2025年展望的上行和下行风险 - 临床解决方案业务第一季度营收下降是因去年同期的大额订单未在本季度出现，预计后续会恢复正常；实验室必需品业务第一季度表现强劲，未发现提前采购的迹象，不过会持续关注，该业务全年预计实现中个位数增长 [55][60] 问题7: FDA和NIH关于早期研究的变革（如3D细胞培养或类器官的使用）对公司产品组合的影响 - 这些变革尚处于早期阶段，具有一定的不确定性；公司更多支持非动物模型，若行业向类器官模型转变，公司可能从中受益，后续会持续关注 [62][65] 问题8: 与Pluristics合作的冷冻保存产品的盈利模式以及竞争策略 - 盈利模式细节未披露，但预计该合作将为公司带来盈利，不过短期内不会有显著业绩；产品在细胞疗法方面，因其较低的粘度更适合同种异体细胞疗法，且有研究用途版本，可进入自制产品市场，有助于扩大市场份额 [67][70]