财务数据和关键指标变化 - Q1营收2.76亿美元，同比增长4%，按固定汇率计算增长5% [24] - 约1940个客户每年支付至少10万美元，同比增长8% [25] - 套件客户收入占比从一年前的56%升至61% [25] - 第一季度末剩余履约义务（RPO）为15亿美元，同比增长21%，按固定汇率计算增长17%，预计未来12个月确认约55%的RPO [25] - Q1账单金额为2.42亿美元，同比增长27%，按固定汇率计算增长17% [26] - 第一季度末净留存率为102%，高于一年前的101%，符合预期，预计财年末提高到103% [26] - 年化全流失率保持在3% [27] - Q1毛利率为80.5%，同比上升30个基点，毛利润为2.22亿美元，同比增长5% [27] - Q1营业利润为7000万美元，营业利润率为25.3%，调整后营业利润率同比上升90个基点，每股收益为0.30美元，高于指引上限0.04美元 [28] - Q1产生自由现金流1.18亿美元，运营现金流1.27亿美元，第一季度末现金、现金等价物、受限现金和短期投资为7.92亿美元 [29] - Q1回购160万股，花费约5000万美元，截至4月30日，当前股票回购计划剩余约1.52亿美元回购额度 [29] - 预计第二季度营收在2.90 - 2.91亿美元之间，高端同比增长约8%，按固定汇率计算增长6% [30] - 预计第二季度账单金额与去年同期基本持平，预计外汇带来约70个基点顺风，第一季度提前续约带来约230个基点负面影响 [31] - 预计第二季度毛利率约为81%，非GAAP营业利润率约为28% [31] - 预计第二季度非GAAP每股收益在0.30 - 0.31美元之间，外汇带来约0.02美元顺风 [32] - 预计财年营收在11.65 - 11.70亿美元之间，同比增长约7%，按固定汇率计算增长约6% [32] - 预计财年账单金额增长约9%，外汇带来约340个基点顺风 [33] - 预计财年毛利率约为81%，非GAAP营业利润率约为28%，外汇带来约40个基点顺风 [33] - 预计财年非GAAP每股收益在1.22 - 1.26美元之间，外汇带来约0.07美元顺风 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 套件客户收入占比提升，主要受Enterprise Advanced早期牵引和各种AI功能强劲需求推动 [25] - 企业高级版在第一季度交易持续增长，销售渠道强劲，公司继续推动该版本在各细分市场和地区的发展，并在目标范围内提高定价 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 约三分之一的收入来自美国以外，约65%的国际收入来自日本 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建领先的智能内容管理平台，将AI与企业内容相结合，在5月中旬的Content Plus AI峰会上宣布了一系列AI代理更新，支持在内容上进行深度研究、搜索和数据提取等功能 [12] - 公司相信AI代理可以跨平台协作，Box AI代理可与多个平台合作，开发者也可使用相关工具构建自定义代理 [13][14] - 公司将继续与更广泛的AI模型生态系统合作，确保客户可以选择任何模型提供商，第一季度在行业中处于中心地位，合作伙伴势头将在第二季度及以后增强 [16] - 公司计划在9月的BoxWorks上发布重大消息，将继续投资智能内容管理平台和关键市场推广举措，以抓住行业机遇 [16][35] - 公司通过与全球和地区系统集成商合作，扩大合作伙伴生态系统，第一季度已看到合作伙伴带来的客户成功案例 [18] - 公司获得FedRAMP高授权，使美国政府机构和授权政府承包商能够使用Box的智能内容管理平台处理高度敏感数据 [19] - 公司正在打造AI优先的企业文化，内部使用Box AI提高工作效率、做出更好决策和自动化工作，未来招聘将注重AI优先技能 [20][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在AI优先的世界中，企业对内容的利用方式将发生根本转变，Box AI的客户需求持续增长，公司处于一代人一次的机遇早期阶段 [10][35] - 尽管宏观经济存在不确定性，但目前尚未对业务产生重大影响，公司在制定展望时保持谨慎 [32] 其他重要信息 - 公司今日财报电话会议进行网络直播，可在投资者关系网站重播，补充幻灯片可从网站下载 [4][5] - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，同时会讨论非GAAP财务指标，相关披露可在财报新闻稿和补充幻灯片中找到 [5][6] - 公司年度客户会议BoxWorks从第四季度移至第三季度，约300万美元费用转移至第三季度 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 谈谈需求情况、客户对话情况以及指导中考虑的谨慎因素 - 客户对话健康活跃，第一季度业绩良好，AI优先战略得到客户认可，公司在制定指导时考虑了宏观环境的动态性，保持谨慎 [42][43] 问题2: 解释账单和RPO增长强劲但指导中固定汇率营收增长仅6%的差距 - 主要是时间因素，第一季度提前续约带来约700万美元的顺风，其中约600万美元影响了第二季度，同时考虑到宏观经济环境增加了一定保守性 [44][45][46] 问题3: 评论座位增长趋势以及座位和价格对增长的影响 - 座位净增长，但对增长贡献较小，客户扩张主要由价格上涨驱动，预计未来几个季度仍将如此，企业高级版和AI驱动用例可能带来新的座位增长机会，座位增长与经济环境相关性较大 [50][52][53] 问题4: 解释第一季度提前续约的驱动因素以及如何促进提前续约 - 第一季度提前续约主要是因为客户希望尽早采用公司的AI功能，尤其是Enterprise Advanced版本 [56] 问题5: 讨论AI推理成本对利润率的影响以及AI产品的采用情况 - AI推理成本下降对公司有益，一方面现有用例成本降低，另一方面可解锁新功能，公司的AI产品有多种采用方式，基础功能包含在业务计划中，客户可轻松尝试，还有多个升级路径 [59][61] 问题6: 说明AI对利润率的影响是中性还是有其他因素 - 公司目标是在中期内使AI对利润率保持相对中性，随着推理成本下降和功能增加，情况会更好，但由于部分核心AI功能包含在套餐中，难以精确分析 [63] 问题7: 平台创新和生态系统发展对从传统ECM提供商赢得客户的影响以及市场整体客户认知度的改善情况 - 公司看到更多客户迁移到现代平台以实现AI驱动的工作流程，与合作伙伴合作取得了良好势头，公司在AI创新中处于中心地位，品牌影响力逐渐增强，企业高级版的销售渠道开始建立 [69][70][72] 问题8: 评论平台收入的早期牵引情况以及增长目标的进展 - 平台收入的AI单元采用仍处于早期阶段，交易规模差异较大，客户和用例广泛，最常见的用例是数据提取和解析，预计未来将对整体营收做出健康贡献 [80][81][83] 问题9: 指导中对提前续约的假设以及是否认为这是一个可持续的趋势 - 指导中假设存在一定数量的提前续约，但由于无法完全预测，会保持谨慎，过去一两年提前续约是业绩超预期的因素之一，希望能继续看到高于历史水平的提前续约，如果形成更一致的趋势，会更新指导假设 [85][86] 问题10: 如何平衡与外部AI供应商的合作以及在Box平台内的业务，以及如何对通过外部AI合作伙伴进行的深度研究进行货币化 - 公司占据软件层面和数据平台层面，希望在这两个层面快速协同执行，用户的工作地点分散，公司应确保内容管理的开放性和互操作性，通过用户座位和AI单元交易量进行货币化，相信开放和互操作性对公司长期有利 [91][92][97] 问题11: 解释账单指导中按固定汇率计算似乎下降的原因 - 按固定汇率计算账单指导下降约1个百分点，部分是因为指导时的四舍五入，另一部分是对下半年增加了一定保守性 [101] 问题12: 谈谈联邦垂直领域的客户趋势和销售渠道情况 - 联邦领域仍存在动态性，公司在州和地方业务上投入较多精力，获得FedRAMP高授权有助于在联邦领域获取业务，公司对整体AI势头感到满意 [107][108]