财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收1.441亿美元，同比增长13%，主要受订阅收入增长推动 [18] - 订阅收入1.256亿美元，同比增长14%（报告基础）和9%（有机基础），受运营计划成功执行和美国抵押贷款收入超预期推动 [18][19] - 专业服务收入1850万美元，同比增长5%，因订阅费用的收入确认调整而超预期 [19] - 非美国地区总营收3160万美元，同比增长22%（或23%恒定货币），非美国地区订阅收入2590万美元，同比增长31%（或32%恒定货币） [20] - 非GAAP运营收入2480万美元，占总营收17%，订阅收入超预期推动运营收入超预期，但部分被第一季度约500万美元的遣散费用抵消 [21] - 非GAAP净收入1840万美元，摊薄后每股0.16美元 [21] - 第一季度回购约180万股，平均价格22.17美元，总代价4060万美元 [22] - 第二季度预计总营收1.42 - 1.44亿美元，订阅收入1.245 - 1.265亿美元，非GAAP运营收入2350 - 2450万美元，非GAAP净收入每股0.13 - 0.14美元 [22] - 2026财年预计新增ACV 4800 - 5100万美元（恒定货币），订阅收入5.007 - 5.11亿美元，总营收5.785 - 5.825亿美元，非GAAP运营收入1.12 - 1.16亿美元，非GAAP净收入每股0.69 - 0.72美元 [23][25][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入增长受运营计划成功执行和美国抵押贷款收入超预期推动，ACV是未来订阅收入增长的领先指标，公司对全年ACV计划有信心 [8][9] - 专业服务收入因订阅费用的收入确认调整而超预期，价格或成本压力主要集中在美国社区银行领域，公司通过重新设计产品和利用AI工具来提高毛利率 [19][37] - 第一季度核心商业和消费者、抵押贷款业务收入各占约一半，消费者业务在银行和信用社的管道活动势头良好 [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务表现强劲，非美国地区总营收和订阅收入同比大幅增长，主要受Full Circle收购推动，公司对欧洲和日本市场机会感到乐观 [20][115] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是唯一基于云的SaaS提供商，为金融机构提供统一可扩展的AI平台，解决其遗留基础设施带来的效率问题，构建了竞争护城河 [7] - AI是长期差异化和发展的核心，在Insight会议上发布16项新的银行顾问功能，有助于节省时间、降低成本和提高生产力，推动平台使用和订阅收入增长 [10] - 公司展示了多年多产品开发成果，增强了客户的入职能力、全渠道数字体验、抵押贷款解决方案的可扩展性和工作流程的智能化 [9] - 公司有多个增长举措，包括抵押贷款交叉销售、信用合作社市场拓展和国际扩张 [10][11][12] - 公司进行了约7%全球员工的重组，旨在简化运营、提高效率，预计实现约2400万美元的年化费用节省 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 金融机构客户财务状况良好，贷款组合和收益预计增长，抵押贷款市场有稳定迹象，美国客户认为潜在的放松监管可能促进技术平台的采用，这些都是积极信号 [13][14] - 公司对全年ACV计划有信心，认为在执行战略、产品组合、团队和执行能力方面表现良好，对未来发展充满信心 [9][15] 其他重要信息 - 公司在Insight会议上展示了多方面的产品增强功能，满足了对客户的承诺，为核心业务带来了增量增长机会 [9] - 公司预计在第二季度因重组产生约750 - 900万美元的一次性成本，其中约100万美元为非现金成本，将影响2026财年自由现金流 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 如何看待银行客户的潜在需求和投资意愿 - 公司在Insight用户会议上展示的解决方案获得了广泛关注，银行客户对解决方案的需求稳定，公司通过衡量管道活动来评估需求，并根据需求调整投资 [35] - 尽管宏观环境存在不确定性，但银行客户的预算已确定，提高运营效率的需求仍然强劲 [36] 问题: 专业服务毛利率较低的原因及改善路径 - 专业服务价格或成本压力主要集中在美国社区银行领域，过去两年市场对银行客户具有挑战性 [37] - 公司通过重新设计产品以提高实施效率，并利用AI工具来改善毛利率，但需要时间来处理遗留项目和充分利用AI工具 [37][38] 问题: 对nCino战略的误解 - 公司认为投资者对其执行纪律、ACV等指标的关注、增长举措和AI战略有良好的理解和共识 [43] 问题: 全渠道体验的销售策略、升级成本和对平台市场策略的重要性 - 升级到全渠道体验对现有客户无增量成本，是平台的一部分；新客户采用新解决方案会带来增量ACV [45][46] 问题: 办公空间的进一步利用机会、员工重组的再投资以及AI在工作流程效率中的作用 - 公司在北卡罗来纳州威尔明顿的总部和全球七个办公室有一定的过剩容量，目前已对办公空间进行了优化，未来将继续寻找投资与回报的平衡 [52][53] - 员工重组是为了使公司的能力与市场需求和客户需求相匹配，通过现代化软件构建流程和与合作伙伴重新调整技术栈，有望提高软件构建速度和效率 [54][55] - AI在研发部门已带来效率提升，未来有望在其他部门发挥作用 [49] 问题: 如何看待账单增长减速以及递延收入的未来趋势 - 账单可能因大客户和交易签署时间而波动，本季度无特别需要关注的情况 [58] 问题: 消费者贷款业务的销售团队激活影响和今年的目标 - 第四季度签署的20笔交易与信用合作社市场团队的激活无关，该团队目前刚开始发挥作用，未来有进一步增长空间 [64] - 第一季度核心商业、消费者和抵押贷款业务收入各占约一半，消费者业务在银行和信用社的管道活动势头良好 [65] 问题: 销售产能增长是否包括裁员以及销售生产力与ACV目标的假设 - 销售部门未受裁员影响，14%的销售产能增长仍然适用 [75] - 公司在制定ACV目标时考虑了新员工的入职和培训时间，投资于信用合作社、欧洲和日本市场，对销售产能和投资有信心 [75][76] 问题: 哪些增长信号会促使公司将成本节省重新投资于业务 - 公司关注管道活动和销售流程的健康状况，Insight会议后的管道活动和潜在客户兴趣增加是积极信号，特别是对AI解决方案的兴趣 [78][79] 问题: 与4月相比，5月或Insight会议后购买行为或销售周期是否有变化 - 购买行为和销售周期无重大变化，管道活动有所增加，公司希望通过加快解决方案交付和部署时间来缩短销售周期 [84] 问题: 抵押贷款业务第一季度超预期的原因 - 超预期是销售、交易量和客户留存率改善的综合结果，公司将按季度评估该业务 [87] 问题: 2026财年订阅收入增长减速的原因及对2027年的影响 - 增长减速是由于下半年的高基数效应，与上季度的预期一致，公司对团队执行情况满意 [92][93] 问题: 如何看待未来三年ACV业务组合的演变 - 公司认为多元化和广泛的平台使其能够应对宏观环境变化，核心商业业务健康，消费者和抵押贷款业务组合也很合理，未来还将考虑智能单元的消费 [95][96] 问题: 垂直供应商与水平供应商在AI代理领域的竞争定位 - 公司基于流程中心的数据视角具有独特优势，能够理解资金在工作流程中的流动，通过围绕工作流程自动化提供个性化洞察，与仅拥有交易数据的供应商形成差异化 [102] 问题: nCino抵押贷款演示在顶级银行的反馈以及客户使用的解决方案 - 演示获得了积极反馈，大型银行的决策周期通常较长 [105] 问题: 银行贷款增长加速是否促进了公司产品的需求 - 贷款增长对公司核心商业业务的ACV有积极影响，特别是连续信用监测解决方案受到市场关注 [108] 问题: 重申的ACV展望是否包含Sandbox Banking的贡献 - 是的，19%的增长是有机增长，Sandbox Banking的450万美元贡献已包含在ACV展望中 [110] 问题: 国际业务表现出色的原因及可持续性 - 国际业务增长主要受Full Circle收购推动，公司对欧洲和日本市场的机会感到乐观，认为未来有增长潜力 [115] 问题: 过去一年收购的Full Circle、DocVox和Allegra的进展情况 - DocVox与平台的集成准备就绪，将在下半年向美国社区和地区银行销售 [117] - Full Circle交易持续增长，为公司在欧洲市场的扩张奠定了基础 [117][118] - Allegra为信用合作社的间接汽车贷款业务提供了关键能力，解锁了消费者贷款市场的机会 [118] 问题: 实施过程中的最大摩擦点以及对管道转化率和销售周期的影响 - 市场对咨询项目的需求发生变化，公司从高度可配置的解决方案转向提供更多功能和可扩展性的解决方案，导致实施时间较长 [126][127] - 公司通过减少配置选项和增加功能，为客户提供更高效的解决方案，减少了长期项目和高额咨询费用 [127] 问题: 收入确认调整的原因、幅度和未来持续性 - 公司评估订阅和服务的独立销售价格，可能导致收入在不同业务线之间重新分配，本季度的调整是正常的评估结果 [129] 问题: 信用合作社市场与企业或地区银行市场的竞争动态差异 - 公司的解决方案在信用合作社市场和银行市场解决相同的业务问题，但信用合作社有独特的文化和服务方式 [134] - 公司通过组建具有信用合作社经验的团队，与现有800多家信用合作社客户建立了良好的关系，为市场拓展奠定了基础 [135] 问题: 200小时目标的比较基准以及改进交付时间对收入确认的影响 - 200小时是一个大胆的目标，目前社区和地区银行项目实施时间为2 - 6个月，企业项目为6 - 18个月，公司目标是将实施时间从数月甚至数年缩短至数天 [140] - 改进交付时间不会影响订阅收入确认，公司将重点关注专业服务毛利率的增长，通过提高项目执行效率和利用AI工具来实现 [141]