纪要涉及的行业或公司 * 消费电子行业 特别是AI赋能下的智能手机 PC 智能眼镜 智能耳机 智能家居 智能安防 以及汽车智能驾驶产业链[1][2] * 苹果公司 及其即将召开的WWDC和其在AI生态与折叠屏领域的动向[1][2] * 产业链上众多公司 包括立讯精密 歌尔股份 东山精密 蓝思科技 领益制造 统联精密 中石科技 宜安科技 春秋电子 蓝特光学 水晶光电 龙旗科技 华勤技术 亿道信息 恒玄科技 佰维存储 福立旺 创维数字 博士眼镜 宇瞳光学 弘景光电 联创电子 舜宇光学 欧菲光 韦尔股份 思特威 电连技术 禾赛科技 速腾聚创 高伟电子 炬光科技 永新光学 地平线机器人 黑芝麻智能等[3] 纪要提到的核心观点和论据 * AI赋能传统智能终端带来硬件升级需求 AI上机对散热 存储 电池等硬件提出更高要求 具体表现为石墨烯 VC均热板等更高价值量散热方案加速渗透 终端存储容量和速率升级 电池续航和充电速率等性能升级 智能手机光学围绕潜望式镜头下沉 玻塑混合镜头等创新展开[1] * 苹果入局将加速折叠屏手机产业链成熟[2] * 新型AI硬件创造增量需求 各厂商探索端侧AI应用场景 智能眼镜是重要落地形式 AI带来革命性交互体验并契合MR虚实结合需求 AI+AR或是产业发展趋势 同时人机交互及算法也推动AI耳机 AI家居技术 智能安防技术的发展和渗透[2] * AI加速"智驾平权"进程 AI赋能下 各车企智驾方案加速完善 自主品牌车企开启"智驾平权"时代 高阶智驾车迎来放量拐点[2] * 高阶智驾推动产业链量价齐升 高速NOA及以上高阶智驾对传感器用量和性能要求均有显著提升 带动车载摄像头 激光雷达 高频高速连接器 智驾芯片等环节迎来量价齐升机遇[2] 其他重要内容 * 投资建议关注三条主线 1) 传统消费电子产业链中业绩坚挺的各环节龙头及受益于特定环节升级的公司 2) AI新型硬件链条中智能眼镜产业链的综合方案龙头 ODM 光学 SoC及存储 结构件 品牌及渠道等核心公司 3) AI赋能智驾链条中的车载摄像头 高频高速连接器 激光雷达 智驾芯片等各细分赛道标的[3] * 风险提示 AI技术进展不及预期风险 消费电子复苏不及预期风险 智能化渗透率提升不及预期风险[3]