财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2100万美元，符合指引，但同比下降6%，这是受去年两个大客户流失影响的最后一个同比比较季度 [15] - SaaS营收占本季度总营收的93%，其余为专业服务营收，随着产品改进，新实施项目的专业服务附加率降低 [15] - SaaS毛利率为77%（去年同期78%），总毛利率为69%（去年同期71%） [16] - 非GAAP运营成本为1380万美元，环比下降6%，与去年同期持平；研发费用同比增长15% [17] - 非GAAP净利润为76.5万美元（每股0.03美元），高于本季度指引上限；调整后EBITDA利润率为6%（去年同期10%） [17] - 第三季度运营现金流为220万美元（运营现金流利润率11%），高于去年同期的170万美元 [18] - 本季度回购89.5万股，平均每股5.61美元，总计500万美元，授权的4000万美元回购计划中还剩500万美元可用 [18] - 知识客户的SaaS ARR同比增长11%，所有客户的总SaaS ARR同比下降6%；预计2025财年知识客户的SaaS ARR同比增长高个位数，总SaaS ARR也将实现同比增长 [19] - 知识客户的LTM美元基础SaaS净留存率为97%，所有客户为88%；知识客户的LTM美元基础SaaS净扩张率为103，所有客户为104 [19][20] - 总剩余履约义务（RPO）同比下降2%，短期RPO为4430万美元，同比下降7%，主要因去年两个大客户流失 [20] - 预计2025财年第四季度总营收在2280 - 2330万美元之间；GAAP净利润在110 - 160万美元（每股0.04 - 0.06美元），非GAAP净利润在170 - 220万美元（每股0.06 - 0.08美元） [20] - 由于交易完成时间长于预期，将2025财年总营收指引范围修订为8800 - 885万美元，略低于原范围；GAAP净利润指引范围提高到250 - 300万美元（每股0.09 - 0.10美元），非GAAP净利润在510 - 560万美元（每股0.18 - 0.20美元） [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务：SaaS营收占总营收93%，知识客户的SaaS ARR同比增长11%，总SaaS ARR同比下降6%，预计2025财年知识客户的SaaS ARR同比增长高个位数，总SaaS ARR也将同比增长 [15][19] - 专业服务业务：随着产品改进，新实施项目的专业服务附加率降低 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于新兴的生成式AI知识管理应用市场，加大研发投入，以建立eGain作为AI企业可信知识基础的地位 [12][13] - 推出eGain AI agent for contact center，这是AI agent产品能力的第二项服务，连接多个平台，受到客户关注，有望加速新客户获取和创新消费 [9][10][11] - 在与美国大型银行的合作中取得重大进展，AI知识平台将在该银行超半数业务部门、超10万用户中使用，体现了公司建立单一可信内容源的愿景 [6][7][8] - Gartner将eGain评为生成式AI知识管理应用新兴市场象限的领导者，表明公司在该领域的竞争力 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度宏观不确定性影响新交易完成时间，但本季度交易完成情况良好，如与美国大型银行的重大交易 [5][13] - 销售周期因机会规模和参与评估决策的团队数量增加而延长，但目前已稳定在9 - 12个月，相比之前平均延长约一个季度 [27] - 2026年将体现过去两年尤其是2025财年AI知识投资的营收影响，知识业务ARR目标增长至高个位数 [37][38] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，存在风险和不确定性，公司不承担公开更新或修订这些信息的义务 [3] - 除GAAP结果外，还将讨论非GAAP财务指标，收益新闻稿中的表格包含非GAAP财务指标与GAAP财务指标的对账信息 [3][4] - 收益新闻稿可在公司网站投资者关系页面找到，同时将发布更新的投资者演示文稿，会议电话重播将提供一周 [4] 问答环节所有提问和回答 问题1：能否详细介绍与大型银行的交易，包括部署进度、扩张规模及可重复性？ - 部署按计划进行，客户将在秋季末完成扩张部署，分多个阶段进行，约需六个月；此次交易规模是之前的10倍；这种销售模式具有可重复性，随着AI驱动，知识管理解决方案正跨越功能边界，在企业各部门部署 [24][25][26] 问题2：销售周期延长情况是否稳定，是变好还是变差？ - 销售周期已稳定，目前平均为9 - 12个月，比之前延长约一个季度，主要因机会规模和参与评估决策的团队数量增加 [27] 问题3：与大型银行交易在秋季的实施过程、障碍及营收增长曲线如何？ - 实施与其他大型企业项目类似，该银行AI团队先进，期望从知识中心获取更多内容驱动AI工作流；交易结构决定营收将从一开始就逐步增长 [33][34][35] 问题4：从第三季度到第四季度的营收环比增长的可见性和驱动因素是什么？ - 主要是与大型银行交易的规模和时间影响，同时还有其他因素共同作用 [36] 问题5：展望2026年及以后，实现增长反弹的公式是什么？ - 2026年将体现过去两年尤其是2025财年AI知识投资的营收影响，知识业务ARR目标增长至高个位数 [37][38] 问题6：本季度营收下降除交易推迟和专业服务外，还有哪些因素导致环比下降？ - 本季度天数较少，历史上该季度常出现环比下降；交易时间推迟，本季度完成的交易对营收影响不大；上一季度有一些追赶效应 [41]